Industrias Peñoles B de C : Informe del Director General 2023

Informe sobre la marcha de la Sociedad presentado por el

Director General al Consejo de Administración, correspondiente al ejercicio fiscal de 2023

INDUSTRIAS PEÑOLES, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

Informe sobre la marcha de la Sociedad presentado por el Director General al Consejo de Administración, correspondiente al ejercicio fiscal de 2023

Señor Presidente,

señores miembros del Consejo de Administración:

En mi carácter de Director General de Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V. ("la sociedad"), y de acuerdo con lo establecido en la Ley del Mercado de Valores, a continuación someto a su consideración el Informe Anual correspondiente al desempeño y a los resultados obtenidos por la sociedad durante el ejercicio fiscal de 2023, así como los estados financieros consolidados y sus notas de revelación, que incluyen las principales políticas y criterios contables y de información seguidos en la preparación del informe financiero que aquí se presenta.

El ritmo del crecimiento mundial se moderó en 2023, sobre todo en las economías avanzadas, en tanto los bancos centrales mantuvieron altas tasas de interés para controlar la inflación. A la prolongada guerra en Ucrania, se sumó un nuevo conflicto en Medio Oriente. Por otra parte, China, principal consumidor de materias primas, experimentó pérdida de confianza por la crisis inmobiliaria y la debilidad en sus exportaciones.

La economía mexicana ha sido resiliente a diversos factores externos. En 2023, la inflación anual se redujo a 4.66% (de 7.82% del año anterior), y el crecimiento del Producto Interno Bruto fue de 3.2%, respaldado por la inversión en infraestructura, el consumo interno y las exportaciones. La tasa de interés de referencia continuó en rangos elevados, lo cual, aunado al ingreso de dólares por remesas y a las exportaciones, fortaleció al peso mexicano frente al dólar estadounidense. Así, la cotización se revaluó 11.7% en promedio contra el año anterior, a $17.76 pesos por dólar, y 12.7% anual para cerrar el año en $16.89 pesos por dólar, nivel no visto en 8 años.

El precio promedio del oro se situó en $1,932.78 dólares por onza, mientras que el de la plata alcanzó los $23.39 por onza, lo que significó aumentos de 7.4% y 7.5%, respectivamente, en comparación con el año 2022. Estos resultados se basaron en las expectativas de recorte a las tasas de interés, en una menor inflación y de la incertidumbre geopolítica. En contraste, las cotizaciones de los metales industriales se vieron afectadas por la fragilidad de la industria manufacturera y la contracción en la demanda, sobre todo en Europa y Asia. En dólares por libra, el precio promedio del zinc cayó de manera pronunciada a $1.20 (-24.2%), a medida que el repunte en la oferta disipó los temores de escasez; por otro lado, el cobre bajó en menor medida, a $3.85 (-3.6%), mientras que el plomo disminuyó ligeramente a $0.97 (-1.0%).

Para enfrentar el impacto de la caída en los precios de los metales base, combinado con la alta inflación de nuestra canasta de insumos (que solo en 2023 fue 6.7% en dólares y que ha superado un 30% de forma acumulada en los últimos tres años, incluido el efecto desfavorable de la apreciación del tipo de cambio), pusimos en marcha un estricto programa para cuidar la salud financiera mediante el control y la reducción de costos y gastos, la racionalización de las inversiones y la optimización del uso de recursos en el capital de trabajo. Asimismo, dirigimos nuestros esfuerzos a mejorar la eficiencia de las operaciones, particularmente en cuestiones que influyen en nuestro desempeño global; así, hicimos un seguimiento cercano a los indicadores clave que afectan la rentabilidad y la generación de flujo de efectivo.

A continuación, se presentan los resultados operativos y financieros sobresalientes de 2023, las acciones emprendidas, así como las principales variaciones porcentuales en comparación con 2022. Las cifras financieras están expresadas en millones de dólares (US$), salvo que se indique de otra manera.

En 2023, las inversiones en activos fijos sumaron US$596 (cifra 20.3% menor al año anterior), destinadas sobre todo al sostenimiento y a la continuidad de las operaciones. Destaca en el periodo el desarrollo de infraestructura y de obras mineras, la ampliación y construcción de depósitos de jales, así como su reforzamiento para cumplir con los estándares internacionales.

En exploración, la inversión ascendió a US$233, un 7.2% superior a la de 2022, principalmente por la intensificación de las actividades de Fresnillo plc en áreas cercanas a las minas operativas de oro y plata, así como en el portafolio de proyectos avanzados -Tajitos (Sonora), Rodeo (Durango), Orisyvo (Chihuahua) y Guanajuato-, con avances en la investigación metalúrgica y en la actualización de los modelos económicos. En los proyectos internacionales de metales preciosos, se reanudaron las perforaciones en el proyecto Pilarica y se inició el programa de Santo Domingo (ambos en Perú), mientras que en Chile continuó la exploración de vetas del proyecto Capricornio, con resultados favorables.

En cuanto a nuestros objetivos de exploración de metales base, los trabajos se concentraron en los proyectos avanzados con mayor potencial y en el área de influencia de la mina Tizapa, donde se inició una campaña de barrenos para la reposición de reservas con hallazgos de mineralización en proceso de análisis para evaluar su factibilidad económica.

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Asimismo, se trabajó en Reina del Cobre, próximo a la unidad Velardeña, un proyecto polimetálico en el que se han inferido recursos por 19 millones de toneladas de mineral con 1.9% de cobre equivalente; se habilitó la obra subterránea y se inició la perforación de relleno para elevar la confiabilidad de los recursos, mientras se estudian zonas adicionales para definir nuevos blancos de barrenación.

Por otra parte, en el portafolio de objetivos internacionales, destaca el proyecto de cobre-oro-molibdeno Racaycocha, en Perú, donde se cuantificó un recurso potencial de interés medio en la continuidad del yacimiento y se realizaron nuevas perforaciones a fin de año, cuyos resultados de ensayes están pendientes; además, se prepararon dos prospectos adicionales para iniciar perforaciones en 2024. Asimismo, llevamos a cabo una segunda campaña de barrenación paramétrica en el proyecto de cobre-oro Yastai, en Chile, que amplió significativamente la mineralización definida en la primera campaña, y adquirimos concesiones adicionales que aumentaron considerablemente el potencial del proyecto, por lo que se realizarán perforaciones subsecuentes en blancos adyacentes durante 2024.

En la unidad minera Capela, la extracción de mineral se vio limitada por la alta rotación de personal y la falta de agua debido a la disminución de las precipitaciones pluviales, lo que provocó diversos paros técnicos durante el primer semestre del año, que afectaron el volumen de molienda y la producción anual de contenidos metálicos. Para contrarrestar esta situación, pusimos en marcha un programa especial de reclutamiento, contratación y capacitación de personal; además, frente a la escasez de agua, se concluyó la construcción de una pileta de almacenamiento y se instalaron bombas de desplazamiento positivo en el espesador de alta compactación, para maximizar la recuperación de agua en el proceso. De forma paralela, se desarrollan estrategias de mediano plazo para asegurar el abasto de agua de manera sostenible.

Frente a la menor disponibilidad de mineral y la variabilidad en las leyes, controlamos las cargas para evitar afectaciones a la planta de beneficio. Asimismo, para optimizar los circuitos de flotación y aumentar las recuperaciones metalúrgicas, emprendimos diversas acciones, como la instalación de inyectores de aire y anillos intermedios en el interior de las celdas para recuperar valores en partículas finas, y la adición de una etapa de reflotación de colas. Gracias a estos esfuerzos, la recuperación de zinc y de plomo, y el grado de los concentrados de zinc, mejoraron con respecto al año anterior. También trabajamos para lograr las recuperaciones previstas de los elementos restantes (plata, cobre y oro), como la cosecha de espuma con valores en celdas de operación y la instalación de un segundo concentrador gravimétrico para aumentar la recuperación de oro.

En la división minera, el volumen de mineral depositado en los patios de lixiviación disminuyó en 19.5%, a 19.8 millones de toneladas, debido, principalmente, a que en mayo concluyó la explotación del tajo de Noche Buena y se inició el proceso de cierre al agotarse sus reservas de mineral. También influyó la reducción del depósito de mineral en Herradura, lo que se compensó, en una cuarta parte, con un mayor volumen depositado en patios de lixiviación de la mina de cobre Milpillas, tras el reinicio de las actividades de extracción a mediados de 2022. El volumen de mineral molido en las plantas de las minas tuvo una variación marginal (-0.6%), para alcanzar 21.6 millones de toneladas por el menor volumen de mineral procesado en las plantas de lixiviación directa de Herradura. Esto fue resultado de una falla técnica, un paro ilegal y, en menor proporción, una disminución de los volúmenes de molienda en las unidades Capela, San Julián y Ciénega. Estas reducciones se compensaron con la producción de la nueva planta de beneficio de la mina Juanicipio, cuya puesta en marcha inició a finales de 2022; que desde el tercer trimestre de 2023 está funcionando a la capacidad nominal prevista, lo que impulsó la producción de contenidos metálicos.

La producción anual de oro alcanzó 675,844 onzas, un 4.0% menor a la del año anterior. Esto se debió, principalmente, al descenso en la producción en Noche Buena, lo cual se mitigó con un mayor volumen procesado por Juanicipio y la mejor ley de mineral en los sulfuros con mayor tasa de recuperación en Herradura.

La producción total de plata fue de 72.4 millones de onzas, 8.1% superior a 2022, gracias al inicio de operaciones de la planta de beneficio en la mina Juanicipio y a la mayor ley del mineral de las vetas de San Julián, así como al aumento en volúmenes de mineral procesado por Sabinas y Tizapa. Todas ellas compensaron las menores leyes del mineral en el cuerpo diseminado de San Julián, las menores leyes de Fresnillo, Velardeña y Ciénega, así como la reducción de volumen, ley y recuperación de Capela.

Por su parte, la planta de flotación de jales en la mina Fresnillo, para recuperar contenidos de plata y oro (Piritas fase II), que complementa a la fase I en Saucito, logró su interconexión a la red eléctrica, y con esto inició operaciones en 2023. Los índices de recuperación de esta planta aún no han alcanzado los niveles previstos. Por esta razón, se están llevando a cabo los ajustes técnicos necesarios para mejorar el rendimiento, aumentar las tasas de recuperación y llevar la planta a su plena capacidad operativa en 2024.

En la producción minera de metales industriales, el volumen de plomo contenido en concentrados aumentó en 9.2%, para alcanzar 85,428 toneladas, gracias al mayor procesamiento de mineral en Juanicipio y Saucito con mejores leyes de cabeza, así como a los mayores volúmenes procesados por Sabinas y Tizapa. Lo anterior compensó la menor producción

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de plomo de la mina Velardeña, debido a una reducción en la ley de cabeza, por el agotamiento del Cuerpo Santa María, y también en las minas de Fresnillo y Ciénega. El volumen de zinc presentó un incremento de 4.8%, al alcanzar 282,093 toneladas, también favorecido por la producción de Juanicipio; además, se obtuvo una mayor molienda y mejores tasas de recuperación en Fresnillo, Sabinas, Tizapa y Saucito, las dos últimas también con mejor ley de mineral. Las unidades con menor producción de zinc fueron Velardeña - debido a la baja en ley del cuerpo Santa María-, La Ciénega, el cuerpo diseminado de la mina San Julián y la mina Capela -por menores leyes de mineral y reducción del volumen procesado-.

La producción de cobre en concentrados disminuyó en 6.7%, como resultado del menor beneficio de mineral con menor ley y recuperación en Capela, y de menores leyes y recuperaciones en Sabinas y Tizapa. Lo anterior fue compensado por Velardeña, que registró un incremento en la ley de cabeza y en su recuperación metalúrgica. Por el contrario, el cobre producido en cátodos aumentó 147.3%, gracias al reinicio en las actividades de extracción y depósito de mineral en Milpillas, a mediados de 2022.

Con respecto a nuestra gestión responsable y sostenible de los depósitos de jales, Industrias Peñoles cuenta con un marco de gobierno consolidado en todas las unidades mineras. En 2023, publicamos los lineamientos de jales y la política de gestión de jales, pilares esenciales en la estrategia de manejo seguro de estos residuos, que reflejan nuestro compromiso con las mejores prácticas de la industria para evitar daños a las comunidades vecinas y al medio ambiente. Contamos con una sólida estructura de gobernanza y de gestión, integrada por un panel de expertos independientes, un Comité Ejecutivo de Jales (en el que participan miembros del Consejo de Administración, asesores y equipo directivo) y comités operativos de jales en cada unidad de negocio.

Asimismo, se actualizaron los modelos geotécnicos de cada estructura, y todas las unidades mineras cuentan con manuales de operación, mantenimiento y vigilancia, con la instrumentación necesaria para el monitoreo de variables críticas en tiempo real, así como con planes de preparación y respuesta a emergencias para responder de manera eficaz ante cualquier eventualidad. Las inversiones estratégicas se concentraron en el crecimiento de los depósitos de jales existentes y en el desarrollo de nuevas instalaciones que garanticen la continuidad operativa. Con un total de 15 proyectos ejecutados, destacan los trabajos realizados en Capela, Sabinas y Velardeña.

De manera adicional, se continuó con el despliegue de tecnología de vanguardia para automatizar los procesos, incrementar la productividad y mejorar la seguridad en nuestras operaciones mineras, en línea con nuestra visión de Mina Inteligente. En este periodo, se extendió la instalación de sistemas de voladura remota y de sensores de somnolencia y fatiga en los equipos de transporte; asimismo, se fortaleció el sistema de información de mina y se consolidó el control avanzado de molienda en la planta de beneficio de Capela, entre otros.

En el negocio metalúrgico, el desempeño operativo de la fundición y refinería de plata mejoró en comparación con el ejercicio anterior. Si bien hubo algunos paros correctivos en los procesos de sinterización y fusión, se incrementó el procesamiento de concentrados y otros materiales; además, se puso en marcha un programa de reducción de inventarios en proceso y de recuperación de materiales secundarios a lo largo de este circuito. Lo anterior, aunado a las mejores leyes de plomo y plata en los concentrados recibidos, dio como resultado una mayor producción y tratamiento de bullion en la refinería de plata, con lo que las producciones de plata (de 77.8 millones de onzas) y plomo (119,793 toneladas) afinados aumentaron en 5.4% y 9.8%, respectivamente, en comparación con el año anterior: la plata alcanzó su mejor nivel de producción de los últimos 11 años. Por otra parte, el volumen de oro afinado disminuyó a 973,651 onzas (-3.9%), debido a la menor producción de Noche Buena y a las menores leyes en los concentrados tratados.

En el circuito de zinc, concluyó el reemplazo de ánodos dañados por los paros no programados durante 2021 y 2022. Como resultado de un exhaustivo análisis de las fallas recurrentes que se han presentado, y para corregir los problemas de diseño en la ampliación de la planta de zinc, en el tercer trimestre de 2023 se decidió ajustar temporalmente la capacidad nominal del proceso de lixiviación a 270,000 toneladas anuales; con esto, se buscó optimizar el consumo de energía en el proceso de electrólisis al operar únicamente con 2 de los 3 módulos, así como reducir el costo de operación de forma significativa. Simultáneamente, se están realizando las modificaciones necesarias a diversos equipos relacionados con el proyecto de ampliación; una vez concluidas, esto incrementará la capacidad a 350,000 toneladas de producción anual. Así, el volumen de carga tratada fue similar al año anterior y la recuperación de zinc se mantuvo en 93%, con una producción de zinc refinado de 251,754 toneladas durante 2023, es decir, un 6.2% superior al 2022.

Con respecto al proceso de recuperación de plata, se produjeron 4.7 millones de onzas de plata contenida en cementos; esto significa una mejora en su recuperación efectiva de 84%, gracias a las acciones emprendidas para estabilizar la planta de zinc. Una parte de estos cementos se enviaron a la planta de Piritas de Saucito para su tratamiento y su regreso como precipitados a la refinería de plata; esto permitió controlar el nivel de insolubles en el proceso de sinterización y maximizar las sinergias de nuestra cadena de valor. Para optimizar el capital de trabajo en el circuito zinc, llevamos a cabo un programa de reducción de inventarios de concentrados, con lo que se redujo el indicador de inventario, el cual pasó de cinco semanas al inicio del año a dos semanas de producción al cierre del periodo.

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Los productos químicos inorgánicos sufrieron una contracción en su demanda, particularmente hacia la segunda mitad de 2023, debido a la desaceleración económica. El sulfato de sodio registró un volumen de producción de 699,316 toneladas, 8.5% inferior al del año anterior. Este resultado también se vio afectado por diversos problemas de logística en la distribución por vía ferroviaria. La producción anual de óxido de magnesio, de 59,024 toneladas, se redujo en 32.8%, principalmente por la reducción de consumos en Europa, además de los retrasos en la distribución marítima por la menor disponibilidad de buques y las disrupciones del sistema ferroviario hacia Estados Unidos. Por otra parte, el sulfato de magnesio con un volumen de 63,845 toneladas producidas fue inferior en 4.0%, debido al aumento de la competencia de importaciones provenientes de China en el mercado de fertilizantes y a la reducción del consumo por la sequía que ha mermado el desempeño del sector agrícola nacional.

En materia de energía, aún cuando la política energética de México se ha mantenido sin cambios sustanciales, prevalecen nuestras metas de aseguramiento y calidad en el suministro eléctrico para garantizar la continuidad operativa, la sustentabilidad, el costo competitivo y el uso eficiente de la energía. Mantenemos nuestro firme compromiso con la sostenibilidad y la protección al medio ambiente, por lo que seguiremos trabajando en la hoja de ruta para la descarbonización de las operaciones, cuya conclusión se prevé en 2024. También exploramos las oportunidades que ofrecen las tecnologías emergentes, como el hidrógeno y el amoniaco verde, para reducir emisiones de vehículos, procesos y equipos, además de otras soluciones de generación de energía eléctrica basadas en tecnologías limpias.

Por otro lado, nuestro portafolio de centrales eléctricas suministró más energía que el consumo requerido por las operaciones, cuya demanda de electricidad fue 0.7% inferior a la de 2022. Gracias a las gestiones con las autoridades, en el último trimestre logramos migrar algunas operaciones al mercado eléctrico mayorista (MEM); destacan en este sentido Metalúrgica Met-Mex Peñoles y Química del Rey, así como la planta de flotación de fierro (Piritas II) de Minera Fresnillo y Minera Penmont. Para lograr estos resultados y cumplir con las especificaciones requeridas del MEM, se realizaron obras de adecuación a las subestaciones eléctricas. Esto nos permitirá aprovechar mejor las fuentes de generación propias y alcanzar costos de electricidad más competitivos. Así, durante el segundo semestre de 2023, se le asignó una mayor proporción de la energía producida por Eólica Mesa la Paz a nuestras operaciones (40.3% frente a 11.5% del año anterior); el resto de la energía generada por esta planta se vendió al operador de mercado. El 6.4% se adquirió directamente del MEM. Asimismo, Minera San Julián se incorporó como socio consumidor de Eólica de Coahuila. La generación de electricidad de fuentes renovables en relación con nuestro consumo se redujo ligeramente a 48% en comparación con 49% de 2022. De esta manera, quedan establecidas las condiciones para aprovechar mejor las fuentes de energía renovables en 2024.

En 2023, el costo unitario de la electricidad consumida de US¢9.78 por kWh fue 12.3% superior al del año anterior, por los siguientes factores: (i) el incremento de la tarifa de CFE; (ii) mayor consumo temporal de energía de CFE, mientras se concluían los trámites para migrar las cargas al MEM; (iii) el incremento sustancial en el costo del coque de la termoeléctrica Peñoles (TEP) a partir de octubre de 2022, que impactó durante 2023; (iv) la inflación de los costos originados en pesos (como el flete de coque y los gastos de operación y mantenimiento de TEP), y (v) la revaluación del tipo de cambio promedio del peso frente al dólar, que encareció los costos incurridos en pesos en términos de dólares.

Durante el ejercicio de 2023, los resultados financieros, expresados en millones de dólares, fueron los siguientes:

Las ventas facturadas -sin incluir resultados por cobertura- sumaron US$5,925, cifra 7.2% superior a la del ejercicio pasado. Este resultado se debió, principalmente a: (i) el aumento en los volúmenes vendidos de plata, concentrados y cobre; y (ii) los mejores precios del oro y la plata, que compensaron los menores volúmenes vendidos de oro, plomo, zinc, productos químicos, y el menor precio del zinc. Las operaciones de cobertura de precios de los metales y tipos de cambio, que reducen el riesgo de fluctuaciones importantes y disminuyen la volatilidad de la UAFIDA, generaron una utilidad de US$4, cifra favorable frente al costo de oportunidad de US$3 de 2022. De esta manera, las ventas netas del ejercicio de 2023 registraron un total de US$5,929, un resultado favorable en comparación con los ingresos netos de US$5,523 obtenidos en 2022.

Asimismo, el costo de ventas aumentó en 14.0%, al pasar de US$4,491 en 2022 a US$5,121 en 2023, como resultado del aumento de los costos de producción. Estos aumentos fueron resultado de: (i) el efecto adverso de la apreciación del peso frente al dólar sobre los costos incurridos en pesos (que representan aproximadamente el 50% del costo de producción);

1. la inflación en la canasta de insumos para las operaciones; (iii) los trabajos de reforzamiento en los depósitos de jales,y de desarrollo y preparación en las minas; (iv) el costo de los mantenimientos realizados; (v) la operación del año completo desde el reinicio de operaciones de la mina Milpillas; (vi) los costos asociados al inicio de operaciones de la planta de

beneficio de Juanicipio; y (vii) el mayor cargo al costo por descapote en la mina Herradura (en lugar de su capitalización) y los costos debidos al final de la vida útil en Noche Buena. A lo anterior, se sumó el efecto del aumento en los precios del oro y la plata en los materiales adquiridos a remitentes terceros, así como un cargo por movimiento de inventarios, que contrasta con el crédito del ejercicio de 2022, como resultado del programa de reducción y del consumo de inventarios acumulados en la preparación del arranque de la planta de beneficio de Juanicipio.

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Por otro lado, la utilidad bruta se redujo en 21.7%, a US$808, debido al aumento en los costos ocasionados por la inflación, el tipo de cambio y el arranque de Juanicipio. Los gastos generales se incrementaron en 12.0%, a US$731, principalmente por el efecto de la apreciación del peso frente al dólar, el incremento de las actividades de exploración y el encarecimiento de los gastos de mercado. Con lo anterior, la UAFIDA (US$768) y el resultado de operación (US$78) se redujeron en 28.3% y 79.6%, respectivamente, en comparación con las cifras del año anterior. Por su parte, los gastos financieros netos disminuyeron en 5.4%, a US$150, ya que la utilidad por cobertura de tasas de interés y los intereses ganados sobre inversiones compensaron el aumento de los intereses de la deuda financiera.Asimismo, en el periodo, se registraron otros ingresos netos por US$18, que contrastan con otros gastos por US$1 de 2022 debido, principalmente, a la cancelación de reservas de transmisión de energía, la recuperación de gastos en fondos de retiro, y a menores gastos de remediación, además de que en 2022 hubo pérdida en la venta de concentrados y se registraron gastos extraordinarios por el castigo a la ingeniería de una nueva fundición, entre otros conceptos.

Para contrarrestarlos impactos negativos entérminos de costos,gastosygeneración de flujo de efectivo,se emprendieron acciones en áreas prioritarias, que están comenzando a arrojar resultados positivos. Entre las principales acciones, se incluyen las siguientes:

• Optimización del capital de trabajo mediante el programa de reducción de inventarios en el negocio metalúrgico, que en 2023 permitió recuperar US$122 millones por volumen de metales afinados, en proceso y en concentrados.
• Medidas de eficiencia en todas las operaciones mineras: mejora en recuperaciones metalúrgicas, disminución en la dilución de mineral, incremento de leyes y control de costos en insumos y contratos de servicios especializados.
• Monitoreo y control estricto de las variables del proceso en la planta de zinc, para asegurar la producción rentable de zinc afinado en calidad grado especial, así como la eliminación de costos y gastos de operación y mantenimiento relacionados con el ajuste de capacidad.
• Mejores términos y condiciones en los contratos con los proveedores de bienes y servicios, para contrarrestar los efectos inflacionarios y de tipo de cambio.
• Optimización de los desembolsos en inversiones en activos fijos, de manera particular en los depósitos de jales de las minas Capela y Velardeña, manteniendo los estándares de seguridad planeados.
• Ajuste de personal administrativo y operativo, en general, para mejorar la eficiencia en los procesos de negocio.
• Mantenimiento a los programas de exploración de los proyectos prioritarios Reina del Cobre y Racaycocha, con una reducción de los gastos asociados.
• Cambios en la mezcla de producción de químicos inorgánicos, para asegurar una mayor rentabilidad en el actual entorno de baja demanda.

La provisión anual del impuesto sobre la renta (de -US$379) fue favorable (contra el año anterior de -US$125), debido al menor resultado gravable del ejercicio, al ajuste a los impuestos diferidos por efecto de la inflación y a la apreciación del tipo de cambio sobre los activos monetarios netos de la sociedad. Además, la provisión del derecho especial sobre minería de US$36 fue superior a la provisión de US$22. Así, durante el ejercicio de 2023, se registró una utilidad neta de US$147, inferior a la utilidad de US$183 del periodo anterior.

En Industrias Peñoles, mantenemos relaciones armoniosas y un diálogo abierto, transparente y participativo con autoridades, miembros de las comunidades y terceros interesados, con un enfoque de corresponsabilidad, para construir confianza y contribuir al bienestar de la sociedad. Buscamos que las comunidades, comprometidas con su desarrollo, prosperen y se sientan orgullosas de su vecindad con la empresa. En este sentido, fomentamos la educación y el deporte para fortalecer el tejido social y promovemos el cuidado de la salud, en un marco de respeto a los derechos humanos y la diversidad cultural.

Además, para responder al desafío global del cambio climático, avanzamos en el desarrollo de las hojas de ruta para la descarbonización con cinco proyectos piloto en líneas clave de nuestro negocio. Asimismo, identificamos los riesgos físicos (agudos y crónicos) y de transición, mediante el análisis de escenarios para priorizarlos, reconocer vulnerabilidades y controles de mitigación y adaptación, a fin de proteger a las personas y la infraestructura. Con estos ejercicios, en 2024 estaremos en mejores condiciones para cuantificar los impactos potenciales del cambio climático y definir metas y objetivos de largo plazo.

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En materia de seguridad industrial, mantenemos un enfoque preventivo, basado en que el bienestar y la integridad de la gente es la máxima prioridad. Por ello, seguimos perfeccionando la estrategia de alto potencial, centrada en tres dimensiones: (i) la gestión de los riesgos y controles críticos; (ii) la gestión de conductas y prácticas de liderazgo; y (iii) la gestión de incidentes. Durante este periodo, nos hemos centrado en la gestión de los riesgos críticos para identificar las brechas y fortalecer nuestros controles. Difundimos prácticas de liderazgo para fomentar la cultura preventiva, a la vez que continuamos reforzando la capacitación de nuestro personal. Además, emitimos comunicados, alertas y aprendizajes de accidentes e incidentes. A pesar de estos esfuerzos, fue extremadamente dolorosa la pérdida de cuatro colaboradores en operaciones de nuestra subsidiaria Fresnillo plc durante 2023. Hemos realizado los análisis de causa-raíz correspondientes, para llevar a cabo las acciones necesarias y prevenir la recurrencia de estos lamentables e inaceptables sucesos. Refrendamos nuestro compromiso y objetivo de evitar cualquier daño a las personas.

En 2023, continuamos modernizando el entorno laboral para favorecer la productividad y mejorar la calidad de vida y los ingresos de los trabajadores. Las negociaciones de los contratos colectivos con los sindicatos se realizaron de manera cordial, respetuosa y en un ambiente de cooperación y beneficio mutuo.

Mediante la estrategia de bienestar integral, promovemos un ambiente de trabajo seguro y fomentamos prácticas y estilos de vida saludables. Durante el periodo, instauramos un Comité de Igualdad Laboral y No Discriminación para vigilar el cumplimiento de nuestras políticas y prácticas en la materia, garantizar el respeto a la dignidad humana y conformar un liderazgo renovado en un ambiente laboral equitativo e incluyente. Trabajamos en dos ejes principales: personas con discapacidad y talento femenino.

En Peñoles, seguimos los más altos estándares éticos, de manera que nuestras acciones y comportamientos sean un reflejo de los valores corporativos: confianza, responsabilidad y respeto, integridad y lealtad (CRIL); pretendemos que nuestro personal y los terceros con los que tenemos relaciones comerciales se apeguen a ellos y a nuestro Código de Ética y Conducta, que revisamos en 2023 para incluir y agrupar todos lo relacionado con el cumplimiento normativo.

Seguimos avanzando en la estrategia de transformación y redoblamos esfuerzos para proteger la salud y la seguridad de nuestra gente. Confiamos en que, con su talento y entrega, lograremos enfrentar adecuadamente los desafíos externos e internos, mejoraremos la eficiencia y productividad de las operaciones y fortaleceremos nuestro desempeño futuro en beneficio de grupos de interés y del país.

Agradezco al Presidente y a los miembros del Consejo de Administración por su confianza, su guía y su invaluable apoyo. También deseo expresar mi enorme gratitud a nuestros colaboradores, quienes demuestran un gran compromiso con los valores y los objetivos de nuestra organización.

Rafael Rebollar González

Director General

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