INVEX Controladora B de C : Estados Financieros Dictaminados

Invex Controladora,

S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Estados financieros consolidados por el año que termina el 31 de diciembre de 2023 y 2022 e Informe de los auditores independientes del 12 de abril de 2024

Invex Controladora, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Blvd. Manuel Ávila Camacho 40, Piso 7, Lomas de Chapultepec I Sección Miguel Hidalgo, C.P. 11000, México, Ciudad de México.

Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2023 y 2022

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes	1
Estados de situación financiera consolidados	6
Estados de resultado integral consolidados	8
Estados de cambios en el capital contable consolidados	9
Estados de flujos de efectivo consolidados	10
Notas a los estados financieros consolidados	11

Galaz, Yamazaki,

Ruiz Urquiza, S.C.

Paseo de la Reforma 505, piso 28 Colonia Cuauhtémoc

06500 Ciudad de México México

Tel: [phone]

www.deloitte.com/mx

Informe de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Invex Controladora, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Invex Controladora, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (la "Controladora"), que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los estados consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como las notas explicativas de los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables materiales.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de la Controladora han sido preparados, en todos los aspectos importantes, de conformidad con los Criterios Contables ("Criterios Contables") establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la "Comisión") en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, Fondos de Inversión y personas que les prestan servicios (las "Disposiciones").

Fundamentos de la opinión

Llevamos a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría ("NIA"). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se explican más ampliamente en la sección "Responsabilidades de los auditores en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados" de nuestro informe. Somos independientes de la Controladora de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores ("Código de Ética del IESBA") y con el emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. ("Código de Ética del IMCP"), y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del IESBA y con el Código de Ética del IMCP. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Otros asuntos

Los estados financieros consolidados adjuntos, en donde se precisa, presentan información financiera no auditada dentro de sus Notas, la cual es requerida en las Disposiciones establecidas por la Comisión.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte.

Asuntos clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del período actual. Estas cuestiones han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe.

Estimación preventiva para riesgos crediticios - cartera de crédito (véase la nota 11 a los estados financieros consolidados)

La Controladora constituye la estimación preventiva para riesgos crediticios ("EPRC") de su cartera de crédito con base en las reglas de calificación establecidas en las Disposiciones, las cuales establecen metodologías de valuación y registro de reservas por tipo de crédito. La elaboración de dichas metodologías requiere clasificar a la cartera en distintos grupos de acuerdo con sus características, y con base en ello determinar su Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición de Incumplimiento. La valuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios se ha considerado un asunto clave de auditoría debido a la relevancia de la correcta aplicación de la metodología correspondiente, así como el uso adecuado de los insumos al aplicar dicha metodología.

Nuestros procedimientos de auditoría para cubrir este asunto clave de auditoría, consistieron en:

• Pruebas al diseño e implementación de los controles relevantes relacionados con: a) la confiabilidad de los insumos utilizados en la determinación de la EPRC y b) la revisión de las metodologías de cálculo aplicadas, su apego a la normatividad contable aplicable y la conexión de los resultados de dichos cálculos con los registros contables.
• Con el apoyo de nuestros especialistas en riesgo de crédito, realizamos el recálculo total de la EPRC por cada tipo de cartera de crédito que mantiene la Controladora, considerando el apego a las metodologías establecidas y/o aprobadas por la Comisión para cada tipo de cartera, los factores de riesgo identificados y los insumos utilizados.
• Con el apoyo de nuestros especialistas en riesgo de crédito, realizamos pruebas sobre la totalidad de la cartera en cuanto a lo apropiado de la clasificación de la misma por etapas de riesgo de crédito.
• Probamos la razonabilidad de las reservas creadas con base en la metodología establecida por la Controladora, mediante la revisión de los principales supuestos usados para la identificación de los acreditados sujetos a estas reservas, el comportamiento de los mismos y la aplicación matemática de los porcentajes de reservas utilizados para la creación de estas reservas.
• Verificamos lo adecuado de la presentación y de las revelaciones de la EPRC en los estados financieros consolidados.

Los resultados de nuestras pruebas de auditoría fueron razonables.

Inversiones en instrumentos financieros (véase la nota 7 a los estados financieros consolidados)

La Controladora registra sus inversiones en instrumentos financieros de acuerdo con la NIF C-2 "Inversiones en instrumentos financieros" de los Criterios Contables considerando las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación de estas operaciones en los estados financieros consolidados.

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Deloitte.

Las inversiones en valores representan el 65% del total de los activos de la Controladora. Se integran principalmente por instrumentos de deuda gubernamental, deuda bancaria y deuda privada clasificados de acuerdo con los Criterios Contables principalmente como títulos negociables, por lo que la existencia, integridad y valuación de las inversiones en valores tienen un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Controladora.

Nuestros procedimientos de auditoría para cubrir este rubro al 31 de diciembre de 2023 consistieron en:

• Evaluamos el diseño e implementación de los controles relacionados con la existencia, integridad y valuación de las inversiones en valores de la Controladora.
• Probamos la existencia e integridad de las inversiones en valores a través del cotejo del total de inversiones en valores de la cartera de inversión, contra lo reportado en el estado de cuenta del custodio de las inversiones S.D. INDEVAL, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
  ("INDEVAL").
• Probamos la clasificación de las inversiones en instrumentos financieros con base a los modelos de negocios establecidos por la Controladora.
• Probamos la valuación de las inversiones en valores mediante un recálculo independiente de las inversiones en valores utilizando los precios proporcionados por el Proveedor Integral de Precios, S.A. de C.V. (el "Proveedor de Precios") a través de una confirmación a dicho proveedor. Además, se realizó el recálculo comparativo con los precios de otro proveedor de precios independiente.
• Validamos la revelación de las inversiones en valores incluidas en la cartera de inversión de la Controladora conforme a lo establecido en la NIF C-2 "Inversiones en instrumentos financieros" del anexo 5 de los Criterios Contables, comparando y confirmando la revelación de las jerarquías de valores conforme a lo proporcionado por el Proveedor de Precios, a su vez comparando con un proveedor de precios independiente.

Los resultados de nuestros procedimientos de auditoría fueron razonables.

De los procedimientos de auditoría realizados sobre estos asuntos clave, se derivaron algunas situaciones a informar a los responsables del gobierno de la Controladora, las cuales no tuvieron un efecto en nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados.

Otra información incluida en el documento que contienen los estados financieros consolidados auditados

La Administración de la Controladora es responsable por la otra información. La otra información comprende la información incluida en el Reporte Anual que la Controladora está obligada a preparar conforme al Artículo 33 Fracción I, inciso b) del Título Cuarto, Capítulo Primero de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras y a Otros Participantes del Mercado de Valores en México y al Instructivo que acompaña esas Disposiciones. Se espera que el Reporte Anual esté disponible para nuestra lectura después de la fecha de este informe de auditoría.

Nuestra opinión de los estados financieros consolidados no cubrirá la otra información y nosotros no expresaremos ninguna forma de seguridad sobre ella.

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Deloitte.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad será leer el Reporte Anual, cuando esté disponible, y cuando lo hagamos, considerar si la otra información ahí contenida es inconsistente en forma material con los estados financieros consolidados o nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o que parezca contener un error material. Si basado en el trabajo que hemos realizado, concluimos que hay error material en la otra información, tendríamos que reportar ese hecho. Cuando leamos el Reporte Anual emitiremos la leyenda sobre la lectura del informe anual, requerida en el Artículo 33 Fracción I, inciso b) numeral 1.2. de las citadas Disposiciones.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno corporativo de la Controladora sobre los estados financieros consolidados

La Administración de la Controladora es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con los Criterios Contables y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de error material, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Controladora de continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Controladora en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Controladora o detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno corporativo de la Controladora son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Controladora.

Responsabilidades de los auditores en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyen en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría realizada de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material de los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Controladora.

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Deloitte.

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las revelaciones correspondientes efectuadas por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por parte de la Administración de la Controladora, de la norma contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Controladora para continuar como entidad en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros podrían causar que la Controladora dejara de ser una entidad en funcionamiento.

Comunicamos a los responsables del gobierno corporativo de la Controladora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de la realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno corporativo de la Controladora una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y les hemos comunicado acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeta de comunicaciones con los responsables del gobierno corporativo de la Controladora, determinamos lo que ha sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros consolidados del ejercicio 2023 y que son en consecuencia, los asuntos clave de auditoría. Describimos esas cuestiones en este informe de auditoría, salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente el asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

Afiliada a una Firma Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited

C.P.C. Erika Regalado Garcia Registro en la Administración General de Auditoría Fiscal Federal Núm. 18536 12 de abril de 2024

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Invex Controladora, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Blvd. Manuel Ávila Camacho 40, Piso 7, Lomas de Chapultepec I Sección, Alc. Miguel Hidalgo, C.P. 11000, Ciudad de México, México.

Estado de situación financiera consolidado

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En millones de pesos)

Activo		2023			2022
Efectivo y equivalentes de efectivo (nota 5)	$	3,163		$	4,027
Cuentas de margen (instrumentos financieros derivados) (nota 6)		511			259
Inversiones en instrumentos financieros: (nota7)
Instrumentos financieros negociables		113,652			109,509
Instrumentos financieros para cobrar principal e intereses (valores),		60			387
neto
	113,712		109,896
Deudores por reporto (nota 8)		5,604			-
Instrumentos financieros derivados: (nota 9)
Con fines de negociación		165			299
Con fines de cobertura		24			37
		189			336
Cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 1:
Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial		14,417			14,795
Entidades financieras		1,377			1,127
Créditos al consumo		19,874			13,531
Créditos a la vivienda		59			50
Total cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 1		35,727			29,503
Cartera de crédito con riesgo de etapa 2:
Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial		251			-
Créditos al consumo		523			296
Total cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 2		774			296
Cartera de crédito con riesgo de etapa 3:
Créditos comerciales:
Actividad empresarial o comercial		123			81
Créditos al consumo		428			220
Créditos a la vivienda		4			-
Total cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 3		555			301
Cartera de crédito (nota 10)		37,056			30,100
Partidas diferidas		(30)		-
Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 11)		(1,585)		(1,062)
Cartera de crédito		35,441			29,038
Derechos de cobro adquiridos		31			31
Estimación de irrecuperabilidad o de difícil cobro		(31)		(31)
Total de cartera de crédito (neto)		35,441			29,038
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 12)		9,051			21,518
Inventario		422			400
Bienes adjudicados, neto (nota 13)		116			172
Pagos anticipados y otros activos, neto (nota14)		570			654
Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 15)		1,262			342
Activos por derechos de uso de propiedades, mobiliario y equipo, neto
(nota 16)		250			215
Inversiones permanentes (nota 17)		2,187			1,604
Activo por impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 28)		740			695
Activos intangibles, neto (nota 18)		439			428
Crédito mercantil (nota 19)		1,353			1,362
Total activo
$	175,010		$	170,946

Pasivo y capital contable		2023			2022
Captación: (nota 20)
Depósitos de exigibilidad inmediata	$	7,223		$	6,599
Depósitos a plazo:
Del público en general		13,111			8,419
Mercado de dinero		19,236			12,258
		32,347			20,677
Títulos de crédito emitidos (nota 21)		3,446			4,979
	43,016			32,255
Préstamos bancarios y de otros organismos: (nota 22)
De exigibilidad inmediata		21		8
De corto plazo		1,993			2,439
De largo plazo		5,629			5,989
		7,643			8,436
Acreedores por reporto (nota 8)		95,223			63,511
Colaterales vendidos o dados en garantía
Reportos (saldo acreedor) (Nota 8)		5,603		36,529
Pasivos por arrendamiento (nota 23)		258		223
Instrumentos financieros derivados: (nota 9)
Con fines de negociación		54		-
Otras cuentas por pagar:
Acreedores por liquidación de operaciones		4,161			14,196
Acreedores por colaterales recibidos en efectivo		790		696
Contribuciones por pagar		391		369
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar		3,983			1,785
		9,325			17,046
Pasivos por impuestos a la utilidad		38		130
Pasivos por beneficio a los empleados (nota 24)		420		374
Créditos diferidos y cobros anticipados		187		7
Total pasivo		161,767			158,511
Capital contable:
Capital contribuido -
Capital social (nota 30)		1,503			1,503
Capital ganado-
Prima en venta de acciones		1,069			1,069
Reservas de capital		205		203
Resultados acumulados		9,191			8,227
Otros resultados integrales
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de
efectivo		15		25
Efecto acumulado por conversión		60		110
Remedición por beneficios definidos a los empleados (nota 24)		43		61
Participación en los ORI de otras entidades		172		176
		10,755			9,871
Participación controladora		12,258			11,374
Participación no controladora		985		1,061
Total capital contable		13,243			12,435
Total pasivo y capital contable	$	175,010		$	170,946

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