JPMorgan Chase y Wells Fargo dijeron el viernes que reservan más dinero para las pérdidas esperadas de los préstamos inmobiliarios comerciales, en la última señal de que la tensión se está acumulando en el sector.

La exposición de los prestamistas al sector inmobiliario comercial ha sido objeto de un creciente escrutinio este año, ya que el sector a nivel mundial -en particular los edificios de oficinas- se ha visto presionado por los elevados tipos de interés y porque los trabajadores siguen quedándose en casa.

Wells Fargo informó de mayores pérdidas en CRE debido a su cartera de préstamos para oficinas. Aumentó su provisión para pérdidas crediticias en 949 millones de dólares.

Pero el banco también dijo que sus ingresos CRE aumentaron trimestre tras trimestre hasta 1.330 millones de dólares, debido principalmente a unos tipos de interés y unos saldos de préstamos más elevados.

"Aunque hasta la fecha no hemos registrado pérdidas significativas en nuestra cartera de oficinas, nos estamos reservando para la debilidad que esperamos que se manifieste en el mercado con el tiempo", declaró Charlie Scharf, consejero delegado de Wells Fargo.

Los ingresos por CRE de JPMorgan crecieron hasta los 806 millones de dólares en el segundo trimestre, frente a los 642 millones del primero. El banco, que adquirió First Republic Bank en mayo, informó de 1.100 millones de dólares en provisiones para pérdidas crediticias impulsadas por su cartera de oficinas.

Si bien la cartera de oficinas del banco era "bastante pequeña", el director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, dijo a los inversores que "sobre la base de todo lo que vimos este trimestre, parecía razonable construir un poco allí para llegar a lo que parecía un cómodo ratio de cobertura."

Las pruebas de resistencia anuales de la Reserva Federal de EE.UU. del mes pasado pintaron un panorama mejor de lo esperado de la exposición CRE de los grandes bancos, con unas pérdidas previstas en caso de un desplome del mercado ligeramente inferiores a las del año pasado.

Sin embargo, la mayoría de los préstamos CRE para oficinas y en el centro de la ciudad están en manos de bancos regionales y comunitarios más pequeños, que no están sujetos a los mismos estrictos colchones de capital, según el banco central.

Los reguladores han estado vigilando de cerca el riesgo CRE, en particular en los bancos con la mayor proporción de este tipo de préstamos respecto a su capital total, mientras que los prestamistas han estado trabajando con los clientes para tratar de evitar los impagos.

Los prestatarios de CRE han luchado con unos costes de refinanciación más elevados a medida que el valor de las propiedades disminuía y los pagos de intereses aumentaban. Unos 20.000 millones de dólares de valores respaldados por hipotecas comerciales de oficina, que agrupan préstamos individuales, vencen en 2023, según el proveedor de datos inmobiliarios Trepp.

Según un informe del McKinsey Global Institute, el valor de los inmuebles de oficinas podría disminuir en 800.000 millones de dólares en nueve de las principales ciudades de Estados Unidos en los próximos siete años. Basándose en un escenario "moderado", McKinsey predijo que la demanda de espacio de oficinas en 2030 sería un 13% inferior a la de 2019.