JPMORGAN CHASE & CO. Wells Fargo acudió el martes al mercado de bonos por 8.000 millones de dólares en pagarés a tipo fijo y variable, además de papel senior no garantizado a tipo fijo y variable.
Por su parte, JPMorgan vendió 8.500 millones de dólares en pagarés a tipo fijo y flotante, mientras que Morgan Stanley emitió 6.750 millones de dólares en pagarés a tipo fijo y flotante. Las ventas de bonos de ambos bancos se realizaron en cuatro tramos con diferentes vencimientos de pagarés senior no garantizados.
Las operaciones siguen a una larga lista de publicaciones de resultados del viernes y el martes de estos y otros bancos de importancia sistémica mundial (GSIB).
Además de Wells Fargo, JPMorgan y Morgan Stanley, otros bancos que comunicaron sus resultados del cuarto trimestre el viernes y el martes son Bank of America, BNY Mellon y Citigroup y Goldman Sachs.
Enero ha sido históricamente el mes en el que los bancos han emitido más bonos. Según datos de Informa Global Markets, en los últimos siete meses de enero se ha registrado una emisión media de 22.580 millones de dólares por parte de los "Seis Grandes" bancos: JPMorgan, Citi, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley.
La excepción fue el pasado mes de enero, en el que las Seis Grandes sólo emitieron 9.000 millones de dólares, según los datos de Informa.
Se espera que al menos 11 ofertas de bonos con grado de inversión (IG), incluidas las de Wells Fargo, JPMorgan y Morgan Stanley, coticen el martes.
Entre ellas se incluyen un bono a tres años por valor de 500 millones de dólares para el fabricante de cereales General Mills y un pagaré preferente a 10 años por valor de 400 millones de dólares para el fondo de inversión inmobiliaria Extra Space Storage .
El martes se registró un total de 30.380 millones de dólares en nuevas ventas de deuda corporativa del IG, según los datos de Informa Global Markets, lo que eleva el recuento de enero a 133.670 millones de dólares.
La fuerte oferta se produce a pesar de la semana acortada por las vacaciones. Para la semana del Día de Martin Luther King Jr, la oferta media de bonos con grado de inversión desde 2016 ha sido de 24.600 millones de dólares, según Daniel Krieter, director de estrategia de renta fija de BMO Capital Markets.
Se espera que los bancos se muestren especialmente activos en la emisión de deuda este mes, ya que buscan adelantarse a los nuevos requisitos regulatorios para mantener mayores reservas de capital.
"Eso hace que una proyección de 35.000 millones de dólares de los GSIB estadounidenses en enero sea razonable en nuestra estimación, y se espera que la mayor parte de esa oferta llegue esta semana", escribió Krieter en una nota del martes. (Reportaje de Matt Tracy, Edición de Nick Zieminski)
