Trading Technologies International, Inc. y KRM22 plc han anunciado que ponen a disposición de los clientes el KRM22 Risk Manager en la plataforma de TT. El sofisticado servicio de riesgo post-negociación en tiempo real mejora significativamente el conjunto de herramientas de riesgo disponibles a través del creciente ecosistema de TT para los comerciantes de comisiones de futuros (FCM), corredores y operadores. El sistema de puntuación del riesgo del producto ayudará a los usuarios a evaluar instantáneamente el margen y la liquidez en tiempo real, creando una nueva forma de que los operadores de futuros y opciones sobre futuros generen alfa en las condiciones más volátiles del mercado.

La oferta cubre actualmente el margen de las posiciones existentes y proporciona una gama completa de análisis detrás de esas posiciones, incluida la capacidad de anticipar el margen al final del día. En la primera mitad del próximo año, TT añadirá la funcionalidad para el margen sobre las órdenes abiertas, dando a la comunidad de corredores que atienden a las empresas y a los operadores individuales nuevas herramientas para gestionar el riesgo en el momento de la operación. Los operadores y los gestores de riesgos de la plataforma TT pueden aprovechar el gestor de riesgos KRM22 para realizar cálculos de márgenes de cambio y de tensión con sólo pulsar un botón.

Los usuarios pueden ver los cálculos de márgenes al inicio del día (SOD) e intradía y los resultados de estrés que se actualizan con cada cambio de posición. Los cálculos de márgenes SOD e intradiarios incluyen el margen inicial, el margen de mantenimiento, el valor neto de la opción (NOV), la franquicia de crédito/el coeficiente de margen y la puntuación de riesgo del margen. La herramienta también proporciona una visibilidad completa y granular de los valores de los márgenes bursátiles a lo largo del día a nivel de código de producto, lo que permite a los operadores y a los corredores determinar la concentración de márgenes y comprender mejor cuándo se están acercando a los límites de márgenes y de crédito, y ofrece a las FCM la capacidad de establecer alertas para que se activen en función de los límites de márgenes y de crédito predefinidos, junto con otras herramientas de reducción de riesgos.

Los cálculos del riesgo de estrés proporcionan comprobaciones independientes del riesgo e incluyen fórmulas de desviación estándar y choques de volatilidad del 20% para las posiciones de opciones en cada punto de desviación estándar, resultados de pérdidas máximas en el peor de los casos y compensaciones de riesgo apropiadas en los cálculos de estrés de los instrumentos relacionados, así como un coeficiente de crédito/estrés y una puntuación de riesgo de estrés.