Trawlers Limited acordó adquirir el 25% de las acciones de Clase A de Manchester United plc (NYSE:MANU) el 14 de diciembre de 2023. El 24 de diciembre de 2023, Trawlers Limited acordó adquirir el 25% de las acciones Clase A del Manchester United plc (NYSE:MANU) por aproximadamente 440 millones de dólares. Según los términos del acuerdo de transacción, el Comprador iniciará una oferta pública de adquisición en efectivo para adquirir, a un precio de 33,00 $ por acción, hasta 13.237.834 Acciones Ordinarias de Clase A, con un valor nominal de 0,0005 $ por acción, de la Sociedad (las "Acciones Ordinarias de Clase A" y, junto con las Acciones Ordinarias de Clase B, las "Acciones Ordinarias") (lo que representa el veinticinco por ciento de las Acciones Ordinarias de Clase A de la Sociedad).) (que representan el veinticinco por ciento, (25%) de las Acciones Ordinarias de Clase A emitidas y en circulación en la fecha del Acuerdo de Transacción, redondeado a la Acción Ordinaria de Clase A entera más próxima) (el ?Tope de la Oferta?), teniendo los titulares de las Acciones Ordinarias Clase A derecho a presentar la totalidad de sus Acciones Ordinarias Clase A sujetas a un recorte prorrateado en caso de que el número de Acciones Ordinarias Clase A válidamente presentadas (y no válidamente retiradas) supere el Límite de Oferta (la "Oferta de Adquisición de Acciones Clase A"). Como parte de la adquisición, Trawlers Limited, iniciará una oferta pública de adquisición para adquirir hasta un número de acciones que, en el momento del lanzamiento, representará el 25% de las acciones ordinarias de Clase A de la Sociedad, con un valor nominal de 0,0005 $ por acción ("acciones de Clase A"), en cada caso a un precio de 33,00 $ por acción en efectivo. Sujeto a que se presente un número suficiente de acciones de Clase A en la oferta, Trawlers Limited poseería el 25% del Club tras el cierre de la transacción. En una transacción relacionada, Jim Ratcliffe también acordó adquirir el 25% de las acciones de clase B del Manchester United plc (NYSE:MANU) por aproximadamente 910 millones de dólares. Jim aportará un fondo de 300 millones de dólares destinado a permitir futuras inversiones en la infraestructura del club en Old Trafford, de los cuales 200 millones se pagarán al cierre de la transacción y otros 100 millones a finales de 2024. A Trawlers Limited se le emitirán acciones adicionales de Clase A y Clase B a 33,00 dólares con respecto a dicha inversión. La transacción será financiada en su totalidad por Trawlers Limited sin deuda alguna. John Reece y Rob Nevin se convertirán en directores de la compañía a partir del momento inmediatamente posterior al momento efectivo y Sir Dave Brailsford y Jean-Claude Blanc se convertirán en directores del club a partir del momento inmediatamente posterior al momento efectivo. Como parte de la transacción, INEOS ha aceptado la petición del Consejo de que se le delegue la responsabilidad de la gestión de las operaciones futbolísticas del Club. En caso de que se rescinda el Acuerdo de Transacción, al no consumar el Comprador el Cierre una vez satisfechas todas las condiciones previas al mismo, entonces el Comprador pagará (o hará que se pague) a la Sociedad, una suma igual, en conjunto, a 164 millones de dólares (la "Comisión de Rescisión Inversa") dentro de los tres (3) días hábiles siguientes a dicha rescisión. En caso de que el Contrato de Transacción sea rescindido (i) por los Vendedores o la Sociedad debido a una restricción legal inamovible o (ii) por los Vendedores, la Sociedad o el Comprador debido al acaecimiento de la Fecha de Finalización sin que se haya completado la Oferta Pública de Adquisición de Acciones Clase A, el Comprador pagará (o hará que se pague) a la Sociedad una suma igual a 82 millones de dólares (la "Comisión de Rescisión por Otras Reglamentaciones" y, junto con la Comisión de Rescisión Inversa, las "Comisiones de Rescisión del Comprador"). En el caso de que el Acuerdo de Transacción se rescinda debido a un Cambio de Recomendación Adverso, entonces la Empresa pagará (o hará que se pague) al Comprador una suma igual a (i) 48 millones de dólares más (ii) una cantidad (que no superará los 18 millones de dólares) por los costes y gastos razonables y documentados del Comprador incurridos en relación con el Acuerdo de Transacción y las Transacciones.

La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias habituales y todas las partes esperan que se complete lo antes posible. El cierre de la oferta pública de adquisición estará sujeto a la recepción de la aprobación de la Premier League y de otras aprobaciones reglamentarias necesarias, a la aprobación por parte de los accionistas de una modificación de los estatutos y a otras condiciones habituales. También estará sujeta a la consumación de (A) la compraventa de las Acciones de Venta y (B) la suscripción, emisión y adjudicación de las Acciones de Suscripción de Cierre, que en cada caso no estarán en ese momento impedidas o prohibidas por ninguna orden, sentencia, decreto, mandato judicial o resolución (ya sea temporal, preliminar o permanente) de cualquier Autoridad Gubernamental. La Hora de Vencimiento se habrá producido en un momento en el que el Comprador estará obligado a aceptar las Acciones Ordinarias Clase A válidamente presentadas (y no válidamente retiradas) de conformidad con la Oferta. El Consejo de Administración de Manchester United plc ha aprobado la operación y ha recomendado que los accionistas de Manchester United plc presenten sus acciones en la oferta y aprueben la modificación de los Estatutos de Manchester United plc para, entre otras cosas, permitir la transmisión de acciones de Clase B. El consejo de administración de Trawlers Limited aprobó la transacción el 14 de diciembre de 2023. La Oferta expirará el 13 de febrero de 2024.

Andrew Jolly, Hywel Davies, Claire Jeffs, Alexander Chadd, Caroline Phillips, Charles Cameron, Philippa O'Malley, Ian Brown, Tom Inke, Charles Osborne y David Shone de Slaughter and May, Benjamin Goodchild, Krishna Veeraraghavan, Christodoulos Kaoutzanis, Andrew D. Krause, John C. Kennedy, Caith Kushner, Patricia Vaz de Almeida, Geoffrey R. Chepiga, Joshua H. Soven, Charles H. Googe, Brian Krause, Sohail Itani, Jean M. McLoughlin, Cindy Akard y Marta P. Kelly de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos,Goldman Sachs International y J.P. Morgan Cazenove actuaron como asesores financieros de Trawlers Limited. Raine Group actuó como asesor financiero y Justin Hamill, Ian Nussbaum y Robert Katz, Marc Jaffe, Ian Schuman y Benjamin Cohen, Brian Miller, Gabriel Lakeman, Lindsey Mills, Edward Barnett y Patrick Mitchell, Jiyeon Lee-Lim y Eric Kamerman, Sean Finn, Sarah Gadd, Bradd Williamson y Megan Alessi, y Rifka Singer, Makan Delrahim, Katherine Rocco, Sven Volcker, Jonathan Parker, Patrick English, Quentin Gwyer, Manoj Bhundia, Stephanie Teicher, Robert Blamires, Jeffery Tochner, Kristin Murphy, Colleen Smith y John Pierce de Latham & Watkins LLP. Woods Oviatt Gilman LLP actuó como asesor jurídico del Manchester United. Georgeson LLC actuó como agente de información del Manchester United plc. Los Oferentes han sido asesorados por Computershare Trust Company, N.A., depositario de la Oferta.

Trawlers Limited completó la adquisición del 25% de las acciones Clase A del Manchester United plc (NYSE:MANU) el 20 de febrero de 2024. Se han cumplido todas las condiciones de la Oferta, incluidas las aprobaciones de la Football Association y de la Premier League. Tras el cierre de la Oferta y la adquisición de las acciones de Clase B, Jim ha invertido 200 millones de dólares en el club para adquirir acciones adicionales de Clase A y Clase B a través de una emisión primaria, lo que se traduce en la propiedad de aproximadamente el 27,7% de las acciones de Clase A y el 27,7% de las acciones de Clase B del club, con otros 100 millones de dólares a invertir antes del 31 de diciembre de 2024.