Owens Corning (NYSE:OC) llegó a un acuerdo para adquirir Masonite International Corporation (NYSE:DOOR) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC y otros por 3.000 millones de dólares el 8 de febrero de 2024. Como parte de la contraprestación, Owens pagará 133 dólares en efectivo por cada acción de Masonite International Corporation. Una vez completado el acuerdo, Masonite será una filial propiedad al 100% de Owens Corning. Owens Corning pretende financiar la contraprestación con una combinación de efectivo en caja y financiación de deuda. En relación con la entrada en el acuerdo, Owens Corning firmó una carta de compromiso con Morgan Stanley Senior Funding, Inc. (? MSSF ?), en virtud de la cual MSSF se ha comprometido a proporcionar, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales, una línea de crédito a plazo senior a 364 días por un importe principal agregado de hasta 3.000 millones de dólares. La recepción de la financiación por parte de Owens Corning no es una condición para las obligaciones de Owens Corning de completar el acuerdo. El acuerdo contiene ciertos derechos de rescisión habituales, incluido el derecho de Owens Corning o Masonite a rescindir el acuerdo. Inc caso de El acuerdo prevé el pago de tasas de rescisión a la terminación del acuerdo en determinadas circunstancias especificadas. Masonite estará obligada a pagar a Owens Corning una tasa de rescisión de 75 millones de dólares y Owens Corning estará obligada a pagar a Masonite una tasa de rescisión de 150 millones de dólares.

La obligación de las partes de consumar el acuerdo está sujeta a la satisfacción o renuncia de ciertas condiciones habituales de cierre mutuo, incluyendo la aprobación de los accionistas de Masonite, la emisión de órdenes provisionales y definitivas por parte del Tribunal Supremo de la Columbia Británica aprobando el acuerdo, la expiración o terminación del periodo de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y la recepción de ciertas autorizaciones y aprobaciones reglamentarias requeridas en otras jurisdicciones bajo las leyes y reglamentos antimonopolio y de inversión extranjera directa aplicables, incluyendo en Canadá, México y el Reino Unido. Los Consejos de Administración de ambas empresas han aprobado por unanimidad la transacción. Se espera que la junta especial de accionistas de Masonite se celebre el 25 de abril de 2024. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2024. El 25 de abril de 2024, los accionistas de Masonite anunciaron que sus accionistas han votado a favor de aprobar la transacción propuesta por la empresa con Owens Corning en su reunión especial de accionistas. El 26 de abril de 2024, Owens Corning anunció la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y se prevé que la transacción se cierre en mayo de 2024. A partir del 13 de mayo de 2024, se espera que la hora de vencimiento de la oferta de adquisición sea la misma hora y fecha que la fecha límite de participación anticipada, las 17:00, hora de Nueva York, del 13 de mayo de 2023. Owens Corning se ha reservado el derecho de ampliar la Hora de Vencimiento sin ampliar la Fecha Límite de Participación Anticipada. Según la presentación del 14 de mayo de 2024, Owens Corning y Masonite han ampliado el plazo de vencimiento con respecto a la Oferta de Adquisición y la Solicitud de Consentimiento de las 17:00, hora de Nueva York, del 13 de mayo de 2024 a las 17:00, hora de la ciudad de Nueva York, el 14 de mayo de 2024 (según pueda prorrogarse de nuevo, la "Hora de vencimiento"), y que han ampliado además el plazo de participación anticipada de las 17:00, hora de la ciudad de Nueva York, del 13 de mayo de 2024 a las 17:00, hora de la ciudad de Nueva York, del 14 de mayo de 2024.

Benjamin M. Roth y Elina Tetelbaum de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuaron como asesores jurídicos de Masonite. James Dougherty, Cheryl Chan, Jennifer S. Conway, Vanessa L. Jackson, Marcel Fausten, William A. Curran, Ronan P. Harty, Pritesh P. Shah y David A. Zilberberg de Davis Polk & Wardwell LLP actuaron como asesores jurídicos de Owens Corning. Morgan Stanley & Co. LLC y Lazard Freres & Co. LLC actuaron como asesores financieros de Owens Corning. Goldman Sachs & Co. LLC y Jefferies LLC actuaron como proveedores de opiniones de imparcialidad y asesores financieros de Masonite. Morgan Stanley y Goldman Sachs también prestaron servicios de diligencia debida. Stikeman Elliott actuó como asesor jurídico de Owens Corning. Cassels Brock & Blackwell actuó como asesor jurídico de Masonite. American Stock Transfer & Trust Company actuó como depositario y agente de transferencias de Masonite. D.F. King & Co., Inc actuó como procurador de poderes para Masonite por unos honorarios de aproximadamente 25.000 dólares. Masonite ha acordado pagar a Goldman Sachs unos honorarios por la transacción de aproximadamente 35 millones de dólares, todo ello condicionado a la consumación del acuerdo. Masonite ha acordado pagar a Jefferies por sus servicios de asesoramiento financiero en relación con el acuerdo unos honorarios de 5 millones de dólares pagaderos a la entrega del dictamen de Jefferies, honorarios que no están supeditados a la consumación del acuerdo. Global Bondholder Services Corporation actuó como Depositario y Agente de Información para la Oferta Pública de Adquisición y la Solicitud de Consentimiento.

Owens Corning (NYSE:OC) completó la adquisición de Masonite International Corporation (NYSE:DOOR) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC y otros el 15 de mayo de 2024. Owens Corning ha nombrado a Chris Ball Presidente de su negocio de Puertas.