Flujo de caja Merchavia Holdings and Investments Ltd

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Biotecnología e investigación médica

Mercado cerrado - TEL AVIV STOCK EXCHANGE Otros sitios de cotización 16:24:55 11/06/2026			Variación 5 días	Varia. 1 de enero.
173,70 ^ILa	-2,42 %		-2,20 %	-19,40 %

31/03	Merchavia Holdings and Investments Ltd presenta sus resultados anuales correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2025	CI
31/08/25	Merchavia Holdings and Investments Ltd presenta resultados financieros del primer semestre finalizado el 30 de junio de 2025	CI

2ee716df243.Ko1hdG5aX0OLmPziMbhKIQkk5-h0cNTSs9vHEyAXBAc.Hu8sWRoxEy7M6rmES4odF2ITq4MkB56Y9ZfwYRd9MzZf5xc-WR4eBL_KxA

Datos Financieros Publicados: MERCHAVIA HOLDINGS AND INVESTMENTS LTD

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones, Total (Rev)	10,06 M	4,02 M	1,72 M	71 mil	-
Intereses y Ingresos por Inversiones	-	34 mil	125 mil	48 mil	44 mil
Otros Ingresos, Total	550 mil	110 mil	-	-	-
Ingresos Totales	10,61 M	4,16 M	1,85 M	119 mil	44 mil
Beneficio Bruto	10,61 M	4,16 M	1,85 M	119 mil	44 mil
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	3,4 M	2,72 M	2,39 M	2,83 M	1,92 M
Otros Gastos Operativos	59 mil	-17 mil	-317 mil	-324 mil	-329 mil
Otros Gastos Operativos, Total	3,46 M	2,7 M	2,07 M	2,51 M	1,59 M
Ingresos Operativos	7,15 M	1,46 M	-221 mil	-2,39 M	-1,54 M
Gastos de Intereses, Total	-	-	-	-	-12 mil
Ingresos por intereses e inversiones	-	-	-	-	-
Gastos de Intereses Netos	-	-	-	-	-12 mil
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	-	-	-	-	-
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	-26 mil	13 mil	18 mil	1 mil	25 mil
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	-	-	-2 mil	1,5 M	15 mil
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	7,12 M	1,47 M	-205 mil	-888 mil	-1,51 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	-1,27 M	-5,08 M	-16,03 M	-6,08 M	-8,65 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Beneficios de Operaciones Continuas	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Resultado Neto de la Empresa	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Resultado Neto - (ER)	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	0,36	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	0,36	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	16,27 M	17,32 M	16,97 M	17,04 M	20,12 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	0,35	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
EPS diluido - Operaciones continuas	0,35	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	16,27 M	17,32 M	16,97 M	17,04 M	20,12 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,27	0,05	-0,01	-0,03	-0,05
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,27	0,05	-0,01	-0,03	-0,05
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	7,16 M	1,47 M	-209 mil	-2,38 M	-1,54 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	7,15 M	1,46 M	-221 mil	-2,39 M	-1,54 M
EBIT	7,15 M	1,46 M	-221 mil	-2,39 M	-1,54 M
Ingresos Totales (Tal como se Informó)	10,61 M	4,26 M	2,18 M	1,94 M	415 mil
Ingreso Neto Normalizado	4,45 M	921 mil	-128 mil	-555 mil	-946 mil
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	-	-	-	-	-
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos Generales y Administrativos	3,4 M	2,72 M	2,39 M	2,83 M	1,92 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	1,21 M	660 mil	216 mil	812 mil	1 mil
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	-	-	-	-	-
Compensación Total Basada en Acciones	1,21 M	660 mil	216 mil	812 mil	1 mil

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Activos
Efectivo y Equivalentes	7,43 M	4,08 M	2,2 M	1,38 M	352 mil
Inversiones a corto plazo	-	172 mil	-	-	-
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	7,43 M	4,25 M	2,2 M	1,38 M	352 mil
Otras Cuentas por Cobrar	408 mil	331 mil	245 mil	172 mil	316 mil
Cuentas por Cobrar	-	-	-	-	-
Cuentas por Cobrar Totales	408 mil	331 mil	245 mil	172 mil	316 mil
Gastos pagados por adelantado	4 mil	13 mil	14 mil	14 mil	16 mil
Otros Activos Corrientes, Total	6 mil	-	-	16 mil	50 mil
Activos Corrientes Totales	7,85 M	4,59 M	2,46 M	1,58 M	734 mil
Propiedad, Planta y Equipo Neto	12 mil	13 mil	16 mil	8 mil	1 mil
Inversiones a largo plazo	40,08 M	40,62 M	27,16 M	21,3 M	15,1 M
Préstamos por cobrar a largo plazo	554 mil	533 mil	499 mil	2 M	2 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	225 mil	-	-	-	-
Activos Totales	48,72 M	45,76 M	30,12 M	24,89 M	17,83 M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	378 mil	326 mil	438 mil	412 mil	530 mil
Gastos Acumulados, Total	348 mil	372 mil	661 mil	913 mil	1,13 M
Préstamos a corto plazo	-	-	-	-	751 mil
Parte corriente de la deuda a largo plazo	-	-	-	-	-
Ingresos no Devengados Corrientes, Total	-	-	80 mil	120 mil	-
Otros Pasivos Corrientes	92 mil	144 mil	48 mil	49 mil	49 mil
Total de Pasivos Corrientes	818 mil	842 mil	1,23 M	1,49 M	2,46 M
Otros Pasivos No Corrientes	45 mil	-	-	-	-
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	863 mil	842 mil	1,23 M	1,49 M	2,46 M
Acciones ordinarias, Total	12,88 M	12,88 M	12,88 M	-	-
Capital Adicional Pagado	35,18 M	35,84 M	36,05 M	50,41 M	52,54 M
Ganancias Retenidas	1,1 M	-2,5 M	-18,74 M	-25,71 M	-35,87 M
Acciones de tesorería	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M
Ingreso Integral y Otros	-	-	-	-	-
Capital Común Total	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Capital Propio	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	48,72 M	45,76 M	30,12 M	24,89 M	17,83 M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	16,43 M	16,8 M	16,8 M	17,8 M	21 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	16,43 M	16,8 M	16,8 M	17,8 M	21 M
Valor Contable / Acción	2,91	2,67	1,72	1,31	0,73
Valor Contable Neto	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Valor Contable Tangible por Acción	2,91	2,67	1,72	1,31	0,73
Deuda Total	0	0	0	0	751 mil
Deuda Neta	-7,43 M	-4,25 M	-2,2 M	-1,38 M	399 mil
Inversiones según el Método de Participación, Total	-	-	-	-	-
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	3	3	3	3	3
Empleados a tiempo completo	1	1	-	-	-

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Resultado Neto - (CF)	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	8 mil	8 mil	12 mil	8 mil	7 mil
Depreciación y Amortización, Total - CF	8 mil	8 mil	12 mil	8 mil	7 mil
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-8,98 M	1,06 M	14,3 M	5,95 M	8,65 M
Variación neta (incremento/disminución) de préstamos originados / vendidos - Operativo	-	-	-	-	-15 mil
Provisión para pérdidas por créditos	-	-	-	-	-
(Ingreso) Pérdida en Inversiones en Capital - (CF)	-	-	-	-	-
Remuneración basada en acciones (CF)	1,21 M	660 mil	216 mil	812 mil	1 mil
Otras Actividades Operativas, Total	-388 mil	-110 mil	-58 mil	-1,56 M	-
Cambio en Cuentas por Cobrar	-5 mil	-98 mil	-140 mil	73 mil	-146 mil
Cambio en Cuentas por Pagar	-302 mil	24 mil	327 mil	227 mil	211 mil
Flujo de efectivo de las operaciones	-2,61 M	-2,06 M	-1,57 M	-1,46 M	-1,46 M
Gasto de Capital	-	-9 mil	-15 mil	-	-
Desinversiones	-	-	-	-	-
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-3,26 M	-1,77 M	-550 mil	-	-2,44 M
Variación neta (incremento/disminución) de préstamos originados / vendidos - Inversión	96 mil	21 mil	34 mil	-	-
Otras Actividades de Inversión, Total	599 mil	507 mil	225 mil	-16 mil	-34 mil
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-2,57 M	-1,25 M	-306 mil	-16 mil	-2,48 M
Deuda a corto plazo emitida, Total	-	-	-	-	770 mil
Deuda Total Emitida	-	-	-	-	770 mil
Reembolso de la deuda a corto plazo, total	-	-	-	-	-
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-45 mil	-45 mil	-22 mil	-	-
Total de la Deuda Reembolsada	-45 mil	-45 mil	-22 mil	-	-
Emisión de Acciones Ordinarias	3,59 M	-	-	662 mil	2,13 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	3,55 M	-45 mil	-22 mil	662 mil	2,9 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	-	-	18 mil	-	-
Cambio neto en efectivo	-1,63 M	-3,35 M	-1,88 M	-814 mil	-1,03 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	-	-	-	-	-
Flujo de Caja Libre Apalancado	5,78 M	1,67 M	545 mil	-348 mil	-932 mil
Flujo de Caja Libre No Endeudado	5,78 M	1,67 M	545 mil	-348 mil	-925 mil
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	-93 mil	-98 mil	-470 mil	-324 mil	-31 mil
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	-45 mil	-45 mil	-22 mil	-	770 mil

Período fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	10,25	1,93	-0,36	-5,42	-4,51
Rendimiento sobre el Capital Total	10,5	1,97	-0,37	-5,71	-4,88
Rendimiento del Capital Propio %	13,76	-7,78	-43,98	-26,67	-52,4
Rendimiento sobre el Capital Propio	13,76	-7,78	-43,98	-26,67	-52,4
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	100	100	100	100	100
Margen de Gastos Generales y Administrativos	32,08	65,3	129,11	2,38 mil	4,35 mil
Margen de EBITDA %	67,44	35,3	-11,31	-2 mil	-3,49 mil
Margen de EBITA	67,37	35,11	-11,96	-2,01 mil	-3,5 mil
Margen de EBIT %	67,37	35,11	-11,96	-2,01 mil	-3,5 mil
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 mil	-23,09 mil
Margen Neto de Ingresos %	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 mil	-23,09 mil
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 mil	-23,09 mil
Margen de Beneficio Neto Normalizado	41,95	22,14	-6,93	-466,39	-2,15 mil
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	54,45	40,14	29,48	-292,33	-2,12 mil
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	54,45	40,14	29,48	-292,33	-2,1 mil
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,24	0,09	0,05	0	0
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	663,06	332,88	127,45	9,92	9,78
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	9,59	5,45	2	1,06	0,3
Ratio de Liquidez Inmediata	9,58	5,44	1,99	1,04	0,27
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	-3,19	-2,45	-1,28	-0,98	-0,59
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	-	-	-	-	4,88
Deuda Total / Capital Total	-	-	-	-	4,66
Total de Pasivos / Total de Activos	1,77	1,84	4,07	6	13,77
EBIT / Gastos de Interés	-	-	-	-	-128,5
EBITDA / Gastos de Intereses	-	-	-	-	-127,92
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	-	-	-	-	-127,92
Deuda Total / EBITDA	-	-	-	-	-0,49
Deuda Neta / EBITDA	-1,04	-2,89	10,51	0,58	-0,26
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-0,49
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	-1,04	-2,91	9,8	0,58	-0,26
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	42,86	-60,78	-55,59	-93,56	-63,03
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	42,86	-60,78	-55,59	-93,56	-63,03
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	60,21	-79,47	-114,23	1,04 mil	-35,48
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	60,25	-79,56	-115,13	980,09	-35,4
EBIT, Crecimiento de 1 año en %	60,25	-79,56	-115,13	980,09	-35,4
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	95,85	-161,64	349,99	-57,04	45,7
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	95,85	-161,64	349,99	-57,04	45,7
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	60,71	-79,3	-113,91	333,17	70,5
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	75	-156,52	360,89	-57,13	23,33
Crecimiento en % en 1 año del Activo Neto Inmovilizado Material	-40	8,33	23,08	-50	-87,5
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	26,82	-6,09	-34,16	-17,37	-28,36
Valor Contable Tangible, Crecimiento % en 1 año	28,63	-6,16	-35,66	-19,03	-34,28
Capital Común, Crecimiento de 1 Año en %	28,63	-6,16	-35,66	-19,03	-34,28
Flujo de Efectivo de Operaciones, Crecimiento de 1 Año en %	17,81	-20,99	-23,75	-7,01	-0,27
Gastos de Capital, Crecimiento de 1 Año en %	-	-	66,67	-	-
Flujo de Caja Libre Apalancado, Crecimiento de 1 Año %	-3,98	-71,09	-67,38	-163,84	167,98
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Crecimiento de 1 Año %	-3,98	-71,09	-67,38	-163,84	165,83
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta Durante Dos Años
Ingresos Totales, CAGR % a 2 años	20,52	-25,14	-58,26	-83,09	-84,57
Beneficio Bruto, % de CAGR en 2 años	20,52	-25,14	-58,26	-83,09	-84,57
EBITDA, CAGR de 2 años %	21,39	-42,65	-82,91	27,26	171,01
EBITA, % de CAGR en 2 años.	21,37	-42,77	-82,42	27,82	164,15
EBIT, CAGR % a 2 años.	21,37	-42,77	-82,42	27,82	164,15
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR % en 2 años	13,37	9,87	66,54	39,04	-20,88
Resultado Neto, CAGR % a 2 años	13,37	9,87	66,54	39,04	-20,88
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 2 años %	25,06	-42,32	-83,03	-22,38	171,76
EPS Diluido Antes Extra, CAGR 2 Años %	2,27	0,31	61,4	40,3	-27,34
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 2 años %	100	-19,38	15,47	-21,55	-75
Activos Totales, CAGR de 2 años %	25,51	9,13	-21,37	-26,24	-23,06
Valor Contable Tangible, CAGR de 2 años %	26,26	9,87	-22,3	-27,82	-27,05
Capital Común, CAGR de 2 años %	26,26	9,87	-22,3	-27,82	-27,05
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 2 años	5,06	-3,52	-22,38	-15,79	-3,7
Gastos de Capital, CAGR % a 2 años	-	-37,45	-	-	-
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR % a 2 años	30,87	-47,31	-69,29	-54,36	30,8
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 2 Años %	30,34	-47,31	-69,29	-54,36	30,28
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de Tres Años
Ingresos Totales, CAGR % a 3 años	49,19	-17,1	-37,1	-77,62	-78,05
Beneficio Bruto, CAGR % a 3 años	49,19	-17,1	-37,1	-77,62	-78,05
EBITDA, CAGR de 3 años %	78,22	-32,87	-63,96	-30,72	1,48
EBITA, CAGR % a 3 años.	78,53	-32,97	-63,27	-30,62	1,81
EBIT, CAGR de 3 años %	78,53	-32,97	-63,27	-30,62	1,81
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 3 Años %	88,34	-7,47	75,79	6,02	41,23
Beneficio Neto, CAGR % a 3 años	88,34	-7,47	75,79	6,02	41,23
Ingreso Neto Normalizado, CAGR % a 3 años	101,07	-31,34	-64,1	-50,04	0,9
EPS diluido antes de extraordinarios, CAGR de 3 años %	70,98	-14,62	66,76	3,62	34,33
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 3 Años %	19,68	63,03	-7,17	-12,64	-57,47
Activos Totales, CAGR de 3 años %	26,19	13,94	-7,79	-20,06	-26,95
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	26,74	14,37	-8,08	-21,22	-30,04
Capital Común, CAGR de 3 años %	26,74	14,37	-8,08	-21,22	-30,04
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR % a 3 años	15,44	-4,46	-10,8	-17,56	-10,91
Gastos de capital, CAGR % a 3 años	-	-	-13,28	-	-
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR de 3 Años %	34,29	-20,89	-55,09	-60,8	-17,66
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 3 Años %	34,28	-21,1	-55,09	-60,8	-17,88
Tasa de Crecimiento Anual Compuesta durante Cinco Años
Ingresos Totales, CAGR % a 5 años	52,58	-3,94	-10,37	-56,11	-64,15
Beneficio Bruto, CAGR % a 5 años	52,58	-3,94	-10,37	-56,11	-64,15
EBITDA, CAGR % a 5 años.	64,61	-9,44	-30,23	-13,3	-19,23
EBITA, CAGR de 5 años %	64,97	-9,49	-29,36	-13,23	-19,14
EBIT, CAGR % a 5 años.	64,97	-9,49	-29,36	-13,23	-19,14
Ganancias de Operaciones Continuas, CAGR de 5 Años %	10,95	48,53	79,3	8,9	27,73
Resultado Neto, CAGR % a 5 años	10,95	48,53	79,3	8,9	27,73
Ingreso Neto Normalizado, CAGR de 5 años %	18,13	10,32	-25,21	-27,89	-19,33
EPS diluido antes de extra, CAGR de 5 años %	0	37,22	68,82	4,14	19,52
Propiedad Neta, Planta y Equipo, CAGR de 5 años %	0	1,61	17,98	21,67	-45,07
Activos Totales, CAGR de 5 años %	14,17	17,61	4,44	-4,25	-14,23
Valor Contable Tangible, Tasa de Crecimiento Anual Compuesta de 5 Años %	22,2	18,38	4,21	-4,86	-16,2
Capital Común, CAGR de 5 años %	22,2	18,38	4,21	-4,86	-16,2
Flujo de Efectivo de Operaciones, CAGR de 5 Años %	8,86	-5,23	-1,51	-9,17	-8,02
Gastos de Capital, CAGR de 5 años %	-	5,15	37,97	-	-
Flujo de Caja Libre Apalancado, CAGR de 5 Años %	-1,28	-15,99	-25,57	-36,51	-31,13
Flujo de Caja Libre No Endeudado, Tasa de Crecimiento Anual Compuesto de 5 Años %	-0,47	-16,37	-25,57	-36,62	-31,24