Andromeda Metals Limited (ASX:ADN) celebró un Acuerdo de Implementación de Oferta para adquirir Minotaur Exploration Limited (ASX:MEP) de un grupo de accionistas por aproximadamente 120 millones de dólares australianos el 10 de noviembre de 2021. Según los términos, Andromeda emitirá 1,15 acciones por cada acción. Como parte de la operación, Minotaur escindirá sus activos de cobre y oro en una filial, Breakaway Resources, que pretende cotizar en la ASX. La escisión se llevará a cabo en paralelo a la adquisición. La comisión de reembolso se ha fijado en 1 millón de dólares australianos. No se ha ofrecido a ningún director de Minotaur un puesto en el consejo de administración de Andromeda. La entidad combinada será gestionada por el actual consejo y la dirección de Andromeda. Andromeda ha indicado que si tiene derecho a adquirir obligatoriamente cualquier acción de Minotaur en circulación, tiene la intención de proceder a la adquisición obligatoria de estas acciones y opciones. La Oferta está sujeta a ciertas condiciones habituales para una transacción de esta naturaleza, incluyendo una condición de aceptación mínima del 90%, mecanismos de protección de la transacción, incluyendo restricciones de "no comprar, no hablar", una comisión de ruptura estándar de mercado pagadera en ciertas circunstancias, aprobaciones y consentimientos regulatorios, la aprobación de los accionistas de Minotaur para la Desmembración y otras condiciones. El Consejo de Administración de Minotaur ha recomendado por unanimidad que todos los accionistas de Minotaur acepten esta Oferta, en ausencia de una propuesta superior. Los Consejeros de Minotaur’y varios de los mayores Accionistas de Minotaur’que representan colectivamente el 14,5% de las Acciones emitidas de Minotaur’se han comprometido a aceptar la Oferta. El 20 de enero de 2022, la transacción fue aprobada por los accionistas de Minotaur Exploration Limited. La Oferta expira el 31 de enero de 2022. El 24 de enero de 2022, se anunció que la Oferta permanecerá abierta para su aceptación hasta el 14 de febrero de 2022, a menos que sea retirada o prorrogada. El 24 de enero de 2022, la Declaración de la Condición de Desmembramiento se ha cumplido, pero todas las demás Condiciones están aún pendientes y el poder de voto del Oferente y su asociado (en conjunto) en Minotaur es de aproximadamente el 65%. A partir del 7 de febrero de 2022, la transacción se convierte en incondicional y se espera que se complete el 25 de febrero de 2022. Taylor Collison Limited actuó como asesor financiero y Andrew Corletto, Kent Grey, Lachlan McNamara, Molly Stephens y Paul Ingram de MinterEllison actuaron como asesores legales de Andromeda Metals Limited. Minotaur ha designado a Argonaut Limited como asesor financiero y a Steinepreis Paganin como asesor jurídico. Computershare Investor Services Pty Limited actuó como registrador de Minotaur Exploration Limited. Ernst & Young Capital Advisors, LLC actuó como proveedor de diligencia debida para Andromeda. Andromeda Metals Limited (ASX:ADN) completó la adquisición de Minotaur Exploration Limited (ASX:MEP) a un grupo de accionistas el 25 de febrero de 2022. Al 25 de febrero de 2022, Andromeda tenía una participación relevante en el 91,22% de las acciones de Minotaur en circulación. Andromeda Metals Ltd ha procedido a la adquisición obligatoria del resto de las acciones de Minotaur Exploration que aún no posee. A los accionistas que acepten se les emitirán acciones de Andromeda el 4 de marzo de 2022, mientras que a los que no hayan aceptado la oferta antes de las 19:00 horas (AEDT) del 25 de febrero de 2022, se les adquirirán obligatoriamente sus acciones y recibirán las acciones de contraprestación unas semanas más tarde que los que hayan aceptado la oferta de Andromeda en la fecha de cierre.