Celanese Corporation y Mitsui & Co., Ltd. han anunciado la firma de un acuerdo definitivo para formar una empresa conjunta de Ingredientes Alimentarios bajo el nombre de Nutrinova. Celanese aportará los activos, la tecnología y los empleados de su negocio de Ingredientes Alimentarios, conservando una participación del 30% en la empresa conjunta. Mitsui adquirirá el 70% restante a un precio de compra de 472,5 millones de dólares, lo que representa una valoración empresarial de aproximadamente 15 veces el EBITDA de 2022.

Las partes esperan cerrar la transacción en la segunda mitad de 2023, pendiente de las aprobaciones regulatorias. La empresa conjunta Nutrinova se basa en la asociación estratégica a largo plazo existente entre las dos empresas. El acuerdo combina la tecnología, la cartera de productos y la integración retrospectiva del negocio de ingredientes alimentarios de Celanese con las posiciones de larga data de Mitsuiacos en toda la cadena de valor alimentaria en Asia y otras regiones.

Además, Celanese seguirá satisfaciendo todas las necesidades de materias primas acetiladas de la JV Nutrinova en virtud de un acuerdo de suministro a largo plazo. La formación de la JV Nutrinova permite a Celanese monetizar una parte mayoritaria de ese negocio de forma que aumente su valor y también mantener los beneficios de la integración con la cadena de acetilos. Una vez considerados los gastos de cierre y los costes de la transacción, se estima que los ingresos netos en efectivo de aproximadamente 450 millones de dólares se utilizarán íntegramente para amortizar deuda, lo que supone un paso significativo en el plan de desapalancamiento de la empresa.

La formación de la JV Nutrinova permite a Celanese monetizar una parte mayoritaria de ese negocio de forma que aumente su valor y también mantener los beneficios de la integración con la cadena Acetyl. Tras considerar los gastos de cierre y los costes de la transacción, se estima que los ingresos netos en efectivo de aproximadamente 450 millones de dólares se utilizarán íntegramente para amortizar deuda, lo que supone un paso significativo en el plan de desapalancamiento de la compañía. Celanese cuenta con el asesoramiento financiero de BofA Securities y el asesoramiento jurídico de Shearman & Sterling LLP.