Los fondos de inversión afiliados a Rhône Group L.L.C. acordaron la adquisición de una participación del 40% en Orkla Food Ingredients AS a Orkla ASA (OB:ORK) por un valor empresarial de 15.500 millones de coronas noruegas el 26 de octubre de 2023. La transacción implica un valor empresarial de 15.500 millones de coronas noruegas. Como parte de la adquisición, Rhône tendrá la opción, ejercitable hasta el 31 de marzo de 2027, de adquirir un 9% adicional del capital de OFI al mismo precio por acción que la transacción anunciada hoy. OFI seguirá consolidándose en las cuentas de Orkla. Orkla Food Ingredients tuvo unas ventas de 18.100 millones de coronas noruegas en los 12 meses que finalizaron el 30 de septiembre de 2023, con un EBIT adjunto de 1.100 millones de coronas noruegas. Al cierre de la transacción, OFI sustituirá la financiación existente de Orkla por una línea bancaria comprometida de 6.400 millones de coronas noruegas (que no se utilizará en su totalidad al cierre) sin recurso a Orkla ASA, que contiene deuda neta sobre EBITDA y covenants de cobertura de intereses. Las políticas de dividendos y apalancamiento de Orkla se mantienen sin cambios tras la transacción. Tanto Orkla como Rhône tendrán representantes en el consejo de administración de OFI, que estará dirigido por el vicepresidente ejecutivo de Orkla, Øyvind Torpp. Johan Clarin continuará como Consejero Delegado y dirigirá OFI en base a su plan de negocio.

La transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluyendo las aprobaciones de las autoridades pertinentes y se espera que se complete a finales de abril de 2024. El acuerdo entre Rhône y Orkla contiene las disposiciones habituales que rigen la asociación. Los ingresos netos de la transacción se utilizarán para la reducción de la deuda neta de Orkla ASA y para futuras inversiones, incluyendo en OFI. La asociación con Rhône tiene como objetivo desarrollar y fortalecer los negocios existentes de OFI, con la ambición de crear valor para los accionistas a través del crecimiento del volumen, la mejora de los márgenes, la eficiencia del capital y el crecimiento estructural. En relación con la transacción, BofA Securities actuó como asesor financiero de Orkla y Rothschild & Co actuó como asesor financiero de Rhône.
Los fondos de inversión afiliados a Rhône Group L.L.C. completaron la adquisición del 40% de Orkla Food Ingredients AS a Orkla ASA (OB:ORK) por 2.500 millones de coronas noruegas el 17 de abril de 2024. La contraprestación consistió en 188,0 millones de euros (aproximadamente 2.200 millones de coronas noruegas) en efectivo y 25,5 millones de euros (aproximadamente 300 millones de coronas noruegas) en crédito vendedor con intereses. Tras la finalización, la deuda neta con intereses de OFI asciende a aproximadamente 6.800 millones de coronas noruegas, incluyendo un préstamo subordinado de Orkla ASA por un total de aproximadamente 1.000 millones de coronas noruegas. El comunicado de 26 de octubre de 2023 está disponible aquí: