Movella Inc. ejecutó la carta de intenciones para adquirir Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) de Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP y otros en una transacción de fusión inversa el 10 de septiembre de 2022. Movella Inc. firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) de Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP y otros por aproximadamente 380 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 3 de octubre de 2022. La transacción de combinación de empresas valora Movella en un valor empresarial pro forma de 537 millones de dólares. Los actuales accionistas de Movella, incluidos Kleiner Perkins, GIC y Columbia Threadneedle, pasarán a participar al 100% en la empresa combinada. La transacción está respaldada por 75 millones de dólares de financiación comprometida por parte de afiliados de Francisco Partners. Tras el cierre de la transacción, Movella Holdings, Inc. cotizará en el mercado de valores Nasdaq. Movella seguirá estando dirigida por su presidente y director ejecutivo, Ben Lee, y el consejo de administración estará compuesto inicialmente por un máximo de 7 directores.

La combinación empresarial, que ha sido aprobada por los Consejos de Administración de Movella y Pathfinder. La operación está sujeta a la aprobación de los accionistas de Pathfinder y Movella, se espera que las nuevas acciones ordinarias de Movella y los nuevos warrants de Movella coticen en el Nasdaq Capital Markets, que expire el periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, que sea efectiva la Declaración de Registro en el Formulario S-4, que Pathfinder tenga al menos 5.000.001 dólares de activos tangibles netos, que reciba la financiación aplicable de FP Credit Partners, L.P. y sus afiliados y otras condiciones de cierre habituales. El 8 de febrero de 2023, los accionistas de Pathfinder aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023. A partir del 9 de febrero de 2023, se espera que la transacción se cierre el 10 de febrero de 2023. A partir del 25 de enero de 2023, Pathfinder Acquisition Corporation anunció en su junta general (la oShareholder Meetingo) originalmente prevista para el miércoles, 1 de febrero de 2023 está siendo pospuesta para el 17 de febrero de 2023. Como resultado del aplazamiento, la fecha límite previamente divulgada del 30 de enero de 2023 (dos días hábiles antes de la Junta de Accionistas, según lo programado originalmente) para la entrega de las solicitudes de reembolso de los accionistas de la Sociedad al agente de transferencias de la Sociedad se ha ampliado al 15 de febrero de 2023 (dos días hábiles antes de la Junta de Accionistas aplazada). Los ingresos de la transacción se utilizarán para financiar el crecimiento orgánico e inorgánico, las comisiones y gastos de la transacción y los fines corporativos generales.

Pathfinder fue asesorada por Travis Lee Nelson, Ryan Brissette, Matt Pacey, Sonali Jindal, Aditi Iyer y Patrick Salvo de Kirkland & Ellis LLP y Walkers, y Movella fue asesorada por Stifel (como asesor financiero exclusivo) y Allison M. Leopold Tilley, Davina Kaile, Danielle de Zorzi, Philip Tendler, Joseph Fastiggi, Cindy Schlaefer, Nora Burke y Drew Simon-Rooke de Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP en relación con la transacción. Francisco Partners fue asesorado por Latham & Watkins LLP en relación con la transacción. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de cambio de Pathfinder. Morrow & Co., LLC actuó como agente de información con una comisión de servicio de 32.500 dólares para Pathfinder. Kroll, LLC actuó como asesor financiero y proveedor de opinión de imparcialidad con unos honorarios de servicio de 475.000 dólares para Pathfinder. Marsh LLC y PricewaterhouseCoopers LLP actuaron como proveedores de diligencia debida para Pathfinder. Haim Zaltzman, Elizabeth Oh, Ryan Maierson, Erika Weinberg y Katharine Moir de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de FP.

Movella Inc. completó la adquisición de Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) a Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP y otros en una transacción de fusión inversa el 10 de febrero de 2023. La empresa combinada operará como oMovella Holdings Inc.o, y se espera que sus acciones ordinarias y warrants comiencen a cotizar en el mercado de valores Nasdaq bajo el símbolo oMVLAo y oMVLAWo, respectivamente, el 13 de febrero de 2023. La combinación empresarial fue aprobada por los respectivos consejos de administración y accionistas de Pathfinder y Movella Inc.
.