Redfin Corporation (NasdaqGS:RDFN) llegó a un acuerdo para adquirir Bay Equity LLC por aproximadamente 140 millones de dólares el 10 de enero de 2022. El precio de compra final se determinará por la misma prima sobre el valor contable tangible a la fecha de cierre, sujeto a ciertos ajustes relacionados con la transacción. Dos tercios del precio de compra se pagarán en efectivo y un tercio en acciones de Redfin. Tras el cierre de la operación, el equipo directivo de Bay Equity seguirá operando bajo el nombre de Bay Equity. La transacción está pendiente de las aprobaciones habituales, incluidas las reguladoras, y se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2022. La transacción es acumulativa para los beneficios por acción de 2022. Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, y Stifel están actuando como asesores financieros de Redfin.

Redfin Corporation (NasdaqGS:RDFN) completó la adquisición de Bay Equity LLC el 1 de abril de 2022. Según los términos del acuerdo de fusión, el precio de compra se estima en 137,818 millones de dólares, lo que representa una prima de 72,5 millones de dólares sobre el valor contable tangible de Bay Equity al 28 de febrero de 2022. El precio de compra definitivo estará sujeto a ajustes basados en el valor contable tangible de Bay Equity a la fecha de cierre, así como a otros ajustes relacionados con la transacción. Según los términos del acuerdo de fusión, Redfin tiene la opción de pagar un porcentaje mayor del precio de compra, incluso hasta el 100%, en efectivo, sujeto a ciertas condiciones. Redfin ejerció este derecho y ha elegido pagar el 100% del precio de compra en efectivo. Como se contempla en el Acuerdo de Fusión, Redfin depositó 2.000 dólares del Precio de Compra Estimado en una cuenta de depósito en garantía para satisfacer los posibles ajustes del precio de compra y 20.066 dólares del Precio de Compra Estimado en una cuenta de depósito en garantía para satisfacer las posibles reclamaciones de indemnización. El saldo del importe de la plica de ajuste del precio de compra, si lo hubiera, tras deducir cualquier ajuste del precio de compra que se deba a Redfin, se liberará después de que se haya determinado el precio de compra final el 30 de junio de 2022. El saldo del importe de la plica de indemnización, si lo hubiera, después de deducir los importes de indemnización pagaderos a Redfin, se liberará el 1 de octubre de 2024 y de conformidad con el Acuerdo de Fusión. Lauren Pryor, Richard Assmus, David Freed, Lucas Giardelli, Christopher Pochon, Susannah Schmid, Tori Shinohara y David Tallman de Mayer Brown LLP actuaron como asesores legales de Redfin Corporation.