Se trata del segundo intento de Marathon este año para desprenderse de Speedway, después de que las negociaciones con Seven & i, matriz de la cadena de tiendas de conveniencia 7-Eleven, sobre un acuerdo de más de 20.000 millones de dólares fracasaran en marzo, cuando el nuevo coronavirus se extendió en Estados Unidos. Speedway podría alcanzar ahora un precio de entre 15.000 y 17.000 millones de dólares, en un contexto de reducción del tráfico rodado durante la pandemia, según las fuentes.

Couche-Tard, que tiene más de 9.400 tiendas en Norteamérica, no quiere pagar toda la operación por sí sola, según las fuentes. También está buscando un socio que se haga cargo de algunas de las gasolineras Speedway y resuelva las posibles preocupaciones antimonopolio sobre un acuerdo, dijeron las fuentes.

La empresa, con sede en Laval (Quebec), está en conversaciones para asociarse con empresas de capital riesgo, como Cerberus Capital Management LP, añadieron las fuentes. Está buscando un socio que se haga cargo de al menos 850 locales de Speedway, según una de las fuentes.

Couche-Tard también ha explorado la posibilidad de asociarse con TDR Capital, propietaria del operador británico de gasolineras EG Group, dijeron las fuentes. Sin embargo, Couche-Tard y TDR no pudieron llegar a un acuerdo sobre cómo repartir los activos de Speedway, y TDR ha conseguido financiación para una oferta propia totalmente en efectivo, dijeron las fuentes. TDR no adjuntará ninguna contingencia antimonopolio a su oferta, dijeron las fuentes.

7-Eleven opera y franquicia más de 70.000 tiendas en 17 países, incluyendo 11.800 en Norteamérica. No está claro si su empresa matriz japonesa está preparando operaciones para hacer frente a posibles problemas antimonopolio.

Otras empresas más pequeñas y firmas de compra están en conversaciones para asociarse con un actor más grande en una oferta. Murphy USA Inc, que opera más de 1.400 tiendas de conveniencia en 26 estados de Estados Unidos, está considerando participar en la subasta por Speedway, dijeron dos de las fuentes.

Las fuentes solicitaron el anonimato porque el asunto es confidencial. Marathon Petroleum, Couche-Tard, TDR Capital y Cerberus declinaron hacer comentarios. Seven & i y Murphy USA no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Si Marathon no consigue vender Speedway, tratará de escindirla entre sus accionistas. Bajo la presión del fondo de cobertura Elliott Management Corp, la compañía con sede en Findlay, Ohio, ha dicho que la escisión ocurriría en el primer trimestre de 2021. Speedway cuenta con más de 3.900 tiendas de conveniencia.