Los fondos recaudados a través de la venta de bonos se utilizarán para apoyar proyectos sociales y otras actividades permitidas bajo las directrices de préstamos comerciales externos del Banco de la Reserva de la India, mostró una hoja de términos de la emisión.

Barclays, BNP Paribas, Citigroup, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Capital, HSBC (B&D), J.P. Morgan, MUFG, SMBC Nikko y Standard Chartered Bank son los coordinadores globales conjuntos y los bookrunners de la emisión.

Se espera que Fitch Ratings y S&P Global califiquen la emisión con BB, lo que coincide con la calificación del emisor.

La empresa ha dado una orientación inicial para un cupón de alrededor del 7,00%, y las emisiones se liquidarían el 22 de enero, añadieron los banqueros.