SOUTHERN COPPER CORPORATION RESULTADOS
SEGUNDO TRIMESTRE Y
SEIS MESES 2023
Relaciones con Inversionistas: | |
Raúl Jacob | 27 de julio de 2023 |
Víctor Pedraglio | Southern Copper Corporation (NYSE y BVL: SCCO) |
+(602) 264-1375 | • A pesar del aumento en el volumen de ventas de cobre (+12.1%) |
southerncopper@southernperu.com.pe | |
www.southerncoppercorp.com | y zinc (+12.9%) las ventas netas del 2T23 fueron $2,300.7 |
millones, ligeramente por debajo de la cifra del 2T22 | |
principalmente debido al menor precio de cobre (-10.9%, LME) | |
y zinc (-35.4%) y a una disminución de los volúmenes de ventas | |
de plata (-8.9%). Estas variaciones fueron parcialmente | |
compensadas por un mayor precio de molibdeno (+14.0%) y | |
plata (+7.1%). |
- En una base año-a-año, las ventas netas fueron ligeramente mayores que en el 2022 debido a un aumento en los volúmenes de ventas de cobre (+11%), plata (+3.3%) y zinc (+9.2%) y a mejores precios de molibdeno (+41.9%). Estas variaciones fueron parcialmente compensadas por un menor precio promedio de cobre (-10.8%, LME) y zinc (- 25.9%) y por una disminución en los volúmenes de ventas de molibdeno (-4.2%).
- La utilidad neta del 2T23 fue $547.5 millones, que representa un aumento de 26.6% con respecto a los $432.3 millones registrados en el 2T22. El margen de utilidad neta del 2T23 se situó en 23.8%, versus 18.7% en el 2T22. Este aumento fue principalmente el resultado de una reducción de 7.9% en el costo de ventas, lo que fue principalmente atribuido a una disminución en las compras de concentrados de cobre a terceros. En una base AaA, la utilidad neta fue 11.8% mayor que en el 2022 por similares razones.
La utilidad neta de SCC del 2T23 cayó por debajo de los $813.2 millones reportados en el 1T23. Esta dinámica refleja diferencias significativas en los precios del cobre en una comparación periodo-sobre-periodo. En el 2T23, las ventas de cobre cayeron $365.3 millones debido a un menor precio (-6%), volumen (-4%) y a un ajuste contable de 104,000 toneladas de ventas abiertas.
Tenemos una visión positiva sobre los volúmenes de ventas de la Compañía para el resto del 2023. En la segunda mitad del año, considerando nuestros actuales planes de operación: la nueva concentradora de zinc de Buenavista y el proyecto Pilares, esperamos producir 481,300 toneladas de cobre; 11,400 toneladas de molibdeno; 76,000 toneladas de zinc y 10.9 millones de onzas de plata. Un repunte en la producción de cobre, zinc y plata en el 2S2023 debería respaldar nuestras ventas a través de este periodo. - El EBITDA ajustado para el 2T23 fue $1,115.5 millones, que representó un aumento de 9.2% con respecto a los $1,021.4 millones registrados en el 2T22. El margen de EBITDA ajustado en el 2T23 se situó en 48.5% versus 44.3% en el 2T22. El EBITDA ajustado en 6M23 fue $2,683.4 millones, 0.6% menor que en 6M22. El margen de EBITDA ajustado en 6M23 se situó en 52.7% vs 53.2% en 6M22.
- El flujo de caja proveniente de actividades de operación en 6M23 fue $1,982.3 millones, que representa un aumento de 75.3% sobre los $1,130.6 millones publicados en 6M22. El flujo de caja en el 1S22 fue afectado por una reducción significativa en capital de trabajo, que fue atribuible al paro de la mina Cuajone.
RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE Y SEIS MESES 2023 | SOUTHERN COPPER | |||||
- La producción de cobre registró un aumento de 9.2% en el 2T23 en términos de trimestre a trimestre para situarse en 227,533 toneladas. Nuestros resultados trimestrales reflejan una mayor producción en todas nuestras operaciones. La producción de nuestra mina Cuajone aumentó 22% en términos de trimestre a trimestre, impulsado por mayores leyes de mineral y por el retorno a capacidad de operación plena este año. La producción en nuestra mina Toquepala aumentó 19.5%, que fue principalmente atribuible a mayores leyes de mineral. La producción en nuestras operaciones mexicanas aumentó 2.7% en términos trimestre a trimestre. En una base AaA, la producción de cobre subió 6.6% en el 2023 para situarse en 450,805 toneladas, lo que refleja una mayor producción en nuestras operaciones peruanas.
- Producción de subproductos: La producción de zinc minado aumentó 13.8% este trimestre debido a una mayor producción en las unidades Charcas y Santa Bárbara. Esto fue parcialmente compensado por una menor producción en la mina San Martín. La producción total de plata minada aumentó 8.0% en el 2T23, impulsada por una mayor producción en todas nuestras operaciones. La producción de molibdeno registró un ligero aumento de 0.2% en el 2T23 comparado con el 2T22. En una base AaA, la producción de zinc y plata minada aumentó 8.1% y 5.6%, respectivamente, comparado con el 2022. La producción de molibdeno cayó 4.6% debido principalmente a una menor producción de nuestra mina Toquepala.
- El costo operativo en efectivo por libra de cobre, neto del crédito por subproductos, fue $1.12 en el 2T23, que representó un aumento de 4% comparado con las cifras del 2T22. En 6M23, el costo operativo en efectivo por libra de cobre, neto del crédito por subproductos fue $0.94. Esto representa un aumento de 14.3% comparado con $0.82 reportados en 6M22. El costo en efectivo de 6M23 fue afectado principalmente por mayores costos de producción y menores créditos por subproductos para zinc y ácido sulfúrico.
- En el 2T23, gastamos $252.5 millones en inversiones de capital, que reflejó un aumento de 12.4% sobre la cifra reportada en el 2T22 y representó 46.1% de la utilidad neta de este trimestre. En el primer semestre de este año, gastamos $490.6 millones en inversiones de capital, que representó 36.1% de la utilidad neta y reflejó un repunte de 14.2% en gastos de capital AaA.
- Dividendos: El 20 de julio de 2023, el Directorio autorizó un dividendo de agosto de 2023, a los accionistas registrados al cierre de operaciones del 9 de
$1.00 por acción, a pagarse el 23 de agosto de 2023
El Sr. Germán Larrea, Presidente del Directorio, comentando sobre el avance de la Compañía y las actuales circunstancias, dijo: "Southern Copper está bien posicionada para aprovechar nuestras fortalezas en un entorno desafiante. Nuestra fortaleza es evidente cuando comparamos los resultados en términos de trimestre a trimestre y en una base año a la fecha. Especialmente, la producción y los volúmenes de ventas durante esos periodos se elevaron para el cobre y el zinc, a pesar de un entorno marcado por menores precios de mercado. Esta evolución llevó a que las utilidades netas subieran 26.6% en términos trimestre a trimestre y 11.8% en una base año a la fecha.
Continuamos enfocados en la expansión: hemos estado operando la mina Pilares desde el 4T22 y hemos aumentado nuestra capacidad de producción de cobre anual en 35,000 toneladas. Adicionalmente, la nueva concentradora de zinc en Buenavista ya ha recibido material para procesar y el arranque está en marcha. Se espera que este proyecto eleve la producción anual en 100,000 toneladas de zinc, duplicando la actual capacidad y 20,000 toneladas de cobre. Nuestro proyecto El Pilar (+36,000 toneladas de cobre) está bajo desarrollo y estamos comprometidos con actividades ambientales en el sitio.
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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE Y SEIS MESES 2023 | SOUTHERN COPPER | |||||
Datos Financieros Clave
Segundo Trimestre | Primeros Seis Meses | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | Variación | 2023 | 2022 | Variación | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||||||
(en millones excepto por monto por acción y %s) | ||||||||||||||||||
Ventas | $ | 2,300.7 | $ | 2,306.9 | $ | (6.2) | (0.3)% | $ | 5,094.6 | $5,070.7 | $ | 23.9 | 0.5% | |||||
Costo de ventas | 1,147.7 | 1,246.7 | (99.0) | (7.9)% | 2,341.9 | 2,304.4 | 37.5 | 1.6% | ||||||||||
Utilidad operativa | 900.7 | 808.5 | 92.2 | 11.4% | 2,254.4 | 2,278.6 | (24.2) | (1.1)% | ||||||||||
Utilidad neta | $ | 547.5 | $ | 432.3 | $ | 115.2 | 26.6% | $ | 1,360.7 | $1,217.1 | $ | 143.6 | 11.8% | |||||
Margen de utilidad | 23.8% | 18.7% | 5.1pp | 27.3% | 26.7% | 24.0% | 2.7pp | 11.3% | ||||||||||
neta | ||||||||||||||||||
EBITDA ajustado | 1,115.5 | 1,021.4 | 94.1 | 9.2% | 2,683.4 | 2,699.9 | (16.5) | (0.6)% | ||||||||||
Margen de EBITDA | ||||||||||||||||||
ajustado | 48.5% | 44.3% | 4.2pp | 9.5% | 52.7% | 53.2% | (0.5)pp | (0.9)% | ||||||||||
Utilidad por acción | $ | 0.71 | $ | 0.56 | $ | 0.15 | 26.8% | $ | 1.76 | $ 1.57 | $ | 0.19 | 12.1% | |||||
Inversiones de | ||||||||||||||||||
capital | 252.5 | 224.6 | 27.9 | 12.4% | 490.6 | 429.7 | 60.9 | 14.2% |
Inversiones de Capital
Nuestro programa actual de inversión de capital para esta década supera los $15,000 millones e incluye inversiones en los proyectos Buenavista Zinc, Pilares, El Pilar y El Arco en México y en los proyectos Tía María, Los Chancas y Michiquillay en Perú. Esta proyección de capital incluye varias inversiones en infraestructura, incluidas inversiones clave para impulsar la competitividad del proyecto El Arco.
Proyectos en México
Buenavista Zinc - Sonora: Este proyecto se ubica dentro del yacimiento de Buenavista, donde se ha construido una nueva concentradora. Esta instalación tiene una capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas de cobre al año. Cuando entre en operación, esta instalación duplicará la capacidad de producción de zinc y proporcionará más de 2,000 puestos de trabajo en el frente de operaciones.
Actualización del proyecto: el presupuesto de capital del proyecto es $416 millones, la mayoría de los cuales ya ha sido invertidos. El progreso es del 98%; hemos iniciado las pruebas en vacío en la planta y esperamos iniciar operaciones en Agosto 2023.
Pilares - Sonora: Ubicado a 6 kilómetros de La Caridad, este proyecto consiste en una operación de mina a tajo abierto con una capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrado. Este proyecto mejorará significativamente la ley promedio del mineral (considerando el 0.78% esperado de Pilares y el 0.29% de La Caridad).
Actualización del proyecto: El presupuesto de Pilares es de $176 millones, de los cuales $131 millones han sido invertidos. Pilares está actualmente operando y enviando cobre a las instalaciones en la operación de La Caridad.
El Pilar - Sonora: Este proyecto de crecimiento de cobre de baja inversión de capital se encuentra estratégicamente ubicado en Sonora, México, aproximadamente a 45 kilómetros de nuestra mina Buenavista. Su mineralización de óxidos de cobre contiene reservas probadas y probables estimadas de 317 millones de toneladas de mineral con una ley promedio de cobre de 0.249%. Anticipamos que El Pilar operará como una mina a tajo abierto convencional con una capacidad de producción anual de 36,000 toneladas de cátodos de cobre. Esta operación utilizará tecnología LESDE, altamente eficiente en costos y respetuosa con el medio ambiente. El presupuesto para El Pilar es de $310 millones.
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Actualización del proyecto: Los resultados de pilas experimentales en el proceso de lixiviación han confirmado niveles adecuados de recuperación de cobre. El estudio de ingeniería básica se ha completado y la Compañía continúa desarrollando el proyecto y comprometida con las actividades ambientales en el lugar. La ingeniería del proyecto la están desarrollando empresas de ingeniería y tecnología de primer nivel. Esperamos que la producción se inicie en el 2025 y se estima una vida de mina de 13 años.
El Arco - Baja California: Éste es un depósito de cobre de clase mundial ubicado en la parte central de la península de Baja California, con reservas de mineral de más de 1,230 millones de toneladas con una ley promedio de mineral de 0.40% y 141 millones de toneladas de material lixiviable con una ley promedio de 0.27%. El proyecto incluye una mina de tajo abierto combinando operaciones de concentración y LESDE. Se espera que la producción anual totalice 190,000 toneladas de cobre y 105,000 onzas de oro.
Actualización del proyecto: La Compañía ha completado el estudio de línea base ambiental para la mina e instalaciones industriales y procederá a presentar la Manifestación de Impacto Ambiental "MIA" a la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales "SEMARNAT" para solicitar los respectivos permisos de impacto ambiental. La Compañía está actualmente preparando los estudios para las instalaciones de puerto, tuberías de energía, campamentos y auxiliares.
Proyectos en Perú
Tía María - Arequipa: Este proyecto de crecimiento, ubicado en Arequipa, Perú, utilizará tecnología LESDE de última generación con los más altos estándares ambientales internacionales, para producir 120,000 toneladas de cátodos de cobre LESDE por año. El presupuesto de capital estimado para el proyecto es $1,400 millones.
Southern Copper ha venido trabajando consistentemente para promover el bienestar de la población de la provincia de Islay. Como parte de estos esfuerzos, hemos implementado exitosos programas sociales en educación, cuidado de la salud y desarrollo productivo para mejorar la calidad de vida en la región. También hemos promovido actividades agrícolas y ganaderas en el Valle de Tambo y hemos apoyado el crecimiento en manufactura, pesca y turismo en Islay.
Reiteramos nuestra visión que el inicio de las actividades de construcción en Tía María generará significativas oportunidades económicas para la provincia de Islay y la región Arequipa. Dada la actual situación económica peruana, es crucial seguir adelante con proyectos que estimulen un ciclo de crecimiento sostenible. Será nuestra prioridad contratar mano de obra local para cubrir los 9,000 puestos de trabajo que esperamos generar durante la fase de construcción de Tía María. Adicionalmente, desde el primer día de nuestras operaciones, generaremos significativas contribuciones a los ingresos en la región de Arequipa.
Los Chancas - Apurímac: Este proyecto de crecimiento, ubicado en Apurímac, Perú, es un depósito de pórfido de cobre y molibdeno. La estimación actual de recursos minerales de cobre indicados son 98 millones de toneladas de óxidos con un contenido de cobre de 0.45% y 52 millones de toneladas de sulfuros con un contenido de cobre de 0.59%. El proyecto Los Chancas prevé una mina a tajo abierto con una operación combinada de procesos de concentración y lixiviación para producir 130,000 toneladas de cobre y 7,500 toneladas de molibdeno al año. La inversión de capital estimada es de $2,600 millones y se espera que el proyecto comience sus operaciones en el 2030. Continuamos comprometidos en las mejoras sociales y ambientales para las comunidades locales y trabajando en el estudio de impacto ambiental del proyecto.
Actualización del proyecto: Al 30 de junio de 2023, parte de las tierras del proyecto continúan ocupadas por mineros ilegales, 75 de los cuales habían registrado sus propiedades irregularmente en el "Registro Integral de Formalización Minera" (REINFO). La Compañía ha solicitado y la Autoridad ha ordenado, la exclusión de los mineros antes mencionados del REINFO y que sean calificados como mineros "ilegales". La Compañía también ha presentado denuncias penales y otros recursos legales, para expulsar físicamente a los mineros ilegales del proyecto y para confiscar el mineral extraído ilegalmente.
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Michiquillay - Cajamarca: En junio del 2018, Southern Copper firmó un contrato para la adquisición del proyecto Michiquillay en Cajamarca, Perú. Michiquillay es un proyecto minero de clase mundial con recursos minerales inferidos de 2,288 millones de toneladas con una ley de mineral estimada de 0.43%. Cuando esté desarrollado, esperamos que Michiquillay produzca 225,000 toneladas de cobre al año (junto con subproductos de molibdeno, oro y plata) con una vida de mina inicial de más de 25 años a un costo en efectivo competitivo. Estimamos que se requerirá de una inversión de aproximadamente $2,500 millones y esperamos el inicio de la producción para el 2032. Michiquillay se convertirá en una de las minas de cobre más grandes del Perú y creará significativas oportunidades de negocio en la región de Cajamarca; generará nuevos puestos de trabajo para las comunidades locales y contribuirá con impuestos y regalías para los gobiernos local, regional y nacional.
Actualización del proyecto: En el 2023, en conformidad con nuestros acuerdos sociales con las comunidades Michiquillay y La Encañada, la Compañía ha contratado mano de obra no calificada y está pagando por el uso de terrenos superficiales. También estamos apoyando programas sociales en ambas comunidades. Adicionalmente, continuamos con las actividades de exploración en este proyecto y actualmente hemos instalado 10 plataformas de excavación.
Prácticas Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo (ESG)
Enfoque en prevención y gestión de riesgos. Para el segundo trimestre de este año, todas las unidades operativas de SCC han alcanzado un hito establecido en 2018 para obtener la certificación ISO 14001 por gestión ambiental y el ISO 45001 por gestión de la seguridad ocupacional y de salud. Nuestros esfuerzos para prevenir riesgos ambientales y de seguridad están soportados por nuestros sistemas ISO y reflejan nuestra alineación con las mejores prácticas internacionales. Lo antes mencionado representa un paso significativo en nuestra búsqueda por obtener acreditación por una producción de cobre responsable en el marco de la certificación "The Copper Mark".
Continuamos progresando en el desarrollo de nuestro Registro de Riesgo Crítico. Esta herramienta fortalece la gestión ambiental y de seguridad, aumentando la visibilidad de estos componentes a todos los niveles de la organización. El registro crea una base de conocimiento para una toma de decisiones informada y asegura un riguroso seguimiento de los controles de prevención y mitigación, para evitar o responder a eventos no deseados.
Este trimestre, en línea con nuestra política corporativa ambiental, formalizamos nuestros protocolos de Gestión Sostenible del Agua, Biodiversidad y Cierre de Operaciones, para establecer nuestras prioridades y los medios por los cuales nuestras operaciones aborden los cada vez más exigentes desafíos ambientales.
En el ámbito de biodiversidad: en el segundo trimestre de 2023, reforestamos 464 hectáreas en el estado de Sonora, México. Esto representa 10 veces el área afectada en el periodo. Con este esfuerzo, hemos alcanzado de manera exitosa el objetivo trazado dos años atrás de reducir nuestra histórica huella ambiental, reversando la pérdida neta de biodiversidad y alcanzando un positivo impacto neto para el área. En el 1S23, el área reforestada totalizó 934 hectáreas, 5.6 veces el área afectada año a la fecha.
La implementación y promoción de mejores prácticas, tales como las antes mencionadas, han ayudado a SCC a asegurar y mantener un lugar en el Índice General de Sostenibilidad ESG en Perú S&P/BVL de la Bolsa de Valores de Lima.
El 28 de abril de 2023, Grupo México emitió un Reporte Anual de Desarrollo Sustentable 2022, que incluye información detallada sobre los esfuerzos de Southern Copper en los frentes social, ambiental y de gobierno corporativo.
Impacto positivo en las comunidades en las que operamos. Hemos atendido a más de 900 mujeres de comunidades cercanas a nuestras operaciones en el sur del Perú, a través de nuestro Programa de Bienestar en Tu Comunidad, por medio del cual realizamos una campaña de salud itinerante para prevenir el cáncer de mama y uterino.
SCC ha sido reconocida por la agencia del estado Pro Inversión, por la ejecución de un Programa de Agua Potable y Saneamiento Rural en el poblado Yacango, distrito de Torata. Este proyecto, que ha beneficiado a 137 familias, implicó una inversión de $2.8 millones. Similarmente, en México, invertimos $5.76 millones en este trimestre, para mejorar la distribución de agua en Nacozari y Cananea, beneficiando a 53,800 residentes.
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Southern Copper Corporation published this content on 27 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 July 2023 20:35:56 UTC.
