First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Beach Bancorp, Inc. por aproximadamente 110 millones de dólares el 26 de abril de 2022. Según los términos del acuerdo de fusión, se espera que los accionistas de Beach Bancorp, Inc. reciban 0,1711 acciones ordinarias de First Bancshares por cada acción de Beach Bancorp, Inc. Tras la finalización de la adquisición, Beach Bank se fusionará con The First Bank, filial de FBMS. Tras el cierre, la FBMS sobrevivirá a la fusión como sociedad superviviente y The First sobrevivirá a la fusión bancaria como banco superviviente. Chip Reeves, actual director general de Beach Bank, se unirá al equipo de liderazgo de la FBMS con responsabilidades en la banca hipotecaria, las plataformas de préstamos especializados y nuestra región de Florida Central. Henry González, actual presidente del mercado de Tampa de Beach se incorporará como presidente regional – de Tampa. Chip Falk, Vicepresidente Senior - Prestamista Senior de Beach Bank se unirá como Vicepresidente Senior – Líneas de Especialidad incluyendo los préstamos gubernamentales y nuestro negocio de derivados. Además, Corey McLaughlin, con sede en Tampa, dirigirá la División de Préstamos para Prácticas Sanitarias de la FBMS. Peter Dyson, vicepresidente senior del noroeste de Florida y Pam Woodall, vicepresidenta senior de hipotecas, se incorporarán en el panhandle de Florida. Beach Bancorp pagará una cuota de 4,6 millones de dólares a First Bancshares, en caso de que Beach Bancorp ponga fin a la transacción.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Beach Bank, a la recepción de las aprobaciones de las autoridades reguladoras, a que la SEC haya declarado efectiva la declaración de registro de la empresa, a la aprobación de la cotización de las acciones ordinarias de la FBMS que se emitirán en la fusión en el NASDAQ, a que las acciones disidentes sean inferiores al 10% de las acciones emitidas y en circulación de BBI, y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración tanto de First Bancshares como de Beach Bancorp. Algunos directores y ciertos accionistas de BBI han firmado acuerdos de voto para votar a favor de la transacción. El 6 de julio de 2022, The First Bancshares, Inc. recibió todas las aprobaciones regulatorias requeridas para la consumación de su propuesta de adquisición de Beach Bancorp, Inc. La transacción aún está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales y a la aprobación de la transacción por parte de los accionistas de BBI en la reunión especial de accionistas de BBI del 21 de julio de 2022.
Se espera que la transacción se cierre en el tercer o cuarto trimestre de 2022. A partir del 27 de julio de 2022, se espera que la transacción se cierre el 1 de agosto de 2022. La FBMS ha estimado un incremento de los beneficios por acción del 2,3% en 2023 (primer año completo) y del 4,7% en 2024. Hovde Group, LLC actuó como asesor financiero y Mark Kanaly, Cliff Stanford, Kerry Wenzel y Steve Ornstein de Alston & Bird LLP actuaron como asesores legales de The First Bancshares, Inc. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad; y Jack Greeley de Smith Mackinnon PA actuó como asesor legal de Beach Bancorp.



The First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) completó la adquisición de Beach Bancorp, Inc. el 1 de agosto de 2022.