UNICREDIT S.P.A. 
Los reguladores financieros y los inversores están vigilando de cerca la forma en que los bancos navegan por el incierto clima económico y están buscando, en particular, cualquier signo de tensión en las carteras de préstamos de los bancos.
La última oleada de beneficios bancarios en Europa puso de relieve tendencias más amplias en la banca mundial, donde los bancos de inversión están bajo presión debido a una sequía de acuerdos, mientras que los tipos de interés más altos están ayudando a la rentabilidad en la banca minorista.
Lloyds asumió un mayor cargo por los préstamos problemáticos y no cumplió las expectativas de beneficios del primer semestre, ya que los escalofríos económicos británicos pesaron sobre sus finanzas y aumentaron la presión sobre la dirección para que hiciera más por ayudar a los ahorradores.
Los analistas de JPMorgan señalaron que el cargo más elevado de lo esperado de Lloyds por préstamos potencialmente agriados -un 76% más, hasta 662 millones de libras (855 millones de dólares)- y el descenso de los volúmenes de préstamos provocarían una rebaja de los resultados de Lloyds para el año.
Las acciones de Lloyd's bajaban un 3% a primera hora del miércoles.
La subida de los tipos de interés ayudó a UniCredit a superar con creces las expectativas de beneficios en el segundo trimestre. Aunque el banco sigue viendo un aumento significativo de su coste del riesgo en el futuro, será menor de lo previsto.
"No esperamos un aumento armagedónico del coste del riesgo", dijo el consejero delegado Andrea Orcel.
"Seguimos empujando hacia el futuro los choques previstos", añadió.
INCLINACIÓN A LA BAJA
Esta semana, el Fondo Monetario Internacional elevó ligeramente sus estimaciones de crecimiento mundial para 2023, dada la resistencia de la actividad económica en el primer trimestre, pero afirmó que los persistentes desafíos estaban empañando las perspectivas a medio plazo.
La inflación estaba bajando y las tensiones agudas en el sector bancario habían remitido, dijo, pero el balance de riesgos a los que se enfrenta la economía mundial seguía inclinado a la baja y el crédito era escaso.
El Banco Central Europeo también informó esta semana de que la demanda de préstamos por parte de las empresas de la zona euro cayó al nivel más bajo registrado el pasado trimestre y es probable que se produzca un nuevo descenso durante el verano, ya que los bancos siguen endureciendo el acceso al crédito.
El regulador financiero alemán BaFin ha estado pidiendo a los bancos que aumenten la cantidad de dinero que reservan para los préstamos dudosos.
El Deutsche Bank declaró el miércoles que las provisiones para préstamos dudosos casi se duplicaron en el segundo trimestre con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 401 millones de euros.
El director financiero, James von Moltke, declaró a la prensa que el mayor banco alemán había observado un "ablandamiento en algunos sectores".
El banco espera ahora que las provisiones para préstamos dudosos se sitúen en el "extremo superior" de sus anteriores previsiones.
En España, Santander, señaló la debilidad de su mercado clave, Brasil, donde el beneficio neto cayó un 52% interanual en el trimestre debido a un aumento de los costes impulsado por la inflación, el impacto negativo de una reversión fiscal y una caída del 4,3% en el margen de intereses.
El director financiero del Santander dijo que los préstamos dudosos en Brasil pueden haber tocado ya techo.
A finales de esta semana, los reguladores bancarios de la Unión Europea tienen previsto publicar los resultados de las pruebas de resistencia para comprobar cómo podrían hacer frente los bancos a un largo periodo de inflación y tipos de interés elevados.
El Banco Central Europeo ha elevado los costes de endeudamiento de la zona euro a su nivel más alto en 22 años. Los tipos más altos han ayudado a algunos bancos a aumentar su rendimiento.
UniCredit pudo elevar sus objetivos de beneficio neto y retribución al accionista para el año después de que los ingresos aumentaran una cuarta parte interanual.
Esto hizo que las acciones del banco subieran alrededor de un 2% el miércoles, y Jefferies afirmó que ve un potencial alcista en los ingresos netos por intereses.
(1 $ = 0,7746 libras) (1 $ = 0,9024 euros) (Redacción de Tom Sims. Edición de Jane Merriman)
