Magna Electronics Inc. firmó un acuerdo para adquirir el negocio de Seguridad Activa de Veoneer, Inc. por 1.500 millones de dólares el 20 de diciembre de 2022. La contraprestación sin deuda de 1.525 millones de dólares se pagará en efectivo, sujeta al capital circulante y a otros ajustes habituales del precio de compra. Magna tiene previsto utilizar el efectivo disponible más una modesta cantidad de deuda adicional para financiar la transacción. Magna adquirió líneas de crédito de disposición diferida A y B por valor de 1.400 millones de dólares para financiar esta adquisición y pagar los gastos relacionados. Según la operación, el negocio de Veoneer Active Safety se combinará con Magna Electronics. Los empleados de Veoneer Active Safety pasarán a formar parte de la familia Magna. La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades reguladoras aplicables y a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre cerca de mediados de 2023. Se prevé que la transacción sea más o menos neutra para los beneficios ajustados por acción excluyendo la amortización del precio de compra en el primer año completo de 2024, es decir, neutra para los beneficios ajustados por acción en 2024, acrecentante a partir de entonces (ex PPA2) y que sea acrecentante a partir de entonces. La transacción no supone ningún cambio significativo en el perfil de apalancamiento ni en la flexibilidad financiera, es decir, no prevemos ningún cambio significativo en nuestro perfil de apalancamiento y esperamos mantener nuestra sólida calificación crediticia de grado de inversión.

Citi actuó como asesor financiero y Sidley Austin LLP actuó como asesor jurídico de Magna. Evercore y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como asesores financieros de Veoneer y SSW Partners. William H. Aaronson, Lee Hochbaum, Darren M. Schweiger, Jennifer S. Conway, Kevin A. Brown, William A. Curran y Pritesh P. Shah de Davis Polk & Wardwell LLP y Baker Botts L.L.P actuaron como asesores jurídicos de Veoneer y SSW Partners. Florian Kästle, Ulrich Weidemann, Andrea Ziegler, Niklas Wielandt, Robin Haas, Johannes Teichmann, Joachim Frohlich, Ulrich Ellinghaus, Florian Tannen, Rembert Niebel, Matthias Toke, Nicolai Behr, Ulrich Weidemann, Robin Haas y Joachim Frohlich de Baker McKenzie asesoraron a Magna International en la adquisición.

Magna Electronics Inc. completó la adquisición del negocio de Seguridad Activa de Veoneer, Inc. el 1 de junio de 2023. Eversheds Sutherland actuó como asesor jurídico de Veoneer, Inc.