El consejero delegado, Nick Read, dijo que el lanzamiento de Vantage Towers era un paso importante para mejorar el rendimiento de los activos de Vodafone, un objetivo que trazó cuando se convirtió en consejero delegado en 2018, y que flotar una participación minoritaria desbloquearía el valor para los accionistas.

Dijo que había demanda de los inversores por los ingresos constantes de los inquilinos de los mástiles, anclados por la propia Vodafone, que representarán alrededor del 90% de los ingresos iniciales.

"Estamos justo en el inicio del ciclo del 5G, cuando los operadores y el gobierno están buscando ampliar la cobertura", dijo Read, añadiendo que el uso de datos era cada vez mayor.

"Estas tendencias crean buenas oportunidades de crecimiento para un negocio de torres y Vantage Towers está bien posicionada en cada uno de sus mercados para capitalizar", dijo.

Read dijo que aún no se había decidido el tamaño de la participación que saldría a bolsa, aunque Vodafone mantendría la mayoría.

Se eligió Fráncfort en lugar de Londres porque Alemania albergaba el mayor número de torres de la unidad, dijo.

Las acciones de Vodafone bajaron un 4,5% en las operaciones de la mañana, ya que los analistas dijeron que los beneficios básicos proforma que Vodafone atribuye al negocio de torres estaban por debajo de las expectativas.

Jefferies dijo que los beneficios del negocio de torres parecían estar entre un 8 y un 10% por debajo de los 900 millones de euros (1.040 millones de dólares) indicados previamente, y Vodafone atribuyó la diferencia a factores como los honorarios ajustados de los arrendatarios ancla.

La empresa había anunciado hace un año la creación de un negocio de mástiles en Europa por valor de más de 18.000 millones de euros.

La spin-out, que cuenta con más de 68.000 torres de telefonía móvil en nueve mercados europeos y está dirigida por Vivek Badrinath, entró en funcionamiento en mayo.

Como parte de la iniciativa de las torres, Vodafone dijo que había creado la mayor empresa de torres de Grecia mediante un acuerdo con Crystal Almond, el accionista mayoritario del operador de telefonía móvil griego Wind Hellas, que se sumará a Vantage.

La nueva empresa también incluirá una participación del 33,2% en INWIT, la empresa conjunta de Vodafone con Telecom Italia, y Vodafone dijo que también podría añadir su participación del 50% en la empresa de torres del Reino Unido CTIL, su empresa conjunta con O2 de Telefónica.

Rothschild lidera la OPV, según las fuentes. UBS y Morgan Stanley también están involucrados, informó Reuters a principios de este mes.

Vodafone también informó de un descenso del 1,3% en los ingresos orgánicos por servicios del primer trimestre, que, según dijo, se debió principalmente a los efectos de la COVID-19, en particular en los ingresos por itinerancia, ya que los clientes se bloquearon. Reiteró sus previsiones para el año.