Wavestone SA (ENXTPA:WAVE) firmó un Memorando de Entendimiento con Q_PERIOR AG por aproximadamente 340 millones de euros el 25 de julio de 2023. La transacción supondría la adquisición por parte de Wavestone del 100% del capital social de Q_PERIOR, sobre la base de un valor de empresa de 330 millones de euros, que incluye un valor patrimonial de 321,9 millones de euros y una deuda neta ajustada de 8,1 millones de euros. Además de este precio base, los vendedores tendrían derecho a un earn-out de hasta 35,0 millones de euros, condicionado al EBIT de Q_PERIOR a 31 de marzo de 2024. Esta operación se financiaría en un 79,0% del precio Base mediante la emisión de nuevas acciones de Wavestone sobre la base de un precio de referencia de 54 euros por acción nueva, es decir, un total de 4.709.840 acciones nuevas. Estas nuevas acciones de Wavestone serían adquiridas y poseídas por los accionistas de Q_PERIOR, que se convertirían así en accionistas de Wavestone. El saldo restante del precio base, es decir, 67,6 millones de euros y, en su caso, el earn-out hasta un máximo de 35,0 millones de euros, se financiaría en efectivo con los fondos disponibles de Wavestone. Sobre esta base, los beneficios por acción (BPA) de la nueva entidad aumentarían antes del 31 de marzo de 2024, y se espera que la Transacción tenga efectos positivos a partir del ejercicio fiscal 2024/25 (que finaliza el 31 de marzo de 2025), el primer año completo de consolidación de las dos empresas .Los principales ejecutivos de Q_PERIOR se incorporarían al equipo directivo de Wavestone, de modo que los órganos de gobierno operativo de la nueva empresa representarían fielmente a la entidad recién constituida. Tras la Transacción, ambas empresas acordaron que la nueva entidad operaría bajo el nombre de Wavestone. En 2022 , Q_PERIOR generó unos ingresos consolidados de 285 millones de euros, un +21%, con un margen EBIT del 8,1% La transacción debe recibir la aprobación de la Junta General Extraordinaria de accionistas de Wavestone, La transacción que está sujeta a las aprobaciones habituales . DC Advisory y Bnp Paribas actuaron como asesores financieros de Wavestone SA (ENXTPA:WAVE). Grant Thornton UK LLP actuó como contable de Wavestone SA (ENXTPA:WAVE). Hoche Société d'Avocats; y Mirouna Verban y Claire Kitabdjian de Arsène-Cabinet d'Avocats actuaron como asesores jurídicos de Wavestone SA (ENXTPA:WAVE). Taylor Wessing actuó como asesor jurídico de Q_PERIOR AG y Rothschild & Co US Inc. actuó como asesor financiero de Q_PERIOR AG. Arsène-Cabinet d'Avocats también colaboró con la red Taxand (Alemania, Suiza, Rumanía, Polonia, EE.UU.) en los trabajos de diligencia debida para Wavestone SA. Olivia Guéguen, Emmanuelle van den Broucke, Rebekka Hye-Knudsen, Piotr Dulewicz, Cristina Daianu, Darren Acres, Jane A. Meyer, Laura Godaed, Steeve jaskierowicz y Catherine Coulter de Dentons actuaron como asesores jurídicos de Wavestone SA.
Wavestone SA (ENXTPA:WAVE) completó la adquisición de Q_PERIOR AG el 11 de septiembre de 2023.