Terra Property Trust, Inc. canceló la adquisición de Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) en una operación de fusión inversa.
La transacción ha sido aprobada por unanimidad por cada uno de los Consejos de Administración de TPT y WMC. La transacción está sujeta a las aprobaciones respectivas de los accionistas de TPT y WMC, a que la Declaración de Registro sea declarada efectiva por la SEC, a la cotización en la NYSE de las acciones ordinarias de Clase A de WMC que se emitirán tras la conversión de las acciones ordinarias de Clase B de WMC que se emitirán en relación con la fusión y a otras condiciones de cierre habituales. Se prevé que la transacción incremente los beneficios distribuibles, con un ahorro inmediato en gastos generales y administrativos. Desde el 28 de julio de 2023, el consejo de administración de WMC ha determinado de buena fe, tras consultar con sus asesores financieros y jurídicos externos, que la propuesta no solicitada de AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT) para adquirir WMC es una "propuesta superior de la matriz" en el sentido del acuerdo de fusión de WMC con Terra Property Trust, Inc. WMC ha notificado a TPT que tiene la intención de rescindir su acuerdo de fusión a menos que WMC reciba una propuesta revisada de TPT antes de las 11:59 p.m., hora del este, del 3 de agosto de 2023, de tal manera que el consejo de administración de WMC determine que la propuesta de MITT ya no es una Propuesta Superior Matriz, después de tener en cuenta todos los aspectos de cualquier propuesta de este tipo que WMC pueda recibir de TPT. Se espera que la transacción se cierre durante el cuarto trimestre de 2023.
Raymond James actúa como asesor financiero exclusivo, y Michael Kessler, Justin Howard, Julie Mediamolle, Misbah Mohiuddin, Brittany Raway, Joon Yoo, David Rutherford, David E. Brown, Aaron Hendricson, Paul Hespel, John Schippert, Sarah Ma y Kerry Wenzel de Alston & Bird LLP actúan como asesores jurídicos de TPT. JMP Securities, a Citizens Company está actuando como asesor financiero exclusivo, y Thomas W Greenberg, David J Goldschmidt, Joseph M Penko y Sarah Beth Rizzo de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está actuando como asesor jurídico de WMC. Latham & Watkins LLP ha asesorado a JMP Securities, como asesor financiero de WMC.
Terra Property Trust, Inc. canceló la adquisición de Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) en una operación de fusión inversa el 8 de agosto de 2023.
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