Weyerhaeuser Company anunció que ha llegado a dos acuerdos distintos con Forest Investment Associates para desprenderse de aproximadamente 69.600 acres en el norte del estado de Carolina del Sur por 170 millones de dólares, y para comprar aproximadamente 60.700 acres de tierras madereras de alta calidad en la costa de Carolina del Norte, Carolina del Sur y Mississippi por 163 millones de dólares. Atributos clave de la transacción Adición de tierras madereras de alta calidad con atractivos atributos madereros, entre los que se incluyen: Acres maduros y altamente productivos que están bien integrados con los actuales terrenos madereros y operaciones de aserrado de Weyerhaeuser. Propiedad a título oneroso con un 80% de superficie de pinos plantados y una fuerte productividad del lugar, que proporciona un fuerte rendimiento maderero a largo plazo.

Inventario de madera bien surtido que produce una atractiva mezcla de madera aserrada y una cosecha media esperada de 6,9 toneladas por acre (o 420.000 toneladas) anuales durante los primeros cinco años. EBITDA medio ajustado previsto de las operaciones madereras de aproximadamente 130 dólares por acre (o 7,7 millones de dólares) anuales durante los primeros cinco años. Adquisición de las principales superficies madereras a un múltiplo de EBITDA ajustado de 21x1, mientras que la desinversión de la propiedad menos estratégica a un múltiplo de EBITDA ajustado de 47x1.

Oportunidad de mejorar los flujos de caja inmobiliarios y los rendimientos de los activos costeros de alta opcionalidad. Estructurado como un intercambio en especie fiscalmente eficiente con costes de transacción mínimos. Múltiplo de EBITDA ajustado calculado como el precio de compra dividido por el EBITDA ajustado medio anual de 5 años previsto por Weyerhaeuser de las operaciones madereras.

Como resultado, es posible que los inversores no puedan comparar con precisión el impacto previsto de la adquisición con nuestros resultados históricos o con los resultados o resultados previstos de otras empresas que puedan haber tratado estos asuntos de forma diferente. Además, la dirección cree que proporcionar esta información prospectiva no ajustada a los PCGA sobre la adquisición es útil para los inversores y, dada la naturaleza incierta de las declaraciones prospectivas, la empresa cree que los inversores pueden tener en cuenta las limitaciones inherentes a esta información prospectiva no ajustada a los PCGA. La empresa no puede predecir la aparición, el momento o el importe de ninguna de las partidas que excluyen de la estimación del EBITDA ajustado.

En consecuencia, el efecto real de estas partidas, cuando se determine, podría ser potencialmente significativo para el cálculo del EBITDA ajustado y los resultados reales podrían diferir materialmente de su estimación.