(Alliance News) - El FTSE 100 de Londres cerró al alza, aunque las acciones de Europa continental se debilitaron, después de que tanto la Reserva Federal como el Banco Central Europeo insinuaran que no han terminado con las subidas de tipos.
La Reserva Federal optó por no subir los tipos el miércoles, aunque un gráfico clave de proyecciones sugería que se avecinan dos subidas más antes de llegar a un tipo terminal. El BCE subió 25 puntos básicos el jueves por la tarde, y la presidenta Christine Lagarde sonó tan halcón como siempre en una rueda de prensa posterior.
Por el contrario, el Banco Popular de China recortó un tipo de interés clave, mientras la economía de ese país sigue perdiendo fuelle.
El índice FTSE 100 subió 25,52 puntos, un 0,3%, hasta los 7.628,26. El FTSE 250, sin embargo, retrocedió 136,09 puntos, un 0,7%, hasta los 19.039,41. El AIM All-Share perdió 2,63 puntos, un 0,3%, hasta 791,56.
El Cboe UK 100 cerró con una subida del 0,3% a 761,17, el Cboe UK 250 perdió un 0,5% a 16.613,49, y el Cboe Small Companies cayó un 0,2% a 13.893,84.
En la renta variable europea, el jueves, el índice CAC 40 de París perdió un 0,5%, mientras que el DAX 40 de Fráncfort cayó un 0,1%.
Las acciones europeas terminaron el jueves fuera de los mínimos de la sesión, ganando confianza a medida que avanzaba la tarde, tras caer inicialmente a raíz de la decisión del BCE.
El BCE elevó los tipos de interés en la eurozona en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba, llevando el tipo de las operaciones principales de refinanciación, la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito al 4,00%, 4,25% y 3,50%, respectivamente.
El banco central con sede en Fráncfort reconoció en su comunicado del jueves que la inflación ha ido bajando pero que, no obstante, se prevé que se mantenga "demasiado alta durante demasiado tiempo".
Según las proyecciones macroeconómicas de junio del BCE, se espera que la inflación general alcance una media del 5,4% en 2023, del 3,0% en 2024 y del 2,2% en 2025. Las previsiones de inflación se elevaron desde el 5,3%, el 2,9% y el 2,1% de marzo.
Lagarde afirmó que una pausa ni siquiera era una opción para el BCE. Sus palabras sugieren que una subida en julio está prácticamente asegurada y que la reunión de septiembre también lo está.
El analista de Oanda Craig Erlam comentó: "El BCE ha subido hoy los tipos de interés otros 25 puntos básicos y ha dado señales de que hay más por venir al revisar al alza significativamente sus previsiones de inflación subyacente para este año y el próximo. Antes de la reunión, los mercados descontaban una subida hoy, pero quizá no más después, algo que la presidenta Lagarde trató de desalentar activamente."
El euro alcanzó el jueves un máximo de un mes de 1,0930 dólares. La moneda única cotizaba a 1,0928 dólares a la hora del cierre de las bolsas europeas, por encima de los 1,0850 dólares del miércoles.
La libra volvió a superar la barrera de los 1,27 dólares por primera vez desde abril de 2022. Cotizaba a 1,2759 USD a última hora del jueves, frente a los 1,2694 USD del miércoles.
Frente al yen, el dólar cotizaba a 140,52 yenes, en fuerte alza frente a los 139,37 yenes.
Además de un avance frente al yen, el dólar ha perdido sus ganancias posteriores a la Fed, lo que sugiere que los operadores de divisas se muestran escépticos sobre si la Fed volverá a subir los tipos, tras la pausa del miércoles.
Con una previsión mediana del tipo de los fondos federales del 5,6% para este año, los participantes en el Comité Federal de Mercado Abierto prevén dos subidas más en 2023. La horquilla del tipo de los fondos federales se sitúa actualmente entre el 5,00% y el 5,25%. En el dot-plot de marzo, la mediana de las previsiones era del 5,1%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la reunión de julio será "viva".
Para 2024, la mediana de las previsiones para el tipo de los fondos federales es del 4,6%, frente al 4,3% de marzo. Para 2025, se elevó al 3,4% desde el 3,1%. La previsión mediana "a más largo plazo" se mantuvo en el 2,5%.
Las acciones en EE.UU. cotizaban al alza al cierre en Londres. El índice industrial Dow Jones subía un 1%, el índice S&P 500 subía un 0,8% y el Nasdaq Composite subía un 0,6%.
En Londres, algunos de los pesos pesados del FTSE 100 apuntalaron el índice. La farmacéutica AstraZeneca, la empresa de bienes de consumo Unilever y la petrolera Shell fueron algunas de las que mejor se comportaron, con subidas del 1,7%, el 1,3% y el 1,0%.
Fue un día duro para los valores bancarios, sin embargo, con Barclays entre los peores del lote, con una caída del 2,4%.
Su homólogo cotizado en Fráncfort, Deutsche Bank, perdió un 3,0% tras advertir sobre sus ingresos en renta fija.
Se espera que los ingresos de su división de Renta Fija y Divisas, que forma parte de su unidad más amplia de Banca de Inversión, caigan entre un 15% y un 20% interanual en el segundo trimestre. Los ingresos de FIC se habían disparado un 32% interanual hasta los 2.400 millones de euros en el segundo trimestre de 2022. Los ingresos de FIC cayeron un 17% en el primer trimestre de 2023.
El director financiero del Deutsche Bank, James von Moltke, declaró en una conferencia bancaria europea de Goldman Sachs: "Llegamos al año esperando que en algún momento se produjera un retroceso del fortísimo entorno macro de productos que tuvimos, especialmente el año pasado. Fue simplemente un año récord para el sector de los productos macro".
En París, BNP Paribas y Societe Generale perdieron un 2,1% y un 1,8%.
De vuelta a Londres, Asos se disparó un 15%. Las acciones del minorista online recibieron un impulso después de que una prometedora actualización sugiriera que su cambio de tendencia está progresando. Mientras tanto, el propietario de Sports Direct, Frasers, siguió comprando acciones de la firma.
La empresa dijo que volvió a los beneficios en los tres meses hasta el 31 de mayo, un periodo que califica de "P3".
Los beneficios ajustados antes de intereses e impuestos durante el periodo mejoraron en más de 20 millones de libras respecto al año anterior, mientras que su margen Ebit aumentó en 250 puntos básicos. Esto significa que está en camino de cumplir las previsiones de Ebit ajustado de entre 40 y 60 millones de libras esterlinas sólo para el segundo semestre.
Asos dijo que los ingresos en P3 cayeron un 11% a 858,9 millones de GBP desde 964,1 millones de GBP. Para los nueve meses, se debilitó un 9,1% a 2.700 millones de GBP desde 2.970 millones de GBP. La línea superior más débil refleja "acciones deliberadas en la asignación de capital para mejorar la rentabilidad".
Frasers adquirió una participación del 5,1% en Asos en octubre, según una notificación reguladora. Luego la elevó al 7,4% en mayo y en una serie de transacciones este mes, la última el lunes, ha aumentado su participación al 10,6%.
"Los brotes verdes de la recuperación podrían ser el desencadenante de una nueva charla sobre adquisiciones, ya que los recientes avances ayudan a rebajar los riesgos de la historia de la renta variable, aunque la valoración de la empresa sigue siendo barata si alguien está dispuesto a mirar más allá de los dolores a corto plazo y centrarse en la oportunidad a más largo plazo", comentó Russ Mould, analista de AJ Bell.
Las acciones de Frasers cayeron un 2,1%.
En el resto del sector minorista, las acciones de Warpaint subieron un 9,3%. El proveedor de cosméticos de color con sede en Buckinghamshire y propietario de las marcas W7 y Technic declaró que las ventas de los cinco meses que finalizaron el 31 de mayo aumentaron un 45%, hasta 29,7 millones de GBP, frente a los 20,5 millones del año anterior.
Los márgenes siguieron siendo sólidos y superiores a los logrados en 2022, añadió Warpaint.
"En consecuencia, impulsado por el fuerte y continuado comienzo del año, el consejo espera ahora que el rendimiento del grupo para todo el año 2023 esté significativamente por encima de sus expectativas previas", dijo Warpaint.
El petróleo Brent cotizaba a 74,81 dólares el barril a última hora del jueves en Londres, frente a los 74,27 dólares del miércoles. El crudo subió a pesar de los malos datos procedentes de China, que alejaron las perspectivas de medidas de estímulo.
La tasa de desempleo urbano de China se mantuvo sin cambios el mes pasado, aunque lo preocupante es que el paro juvenil alcanzó un nivel récord.
La tasa de desempleo de los chinos de entre 16 y 24 años subió hasta el 20,8%, por encima del ya récord del 20,4% registrado en abril, según informó la Oficina Nacional de Estadística. El desempleo urbano general se mantuvo en el 5,2%, dijo la ONE en un comunicado.
Los datos bajistas no terminaron ahí. El crecimiento de la producción industrial se debilitó hasta el 3,5% interanual en mayo, desde el 5,6% de abril y por debajo de la expectativa ya pesimista citada por FXStreet de una subida del 3,6%.
China es una potencia industrial, pero su gasto de consumo es también una medida clave de la fortaleza de la economía. Pero una vez más, las ventas minoristas se quedaron cortas.
Aunque aumentaron un 12,7% interanual en mayo, el crecimiento se ralentizó respecto al 18,4% de abril y se quedó corto respecto a la previsión citada por FXStreet de una subida del 13,6%.
Los analistas de ING comentaron: "Los débiles datos de actividad significan que probablemente no sea el final del estímulo, aunque las medidas más importantes serán probablemente fiscales".
El Banco Popular de China decidió el lunes sus tipos de interés preferenciales para los préstamos a uno y cinco años. El jueves, el banco central chino recortó un tipo de interés clave e inyectó 33.000 millones de dólares en los mercados financieros. El tipo de la facilidad de préstamo a medio plazo a un año se redujo 10 puntos básicos, hasta el 2,65%.
El oro cotizaba a 1.955,88 USD la onza a última hora del jueves, ligeramente por debajo de los 1.957,97 USD del miércoles.
En el calendario económico del viernes, continúa la acción de los bancos centrales con la decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés. También hay una lectura de la inflación de la eurozona a las 1000 BST.
El calendario corporativo local cuenta con una declaración comercial del supermercado Tesco.
Por Eric Cunha, redactor de noticias de Alliance News
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