Aunque a los maltrechos mercados bursátiles asiáticos les vendría bien hacer borrón y cuenta nueva en febrero, primero tienen que lidiar con la reacción negativa de Wall Street a la poco sorprendente decisión de la Reserva Federal de mantener estables los tipos de interés estadounidenses el miércoles.
Asia tendrá su oportunidad de negociar con la Fed el jueves y luego pivotará hacia el informe de nóminas de EE.UU. del viernes, que digerirá el lunes.
Las acciones estadounidenses ampliaron las pérdidas y los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron tras la declaración de la Fed, que eliminó el lenguaje que sugería que podrían producirse nuevas subidas pero, decepcionantemente, prácticamente descartó que se produjera un recorte de los tipos en la próxima reunión de marzo.
Los responsables políticos no estaban lo suficientemente seguros de que la inflación se esté moviendo de forma sostenible hacia su objetivo del 2% como para comprometerse a un plazo inminente y el presidente Jerome Powell reforzó más tarde con los periodistas que un recorte en marzo no era el caso base, lo que empujó a las acciones aún más a la baja.
"Está preservando parte de esa flexibilidad y sigue dando a entender que la Fed va a adoptar una postura de relajación", dijo Keith Lerner, estratega jefe de mercado de Truist Wealth en Atlanta. "Así que los mercados estuvieron rebotando mucho, pero en general está en línea con las expectativas y no es un cambio importante. Pero que sea más directo y se oponga enérgicamente a un recorte en marzo es un negativo neto".
El S&P 500 ya estaba retrocediendo desde territorio de máximos históricos después de que Microsoft y Alphabet señalaran, en sus informes de resultados, el aumento de los costes para desarrollar la Inteligencia Artificial. El mercado también estaba digiriendo un informe nacional de empleo de ADP más débil de lo esperado, que enturbia el panorama para el informe de nóminas de EE.UU. del viernes, después de unos datos del mercado laboral sorprendentemente decentes el martes. El índice de referencia cerró con una caída del 1,6% el miércoles, pero subió un 1,6% en el mes.
Japón siguió resistiéndose a las ventas en el resto de Asia. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,4% y se encaminaba a una pérdida mensual de aproximadamente el 5%, rompiendo una racha de dos meses de ganancias.
Con el cierre del miércoles, las bolsas chinas acumulan seis meses consecutivos de caídas, a pesar de los recientes esfuerzos de Pekín por apuntalar la economía y la confianza.
Las acciones chinas perdieron un 0,9% después de que una encuesta mostrara que la actividad manufacturera se contrajo en enero por cuarto mes consecutivo.
Los inversores respaldados por el Estado, el llamado "equipo nacional", parecen estar sumergiéndose en los fondos de acciones de primera categoría. Más de 17.000 millones de dólares fluyeron hacia cuatro fondos cotizados domiciliados en China que siguen el índice CSI 300 en el mes hasta el 26 de enero, según descubrió S&P Global Market Intelligence.
El Nikkei japonés terminó el mes con una subida de más del 8%, su mejor rendimiento en enero desde 1998, en medio de una creciente confianza en que su economía, moribunda desde hace tiempo, ha doblado la esquina.
Las actas de la última reunión del Banco de Japón, publicadas el miércoles, corroboraron la opinión del mercado de que el banco central dará pronto un giro de halcón al mantener los tipos en negativo y elevaron los rendimientos del JGB y apuntalaron el yen.
El dólar retrocedió frente al yuan y cayó frente al yen en el comercio estadounidense.
Estos son los acontecimientos clave que podrían proporcionar más dirección a los mercados el jueves:
-- El PMI japonés de diciembre
-- Peticiones semanales de subsidio de desempleo en EE.UU.
-- PMI de EE.UU. para enero
