Las investigaciones de los profesores de derecho Robert Jackson Jr, de la Universidad de Nueva York, y Joshua Mitts, de la Universidad de Columbia, descubrieron importantes ventas en corto de acciones antes de los ataques, que desencadenaron una guerra de casi dos meses.
"Días antes del ataque, los operadores parecían anticiparse a los acontecimientos que se avecinaban", escribieron, citando el interés en descubierto en el Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) MSCI Israel que "se disparó repentina y significativamente" el 2 de octubre, según datos de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
"Y justo antes del ataque, la venta en corto de valores israelíes en la Bolsa de Tel Aviv (TASE) aumentó de forma espectacular", escribieron en su informe de 66 páginas.
En respuesta, el TASE remitió a Reuters a la Autoridad de Valores de Israel, que dijo: "El asunto es conocido por la autoridad y está siendo investigado por todas las partes relevantes".
Una portavoz del regulador de valores no dio más detalles, y la policía israelí no hizo comentarios inmediatamente.
Los investigadores dijeron que las ventas en corto, en las que los inversores esperan que el precio de la acción caiga, lo que permite recomprarla a un precio más bajo con un beneficio, antes del 7 de octubre "superaron las ventas en corto que se produjeron durante otros numerosos periodos de crisis."
Eso incluye la recesión que siguió a la crisis financiera de 2008, la guerra entre Israel y Gaza de 2014 y la pandemia del COVID-19.
Escriben que en el caso de Leumi, el mayor banco de Israel, 4,43 millones de nuevas acciones vendidas en corto durante el periodo comprendido entre el 14 de septiembre y el 5 de octubre arrojaron unos beneficios de 3.200 millones de shekels (862 millones de dólares) por esa venta en corto adicional.
"Aunque no observamos un aumento agregado de las ventas en corto de empresas israelíes en las bolsas estadounidenses, sí identificamos un aumento brusco e inusual, justo antes de los atentados, de la negociación de opciones arriesgadas a corto plazo sobre estas empresas que vencían justo después de los atentados", señalaron.
"Nuestros hallazgos sugieren que los operadores informados sobre los próximos atentados sacaron provecho de estos trágicos acontecimientos, y en consonancia con la literatura anterior, mostramos que este tipo de operaciones se producen en las lagunas en la aplicación estadounidense e internacional de las prohibiciones legales sobre las operaciones con conocimiento de causa."
Los profesores se refirieron a los patrones de principios de abril, cuando se informó de que Hamás estaba planeando inicialmente su ataque contra Israel. "El volumen en corto en EIS (el ETF MSCI Israel) alcanzó un máximo el 3 de abril a niveles muy similares a los observados el 2 de octubre, y fue muy superior en un orden de magnitud a otros días anteriores al 3 de abril", dijeron.
La noticia del nuevo estudio se publicó por primera vez en el sitio web israelí de noticias financieras The Marker.
(1$ = 3,7120 shekels) (Reportaje de Steven Scheer; Edición de Howard Goller)
