El índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis rivales, cayó a un nuevo mínimo de cinco meses de 100,76. El índice se encamina a una caída del 2,6% este año, rompiendo dos años consecutivos de fuertes ganancias.
"Con pocas noticias para negociar durante las vacaciones, los mercados han seguido haciendo lo que hacían antes -bajar los rendimientos del Tesoro, subir la renta variable- y, en efecto, han puesto precio al más amable de los aterrizajes suaves que, en consecuencia, ha hecho que el dólar siga vendiéndose", dijo Nick Rees, analista de divisas de Monex Europe.
El yen japonés fue el que más se movió en la jornada. El dólar cayó un 0,63% hasta los 140,93 yenes, su nivel más bajo desde julio.
El yen es especialmente sensible a los movimientos de los tipos estadounidenses y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años cayó casi 10 puntos básicos el miércoles hasta su nivel más bajo desde julio.
Sin embargo, debido a los movimientos de principios de año, el dólar sigue ganando más de un 7% frente al yen en 2023. La cadena pública NHK informó el miércoles de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo que no tenía prisa por relajar la política monetaria ultra laxa, ya que el riesgo de que la inflación superara el 2% y se acelerara era pequeño.
Los mercados están valorando en un 88% la posibilidad de un recorte de tipos en Estados Unidos en marzo de 2024, según la herramienta FedWatch de CME. Los futuros implican más de 150 puntos básicos de flexibilización de la Fed el próximo año, aunque el camino hasta ello puede ser accidentado.
"Los mercados esperan ahora más de seis recortes completos de tipos por parte de la Fed y ninguna recesión en EE.UU., lo que nos parece optimista", dijo Rees.
"Aunque en última instancia podríamos acabar ahí, sería muy sorprendente que no viéramos al menos algunos contratiempos en el proceso que actualmente no están descontados, algo que debería hacer retroceder al dólar cuando los mercados vuelvan a repuntar en enero".
Mientras que la Fed adoptó una postura inesperadamente pesimista en su reunión de diciembre, abriendo la puerta a recortes de tipos el próximo año, otros grandes bancos centrales, incluido el Banco Central Europeo, mantuvieron su postura de necesidad de mantener los tipos más altos durante más tiempo.
Sin embargo, los mercados siguen valorando en hasta 165 puntos básicos los recortes de tipos del BCE el año que viene.
El euro cotizaba por última vez a 1,1117 dólares, tras haber tocado un máximo de cinco meses de 1,1125 dólares a principios de la sesión. La moneda única se encamina a una subida anual del 3,7%, su mejor resultado desde 2020.
La libra esterlina subió a 1,2825 dólares, su nivel más alto desde agosto. La libra va camino de una ganancia del 6% en el año, la mayor desde 2017.
El franco suizo se reafirmó a 0,8380 por dólar, su nivel más fuerte desde enero de 2015, cuando el Banco Nacional Suizo interrumpió su política de tener un tipo de cambio mínimo frente al euro.
La debilidad del dólar también ha impulsado a las divisas de los mercados emergentes. El índice MSCI de divisas de mercados emergentes tocó un máximo de 20 meses y se encaminaba a su año más fuerte desde 2017, con ganancias anuales del 5%.
