El dólar se había visto presionado tras unos datos estadounidenses mixtos, con unas ventas minoristas que cayeron más de lo esperado en enero, mientras que otro informe subrayó la rigidez del mercado laboral.
Algunos analistas afirmaron que el rebote de la divisa estadounidense podría haberse quedado sin fuerza.
El retroceso del dólar "ha sido mucho mayor que el de los rendimientos estadounidenses y eso podría significar que hay límites para una mayor fortaleza del dólar a corto plazo", dijo Derek Halpenny, jefe de investigación de mercados globales EMEA en MUFG.
"Aún así, en un contexto de condiciones casi recesivas en Europa y Japón y de crisis inmobiliaria en China, seguiríamos viendo riesgos al alza para el dólar", añadió.
El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis grandes rivales, subió un 0,1% a 104,33 el viernes, tras haber cedido alrededor de un 0,6% los dos días anteriores. El índice va camino de registrar una subida del 0,23% en la semana, la quinta consecutiva.
Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a principios de mes y los sólidos datos estadounidenses han echado por tierra las expectativas de recortes tempranos y profundos de los tipos por parte de la Fed.
Los operadores valoran ahora en un 53% la posibilidad de un recorte de tipos en junio, según la herramienta FedWatch de CME, mientras que inicialmente habían valorado marzo como el punto de partida del ciclo de relajación de la Fed.
Esperan 100 puntos básicos (pb) de recortes este año, mucho menos que los 160 pb presupuestados para finales de 2023.
"La corrección del dólar (esta semana) es de nuevo el síntoma de la impaciencia de algunos inversores por unirse a lo que sigue siendo una opinión de consenso, a pesar de los datos recientes, de que EE.UU. bajará en algún momento de 2024", dijo Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
"Esta es también la razón por la que pensamos que el EUR/USD no está demasiado lejos de un suelo de apoyo a pesar de la mayor fortaleza del dólar a corto plazo".
El euro bajó un 0,04% a 1,0769 dólares, a punto de registrar un pequeño retroceso en la semana y no muy lejos del mínimo de tres meses de 1,0695 dólares que tocó a principios de esta semana.
Los inversores se centran en los portavoces del Banco Central Europeo, después de que su presidenta, Christine Lagarde, reiterara su postura prudente sobre la relajación de la política monetaria. El director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, afirmó el viernes que el BCE no debería retrasar demasiado una primera bajada de los tipos de interés este año.
La libra subió brevemente el viernes después de que los datos mostraran que las ventas minoristas del Reino Unido crecieron a su ritmo más rápido en casi tres años en enero, superando las expectativas, pero hizo poco por cambiar las expectativas en torno a la política monetaria del Banco de Inglaterra.
EL YEN PREOCUPA
El yen japonés se debilitó un 0,22% hasta los 150,24 por dólar, rondando la marca de los 150, un nivel que pone al mercado en alerta ante una posible intervención de Japón en apoyo de su divisa, así como ante los comentarios de los funcionarios.
El ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró que aunque un yen débil tiene méritos y deméritos, le preocupan "más" los aspectos negativos de una moneda débil.
"La disminución de la eficacia de las intervenciones verbales puede obligar a los funcionarios japoneses a tomar medidas concretas para frenar el ritmo de depreciación del yen si los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen subiendo", dijo Kieran Williams, jefe de divisas para Asia de InTouch Capital Markets.
El yen, muy sensible a los tipos estadounidenses, ha bajado un 6% frente al dólar este año, ya que los inversores recortan sus expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed.
"Esperamos que el Banco de Japón (BoJ) comience a subir los tipos de interés oficiales a partir de abril de 2024 en medio de una inflación persistente y un fuerte crecimiento salarial, pero a un ritmo de 10 pb por trimestre, lo que probablemente no hará retroceder el sólido impulso del carry trade", dijo Shinichiro Kadota, estratega jefe de divisas de Barclays Japón.
También mencionó "el umbral de intervención en divisas de 152 del pasado otoño".
Fuentes familiarizadas con el pensamiento del Banco de Japón dijeron a Reuters que sigue en camino de poner fin a los tipos de interés negativos en los próximos meses, aunque la debilidad de la demanda interna significa que podría buscar más pistas sobre el crecimiento de los salarios antes de actuar.
El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo el viernes que el banco central examinará si mantiene sus diversas medidas de relajación monetaria, incluidos los tipos de interés negativos, cuando se vislumbre la consecución sostenida de su objetivo de inflación.
El dólar australiano cedió un 0,08% hasta los 0,65195 dólares, mientras que el dólar neozelandés bajó un 0,16% hasta los 0,60965 dólares.
