Los inversores están a la espera de varios acontecimientos esta semana, como la reunión del Banco Central Europeo y la publicación de los datos del PIB estadounidense y del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.
Pero la principal noticia del lunes fue el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que alcanzó el 5,021%, la última etapa de una venta implacable en los mercados de deuda pública, impulsada por la aceptación de los inversores de que los bancos centrales mantendrán los tipos persistentemente altos, sobre todo en Estados Unidos, un aumento de la oferta de bonos y la ampliación de las primas por plazo.
Además, el riesgo de que la guerra de Israel contra el grupo islamista Hamás se convierta en un conflicto regional más amplio mantiene en vilo a los mercados, ya que los ataques aéreos israelíes golpearon Gaza a primera hora del lunes y Estados Unidos envió más activos militares a la región.
El índice dólar se mantuvo estable en 106,1, el euro subió un 0,1% a 1,06075 dólares y la libra se mantuvo plana a 1,2170 dólares.
Aunque no ha subido al mismo ritmo que los rendimientos, el dólar se ha visto apuntalado por el aumento constante de los rendimientos en el tramo largo de la curva de los bonos del Tesoro estadounidense.
Desde mediados de julio, el índice del dólar ponderado por el comercio ha subido un 6,7%, pero este mes se ha mantenido prácticamente estable.
"Sobre el papel, debería ser una buena semana para el dólar. El PIB estadounidense debería situarse por encima del 4% y la medida de inflación preferida por la Reserva Federal debería seguir al alza", afirmó Chris Turner, responsable mundial de mercados de ING.
"En Europa, los PMI y la encuesta sobre préstamos bancarios del BCE deberían mostrar una economía sumida en el estancamiento, si no en la recesión".
Los analistas de Barclays no estaban tan seguros de que el dólar tuviera mucho más recorrido, sin embargo, señalando el estirado posicionamiento largo del dólar y una menor probabilidad de nuevas subidas de los rendimientos a largo plazo sin una reevaluación de las perspectivas de tipos de la Fed.
El yen japonés cotizó por última vez a 149,95 por dólar, después de ceder brevemente a primera hora del lunes a 150,14, un nivel que se vio por última vez el 3 de octubre, cuando los operadores sospecharon que el Banco de Japón (BOJ) intervino para empujarlo de nuevo hacia el lado más fuerte de 150.
Los datos del mercado monetario del BOJ sugirieron más tarde que el repentino fortalecimiento del yen no era probablemente producto de la intervención oficial japonesa.
Masafumi Yamamoto, estratega jefe de divisas de Mizuho Securities en Tokio, dijo que parecía que un grupo de inversores apostaba a que el BOJ defendería el nivel de 150, mientras que otros veían en el aumento de los rendimientos en Estados Unidos una razón para seguir empujando al dólar al alza.
"Potencialmente hay dos bandos luchando en torno a 150, por eso el dólar-yen no se mueve de aquí", dijo Yamamoto.
Aunque se especulaba con la posibilidad de que el Banco de Japón volviera a retocar su banda política de la curva de rendimientos en una revisión de la política programada para la semana que viene, el Banco de Japón también había demostrado que no dejaría que los rendimientos internos subieran bruscamente, dijo.
El reciente repunte de los tipos de interés mundiales está aumentando la presión sobre el BOJ para que ajuste su postura de control del rendimiento de los bonos la próxima semana, y se baraja como posibilidad una subida del límite de rendimiento establecido hace sólo tres meses, según informó Reuters el lunes.
El BCE se reúne el jueves y, según un sondeo de Reuters, aunque ya ha terminado de subir los tipos, no empezará a relajarlos hasta al menos julio de 2024. En septiembre elevó sus tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos.
Sin embargo, en una noticia más positiva para la moneda común europea, el viernes S&P elevó la calificación crediticia de Grecia al grado de inversión, la primera de las "tres grandes" agencias de calificación en hacerlo desde que estalló la crisis de deuda del país en 2010.
