El índice MSCI más amplio de valores mundiales se mantuvo plano en la jornada, pero se encaminaba a un descenso del 1,78% esta semana.
El índice Stoxx 600 europeo se hundió un 0,8%, las acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayeron un 0,5% y los rendimientos de la deuda pública subieron al caer los precios de los títulos de deuda sensibles a los tipos de interés.
Los movimientos se produjeron cuando los datos de inflación de la zona euro mostraron el viernes que los precios en el bloque monetario subieron un 2,9% interanual en diciembre, por encima del 2,4% de noviembre, aliviando la presión sobre el Banco Central Europeo para que empiece a recortar los costes de los préstamos desde sus máximos históricos.
También aumentó la cautela antes de las cifras mensuales de las nóminas no agrícolas de EE.UU. que se publicarán más tarde.
Los mercados mundiales subieron con fuerza a finales del año pasado cuando los operadores descontaron unos seis recortes de tipos para 2024 por parte de la Reserva Federal estadounidense y una significativa relajación monetaria por parte del BCE.
"Una débil apertura de los mercados de renta variable en 2024 sugiere que los inversores están experimentando una resaca tras la exuberancia de diciembre, despertando a la realidad de que el optimista repunte puede haber sido demasiado pronto", dijo Lewis Grant, gestor senior de carteras de renta variable mundial de Federated Hermes Limited.
El viernes, los operadores veían poco más de 2 probabilidades entre 3 de que la Reserva Federal comenzara a recortar su tipo de interés de los fondos desde un máximo de 22 años del 5,25% al 5,5% tan pronto como en marzo, por debajo de la probabilidad del 71% de hace una semana, según la herramienta Fedwatch del CME Group.
El presidente de la Fed, Jay Powell, "sólo va a ir tan lejos como se lo permitan los datos, por lo que la cuestión sobre la fijación de precios es si los seis recortes de tipos que se habían puesto en precio eran demasiados", añadió Joe Kalish, estratega jefe global de Ned Davis Research.
"Pueden ser demasiados o no suficientes, pero todo dependerá de los datos".
Durante la noche, el índice S&P 500 de Wall Street retrocedió un 0,34%, con lo que sus pérdidas esta semana se sitúan en el 1,7%, lo que supone su primer descenso semanal desde finales de octubre. Los futuros apuntaban a una nueva caída del 0,2% en la reapertura.
El índice del dólar estadounidense, que mide la divisa frente a una cesta de seis divisas principales, subió un 0,3% hasta 102,73. En la semana, ha subido un 1,35%.
El rendimiento del Tesoro a 10 años, que sigue las expectativas de los costes de los préstamos a largo plazo y sube a medida que baja el precio del título de deuda, subió 4 puntos básicos (pb) hasta el 4,034%. Este rendimiento clave de la deuda ha subido casi 18 pb esta semana.
El rendimiento del bund alemán a 10 años subió 6 pb hasta el 2,16% el viernes, 13 pb más en la semana.
En Asia, el Nikkei japonés contrarrestó la tendencia bajista de la renta variable mundial y rebotó un 0,3% el viernes, ya que los exportadores recibieron el impulso de un yen más débil. El dólar subió un 0,4% hasta los 145,2 yenes.
El mortífero terremoto del día de Año Nuevo en la costa marítima de Japón también ha obligado a descartar las apuestas a favor de que el ultra-doble Banco de Japón endurezca la política monetaria este mes.
"La continua reticencia del Banco de Japón a dar un calendario para la normalización está chocando con el retroceso de la Fed en la agresiva senda de recorte de tipos que el mercado estaba poniendo en precio hace una semana", dijo James Kniveton, agente senior de divisas corporativas de Convera.
"Eso ha hecho que el dólar suba frente al yen a medida que se reafirman los diferenciales de tipos de interés".
En otros lugares, el oro cayó un 0,3%, 2.037 dólares la onza, camino de una caída semanal del 1,3%.
Los mercados del petróleo se mantuvieron volátiles el viernes, ya que las expectativas de una débil demanda por parte de China chocaron con la preocupación por las interrupciones del suministro en el Mar Rojo tras los ataques a buques por parte de los Houthis de Yemen, apoyados por Irán. Los futuros del crudo Brent subían un 0,9%, a 78,28 dólares por barril, tras haber caído un 0,8% durante la noche.
En la semana, el petróleo de referencia mundial ha subido un 1,6%.
