Las acciones se mantuvieron firmes y el dólar subió el lunes, ya que los inversores valoraron la reducción de las probabilidades de una subida de tipos en junio por parte de la Reserva Federal tras un informe de empleo estadounidense mayoritariamente alentador, mientras que los precios del petróleo subieron después de que Arabia Saudí prometiera grandes recortes de la producción.

El índice STOXX europeo de referencia subió un 0,1% en las primeras operaciones, liderado por las ganancias del índice del sector del petróleo y el gas, y haciéndose eco de una ganancia del 0,2% en el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón.

El Nikkei japonés había subido antes un 2,1% para situarse por encima de los 32.000 puntos por primera vez desde julio de 1990.

Aunque los mercados no lograron reanudar la subida de la semana pasada, los datos publicados el viernes, que mostraban una relajación de las presiones salariales y una subida de la tasa de desempleo desde el mínimo de 53 años, dieron esperanzas de que la Reserva Federal está logrando nuevos avances contra la inflación.

Eso, a su vez, podría significar que se decida una pausa en las subidas de tipos en su reunión del 13 y 14 de junio, aun cuando los datos publicados a finales de la semana pasada también mostraron unas nóminas muy por encima de las previsiones, una señal potencialmente inflacionista.

Estas señales mixtas y la falta de nuevas indicaciones sobre la política de la Fed hicieron que los mercados de valores estadounidenses tuvieran una sesión sin dirección a primera hora del lunes, con los futuros del S&P 500 subiendo un 0,06%, mientras que los futuros del Nasdaq bajaron ligeramente.

Los precios del petróleo, que últimamente se han visto presionados en medio de una mayor preocupación por la ralentización de la economía china, subieron después de que Arabia Saudí anunciara que recortará su producción a 9 millones de barriles diarios en julio, desde los cerca de 10 millones de bpd de mayo, la mayor reducción en años.

El petróleo Brent subió un 1,7% a 77,44 dólares el barril hacia las 1100 GMT, cediendo parte de sus ganancias anteriores hasta un máximo de 78,73 dólares, mientras que el crudo estadounidense subió un 1,85% a 73,07 dólares el barril, tras alcanzar un máximo de sesión de 75,06 dólares.

"Con Arabia Saudí protegiendo los precios del petróleo para que no bajen demasiado... creemos que los mercados del petróleo son ahora más propensos a un déficit a finales de este año", dijo Vivek Dhar, estratega de materias primas mineras y energéticas del Commonwealth Bank of Australia.

"Creemos que los futuros del Brent subirán hasta los 85 dólares en el cuarto trimestre de 2023, incluso teniendo en cuenta una tibia recuperación de la demanda en China".

HEY JUNIO, NO LO HAGAS MAL

Los datos del viernes mostraron que la economía estadounidense añadió 339.000 puestos de trabajo el mes pasado, por encima de la mayoría de las estimaciones, pero la moderación del crecimiento salarial y el aumento de la tasa de desempleo llevaron a los mercados a valorar en un 75% la posibilidad de que no haya cambios en los tipos de la Fed en junio, según la herramienta FedWatch de CME.

Eso sería ampliamente positivo para las acciones, aunque existe un 70% de probabilidades de que el tipo de los fondos federales alcance el 5,25-5,5% o más en la reunión de política monetaria de julio, si la inflación estadounidense sigue siendo elevada. Por el contrario, los mercados ven ahora pocas posibilidades de que se produzca un recorte de los tipos a finales de este año.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguieron subiendo el lunes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años subieron 5 puntos básicos hasta el 4,5494%, tras el aumento de 16,2 puntos básicos del viernes, y los rendimientos a 10 años también subieron 5 puntos básicos hasta el 3,7447%, tras la subida de 8 puntos básicos del viernes.

Fitch Ratings dijo que la calificación crediticia "AAA" de Estados Unidos seguiría en vigilancia negativa, a pesar del acuerdo sobre la deuda.

El dólar estadounidense se situó el lunes en 104,25 frente a sus principales pares, tras haber ganado un 0,5% el viernes gracias al informe sobre el empleo. El billete verde también subió un 0,1% frente al yen japonés, hasta 140,26, mientras que el euro cedió un 0,1%, hasta 0,1069 dólares.

Los bancos centrales de Australia y Canadá se reunirán esta semana. Los mercados ven una probabilidad considerable -alrededor del 40%- de que el Banco de la Reserva de Australia sorprenda con una subida de un cuarto de punto el martes, tras una subida del salario mínimo que los economistas temían que pudiera avivar aún más las presiones inflacionistas.

El Banco de Canadá se reunirá el miércoles. La mayoría de los economistas encuestados por Reuters esperan que el BOC mantenga los tipos de interés en el 4,5% durante el resto del año, aunque el riesgo de una subida más de los tipos sigue siendo alto.