El jueves de la Ascensión es festivo en varios países de Europa, África e incluso América Latina, pero no en la Bolsa, ya que los principales centros financieros están abiertos. En Alemania y Francia, sin embargo, las noticias son escasas y no se espera que ocurra gran cosa. Si he de creer a mi indicador personal patentado, el número de personas que pasan por las ventanas de mi oficina al amanecer a orillas del lago de Annecy (Francia), casi todo el mundo duerme y me pregunto cuándo me habrán jodido mientras estaba de guardia. Pero tengo algunas cosas que contarles, porque en otros mercados todo sigue igual, sobre todo en el Reino Unido, donde el día está marcado por la publicación de algunos resultados de empresas, entre ellas el grupo de lujo Burberry y la compañía aérea EasyJet.

Las noticias débiles no son incompatibles con un rebote de los índices. De hecho, esto es lo que probablemente ocurra esta mañana en Europa después de que Wall Street se despertara ayer. Los tres principales índices estadounidenses recuperaron más de un 1% al cierre, poniendo fin a una serie de sesiones soporíferas. Fueron las noticias positivas sobre las negociaciones del techo de deuda las que reavivaron la llama. El Presidente de EE.UU., Joe Biden, y el líder republicano en el Congreso, Kevin McCarthy, discrepan en cuanto al fondo, pero han acordado mantener conversaciones constructivas con equipos reducidos. Esto se interpretó inmediatamente como un paso hacia una salida de la crisis y es el tipo de noticia que el mercado quería oír, si no la fumata blanca de un compromiso sobre el alivio de la deuda de inmediato. Esta es una prueba más de que los inversores siguen siendo sensibles a la narrativa. Puede que esta autopromoción carezca un poco de humildad, pero al fin y al cabo nunca se está mejor servido que por uno mismo.

Así, el S&P500, el Dow Jones y el Nasdaq 100 ganaron ayer un 1,2%, al dar un giro positivo las conversaciones sobre el techo de la deuda. El impulso de la confianza benefició a los valores más apalancados del momento, los bancos regionales estadounidenses, que repuntaron con bastante fuerza. El relato de la deuda también impulsó al dólar, que navega en máximos de siete semanas, e hizo caer al oro. A los mercados ni siquiera les molestó el pequeño repunte de los rendimientos de la deuda estadounidense, que refleja un ligero aumento de las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en junio entre las casas de apuestas, con un porcentaje que pasó del 11% la semana pasada al 28% ayer, según la herramienta FedWatch de CME. Pero esta tendencia está aún lejos de ser mayoritaria, y lo primero es lo primero: la prioridad es quitarse de en medio la cuestión del techo de la deuda antes de replantearse otras cuestiones macroeconómicas.

En el ámbito empresarial, se publican algunos resultados en los mercados anglosajones, con Walmart y Applied Materials en EE.UU. y las empresas británicas antes mencionadas. El gigante chino de la distribución Alibaba también está en la carrera. En Francia, las empresas de mediana capitalización están en el punto de mira con Trigano y sus resultados semestrales desvelados anoche y los rumores de OPA sobre ESI Group, que está siendo cortejada por varios pretendientes, entre ellos el gigante del software Dassault Systèmes. Meta Platforms celebra 11 años en bolsa. La OPV de Facebook fue de 38 dólares el 18 de mayo de 2012, frente a los 244 dólares actuales.

La agenda macro tiene unas cuantas líneas esta tarde en EEUU: un indicador de empleo, otro de manufacturas y otro de vivienda. Además, el acuerdo de exportación de cereales del Mar Negro se ha prorrogado dos meses, lo que elimina una fuente de volatilidad en las materias primas agrícolas.

Las bolsas europeas, que ayer terminaron desordenadas, se beneficiarán esta mañana del tirón de Wall Street. En Asia-Pacífico, Japón sigue sin levantar cabeza, con el Nikkei 225 subiendo un 1,5% y el TOPIX superando sus récords recientes. China continental y Hong Kong suben, al igual que India y Corea del Sur. La bolsa australiana repuntó un 0,5% tras dos sesiones a la baja. El IBEX35 comenzó la sesión con una subida del 0,6%, hasta los 9264 puntos.

Lo más destacado de la actualidad económica

En Estados Unidos, las peticiones semanales de subsidio de desempleo, el índice de la Fed de Filadelfia (14:30) y las cifras de vivienda antigua (16:00) están en la agenda. Toda la agenda aquí.

El euro cotiza a 1,0841 dólares. La onza de oro cae a 1981 USD. El petróleo consolida sus recientes ganancias, con el Brent del Mar del Norte a 76,82 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense a 72,69 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años sigue subiendo hasta el 3,56%. El bitcoin cae hasta los 26.700 USD.

Los principales cambios en las recomendaciones

  • 888 Holdings: Berenberg mantiene comprar con un precio objetivo reducido de 220 a 190 GBp.
  • Adyen : Jefferies mantiene la recomendación de comprar, con un precio objetivo reducido de 1677 a 1657 euros.
  • Alfen: Jefferies mantiene la posición de bajo rendimiento con un precio objetivo reducido de 62 a 58 euros.
  • Banco Santander: KBW revisa al alza desde sobresaliente a Interpretación del Mercado con un objetivo de 4,26 euros.
  • Clariant: Jefferies mantiene la posición de mantener con un precio objetivo reducido de 16 a 15 CHF.
  • Elior: AlphaValue sube de comprar a mantener con un objetivo de 4,19 euros.
  • Heidelberg Materials: Redburn pasa de neutral a comprar.
  • Marks and Spencer: Citigroup sube a neutral desde comprar, con un objetivo de 170 GBp.
  • Mitchells & Butlers: Jefferies sube de mantener a comprar con un objetivo de 270 GBP.
  • Neoen: Societe Generale sube de vender a mantener con un objetivo de 29,10 euros.
  • Neste Oyj: Redburn sube de neutral a vender.
  • SAP: Berenberg mantiene la posición de comprar con un precio objetivo elevado de 133 a 135 euros.
  • Siemens Energy: Citigroup sube de neutral a comprar con un objetivo de 29 EUR.
  • SOL S.p.A: Berenberg mantiene la posición de comprar con un precio objetivo elevado de 28,10 EUR a 30,80 EUR.
  • Technoprobe: Berenberg se mantiene en la categoría de mantener con un precio objetivo reducido de 6,70 EUR a 6,50 EUR.
  • The gym Group: Jefferies mantiene la posición de comprar con un precio objetivo reducido de 220 GBP a 180 GBP.

En el mundo

Resultados de las empresas (los comentarios se hacen en caliente y no prejuzgan la evolución de las acciones)

  • BT Group: el beneficio neto anual aumenta un 5%, hasta 7 900 millones de libras.
  • Burberry: el crecimiento trimestral de las ventas alcanza el 16% (consenso: 14%).
  • Cisco: la acción pierde un 4% tras la publicación de los resultados trimestrales.
  • EasyJet: las pérdidas del primer semestre se ajustan a las previsiones y la dirección confía en la temporada de verano.
  • National Grid: el grupo registró un aumento del 15% en el beneficio operativo anual.
  • Nomura: el banco japonés recorta sus previsiones para el ejercicio que finaliza en marzo de 2025.
  • Trigano: el negocio se ralentiza en el primer semestre y caen los beneficios.
  • Take-Two: la acción repunta un 9,5% en el after-hours tras la publicación de los resultados trimestrales.

Anuncios importantes (y no tan importantes)

  • Volkswagen planea reorganizar su marca principal para revivirla, según un memorando interno visto por Reuters.
  • Sony estaría considerando una escisión de su división financiera seguida de una OPV, según Bloomberg.
  • El fondo soberano de Qatar estudia demandar a Suiza por sus pérdidas con Credit Suisse.
  • ThyssenKrupp podría reconsiderar su planta siderúrgica "verde" de 2.000 millones de euros, ya que las ayudas estatales alemanas están en suspenso.
  • Amazon invertirá 12.800 millones de dólares en varios años en servicios en la nube en India.
  • Informa adquiere el grupo de eventos B2B Winsight por 380 millones de dólares.
  • El consejero delegado de Kindred, Henrik Tjärnström, ha dimitido y será sustituido de forma interina por Nils Andén. AlphaValue cree que se trata de una manifestación de la presión ejercida por Corvex.
  • Shell quiere vender Eolfi, la empresa francesa de aerogeneradores flotantes.
  • La reciente agitación en torno a ESI Group, visible en bolsa desde hace varios días, se explica por el interés de los fondos de capital riesgo e incluso de Dassault Systèmes en la empresa de CAD, según Bloomberg.
  • Brasil aprueba la adquisición de Aesop por L'Oréal.
  • S&P Global eleva la calificación crediticia de Capgemini a "BBB+" desde "BBB", perspectiva estable.
  • El tráfico total del grupo Aéroports de Paris aumenta a 26,2 millones de pasajeros en abril.
  • Ipsos adquiere la empresa china Shanghai Focus (salud).
  • Eramet recompra 143,3 millones de euros de bonos de 2024 con vistas a cancelarlos.
  • Boeing está a punto de cerrar un acuerdo con Air Canada para la fabricación del 787 Dreamliner.
  • Sigue habiendo mucho revuelo en torno a las ofertas de adquisición de Software AG.
  • Walgreens Boots Alliance pagará 230 millones de dólares para resolver las demandas por opioides en San Francisco.
  • Nestlé recorta 117 puestos de trabajo en Vittel en Nestlé Waters.
  • Deutsche Bank paga 75 millones de dólares para resolver la demanda de Epstein.
  • Principales publicaciones de hoy: Walmart, Alibaba, Applied Materials, National Grid, BT Group, Burberry, EasyJet... Toda la agenda aquí.

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