El índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis de sus principales rivales, subió un 0,13% hasta 104,40 el viernes, tras haber cedido un 0,4% el jueves. El índice va camino de registrar una subida del 0,3% en la semana, la quinta consecutiva.
El dólar retrocedió el jueves tras unos datos mixtos en EE.UU.: las ventas minoristas cayeron más de lo previsto en enero, mientras que otro informe subrayó la rigidez del mercado laboral.
"Hemos visto cómo la actividad estadounidense empieza a mostrar cierta suavización y el impulso del dólar se toma un respiro", dijo Christopher Wong, estratega de divisas del OCBC en Singapur.
"Una lectura más suave del IPP hoy debería hacer que el USD se relajara. Pero las expectativas generales del mercado sobre el momento de la primera rebaja de la Fed y la magnitud de la misma seguirán impulsando la volatilidad en los mercados de divisas."
Una serie de datos sólidos en EE.UU. ha anulado cualquier expectativa persistente de recortes de tipos tempranos y profundos por parte de la Fed, y los operadores valoran ahora en un 80% la probabilidad de un recorte de tipos en junio, según la herramienta FedWatch de CME.
Los mercados habían valorado inicialmente marzo como el punto de partida del ciclo de relajación de la Fed.
Los operadores esperan ahora 94 puntos básicos (pb) de recortes este año, más cerca de la proyección de la propia Fed de 75 pb de flexibilización y drásticamente por debajo de los 160 pb de recortes presupuestados para finales de 2023.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el jueves que, si bien el banco central estadounidense había avanzado mucho en la reducción de las presiones inflacionistas, los riesgos existentes hacen que aún no esté preparado para pedir recortes de los tipos de interés.
EL YEN PREOCUPA
El yen japonés se debilitó un 0,22% hasta los 150,26 por dólar, rondando la barrera de los 150, un nivel que pone al mercado en alerta ante una posible intervención de Japón para debilitar su divisa, así como ante los regateos de los funcionarios.
En una nueva advertencia, el ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, afirmó que aunque un yen débil tiene méritos y deméritos, le preocupan "más" los aspectos negativos de una moneda débil.
"La disminución de la eficacia de las intervenciones verbales puede obligar a los funcionarios japoneses a tomar medidas concretas para frenar el ritmo de depreciación del yen si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan aún más", dijo Kieran Williams, jefe de FX Asia en InTouch Capital Markets.
El yen, muy sensible a los tipos estadounidenses, ha bajado un 6% frente al dólar este año, ya que los inversores recortan sus expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed.
Japón entró inesperadamente en recesión a finales del año pasado, perdiendo su título de tercera economía mundial en favor de Alemania y suscitando dudas sobre cuándo empezará el banco central a abandonar su política monetaria ultralaxa de una década.
Sin embargo, fuentes familiarizadas con el pensamiento del Banco de Japón dijeron a Reuters que sigue en camino de poner fin a los tipos de interés negativos en los próximos meses, aunque la debilidad de la demanda interna significa que podría buscar más pistas sobre el crecimiento salarial antes de actuar.
El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo el viernes que el banco central examinará si mantiene sus diversas medidas de relajación monetaria, incluidos los tipos de interés negativos, cuando se vislumbre la consecución sostenida de su objetivo de inflación.
Mientras tanto, el euro bajaba un 0,11% hasta 1,0761 dólares, a punto de registrar un pequeño descenso en la semana y no muy lejos del mínimo de tres meses de 1,0695 dólares que tocó a principios de semana.
La libra esterlina se cambiaba por última vez a 1,2582 $, con un descenso del 0,15% en el día, camino de un retroceso del 0,4% en la semana, a la espera de los datos de las ventas minoristas británicas de enero, que se espera que caigan un 1,4% en términos interanuales.
Los datos del jueves mostraron que la economía británica entró en recesión a finales de 2023, lo que envalentonó aún más las apuestas a una bajada de tipos por parte del Banco de Inglaterra este año.
Los mercados anticipan ahora 73 puntos básicos de recortes este año por parte del Banco de Inglaterra, frente a los 60 puntos básicos de principios de semana.
El dólar australiano retrocedió un 0,08% hasta los 0,65195 dólares, mientras que el dólar neozelandés bajó un 0,16% hasta los 0,60965 dólares.
