Con el crecimiento del consumo cada vez más concentrado en el hemisferio oriental, el flujo predominante de este a oeste de crudo y productos refinados a través de los océanos se ha invertido, transformando el panorama de la seguridad energética.
La producción del hemisferio occidental aumentó hasta los 31,6 millones de barriles diarios (34% del total mundial) en 2022 desde los 23,0 millones de bpd (27%) en 2012 (Statistical review of world energy, Energy Institute, 2023).
La mayor producción del hemisferio occidental (+8,7 millones de b/d) satisfizo todo el crecimiento del consumo mundial (+8,6 millones de b/d) durante la década de 2012 a 2022.
La cuota del hemisferio occidental aumentará aún más en 2023/24 gracias a los recortes de producción de Arabia Saudí y sus aliados más cercanos en Oriente Medio.
La producción del hemisferio ha subido a pesar del desplome de la producción en Venezuela como consecuencia de las sanciones, la corrupción, la mala gestión y la falta de inversión.
Entre 2012 y 2022, los aumentos de Estados Unidos (+8,9 millones de b/d), Canadá (+1,8 millones de b/d) y Brasil (+1,0 millones de b/d) compensaron con creces la pérdida de Venezuela (-2,0 millones de b/d).
Desde 2020, Guyana también ha surgido como un nuevo productor importante, con una producción que ascenderá a más de 0,5 millones de b/d a finales de 2023, estimulando aún más el crecimiento hemisférico.
DIVISIÓN ESTE-OESTE
Venezuela fue uno de los seis miembros fundadores de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en 1960; podría decirse que el ministro de Petróleo del país, Juan Pablo Pérez Alfonso, hizo más que nadie para crearla.
Pero el papel de Venezuela se ha vuelto cada vez más marginal desde la década de 1990, a medida que su producción se ha marchitado y se ha vuelto impredecible. El país ni siquiera está sujeto al sistema de asignaciones o cuotas de producción desde 2019.
La OPEP está cada vez más dominada por Arabia Saudí y otros productores agrupados en torno al Golfo Pérsico, mientras que el grupo ampliado OPEP+ incorpora sobre todo a los antiguos productores soviéticos liderados por Rusia.
La OPEP y la OPEP+ son esencialmente grupos de productores del hemisferio oriental, donde representan más de la mitad de toda la producción, pero con una huella insignificante en el hemisferio occidental.
Los productores estadounidenses tienen prohibido coordinarse formalmente con la OPEP por las leyes antimonopolio, mientras que sus homólogos del resto del hemisferio occidental han mostrado poco apetito por dicha coordinación.
Dado el dominio de la OPEP por parte de los productores del hemisferio oriental, la organización ha desempeñado un papel irónico como comadrona del resurgimiento de la producción en el hemisferio occidental.
Al restringir la producción de bajo coste del Golfo Pérsico y Eurasia para mantener los precios más altos de lo que habrían sido de otro modo, la OPEP y más tarde la OPEP+ sostuvieron la revolución del esquisto en Estados Unidos.
El espíritu empresarial que impulsó la revolución del esquisto era de cosecha propia, pero el impulso provino de los altos precios del petróleo, y la OPEP rescató al sector de un colapso financiero en 2016/17 y de nuevo en 2020/21.
La política de la OPEP también alimentó el crecimiento de la producción de mayor coste de las arenas bituminosas de Canadá, los yacimientos marinos de aguas ultraprofundas de Brasil y, más recientemente, de Guyana.
Desde la década de 1970, las proyecciones petroleras a largo plazo han mostrado una proporción cada vez mayor de producción procedente de reservas grandes y de bajo coste concentradas en Oriente Medio.
Sin embargo, al restringir voluntariamente su producción en busca de precios más altos, los productores de Oriente Medio han invalidado esas proyecciones.
Entre los años 70 y 90, los principales beneficiarios fueron los productores de mayor coste de los alrededores del Mar del Norte, así como de Alaska, China y la antigua Unión Soviética.
Desde la década de 2000, y especialmente en la de 2010, los principales beneficiarios han sido los productores de todo el hemisferio occidental.
SEGURIDAD ENERGÉTICA
Los productores del hemisferio occidental representan ahora más de un tercio de la producción mundial, frente a menos de un cuarto cuando los precios se disparaban en 2008.
La cuota de producción del hemisferio occidental está en el nivel más alto desde 1972, antes de la primera crisis del petróleo de 1973/74, y sigue subiendo.
La producción del hemisferio occidental ha crecido mucho más rápido que el consumo, lo que primero redujo sus necesidades de importación del hemisferio oriental y luego dio lugar a un creciente excedente disponible para la exportación.
Como consecuencia, el creciente tráfico de petroleros desde Oriente Medio a través del Mediterráneo y el Atlántico hacia Europa Occidental y Norteamérica ha disminuido y ha empezado a invertirse.
En un mercado mundial integrado, la pérdida de producción en cualquier lugar es una amenaza para los consumidores de todas partes, en forma de precios más altos si no de escasez física.
Pero una mayor diversificación geográfica de la producción y una mayor participación de América han reducido los riesgos de guerra y algunas otras formas de riesgo político.
En las décadas de 1950 y 1960, los mayores riesgos se sintieron en Europa Occidental y Japón, dada su intensa dependencia de las importaciones de Oriente Medio.
A partir de los años 70 y 80, estos riesgos fueron compartidos cada vez más por Estados Unidos, ya que la producción local disminuyó y el país se convirtió en importador neto.
Pero la revolución del esquisto bituminoso y el aumento de la producción de otros países del hemisferio occidental ha disminuido sustancialmente esos riesgos, aunque no los haya eliminado por completo.
En las décadas de 2020 y 2030, son los consumidores de Asia, especialmente de China e India, los que se han convertido en los más vulnerables a cualquier interrupción de los suministros procedentes de Oriente Medio o del Hemisferio Occidental.
Desde 1945 hasta aproximadamente 2010, los responsables políticos de la región euroatlántica se preocuparon por las cuestiones relacionadas con la seguridad del petróleo: la diplomacia, la protección de las rutas de los petroleros, la creación de inventarios estratégicos y el fomento de alternativas al petróleo.
Ahora es el turno de sus homólogos en Asia.
John Kemp es analista de mercados de Reuters. Las opiniones expresadas son suyas. Siga sus comentarios en X https://twitter.com/JKempEnergy
