El índice Russell 2000, de pequeña capitalización, ha bajado por la mañana más de un 20% desde su máximo histórico de cierre del 8 de noviembre, antes de invertir la tendencia y subir. Si termina con una caída del 20% en el cierre, cumpliría los criterios oficiales de un mercado bajista. El Nasdaq, de gran peso tecnológico, bajó un 15,6% desde su cierre récord del 19 de noviembre, pero estuvo brevemente un 18,5% por debajo.
El S&P 500 también se alejó de sus mínimos, pero todavía estaba un 9,9% por debajo de su cierre récord del 3 de enero. Si cierra un 10% por debajo, significaría que ha estado en una corrección desde esa fecha.
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REACCIÓN DEL MERCADO:
* STOCKS: El Dow baja un 1,81%, el S&P 500 baja un 1,92%, el Nasdaq baja un 1,73%, el Russell 2000 sube un 0,36%.
* BONOS: El rendimiento de los bonos de referencia a 10 años cayó a 1,6746 [US/].
* FOREX: El índice del dólar subió un 0,241% [FRX/]
* VIX: El VIX subió un 16% y tocó su nivel más alto desde octubre de 2020
COMENTARIOS:
MEGAN HORNEMAN, DIRECTORA DE ESTRATEGIA DE CARTERA, VERDENCE CAPITAL ADVISORS, HUNT VALLEY, MD
Los inversores están aceptando la dura realidad de que el fin de la política monetaria ultra fácil está sobre nosotros. Esta semana se reúne la Reserva Federal y, aunque no se esperan cambios en esta reunión, el mercado prevé un aumento de un cuarto de punto en marzo.
La tecnología se lleva la peor parte de la debilidad: El exceso de liquidez y la política monetaria ultra fácil han alimentado la especulación, la euforia y la fijación de precios excesivos en algunas inversiones. Lo que hemos visto es que estas son las áreas del mercado que más se han visto afectadas por la reciente volatilidad. La tecnología, que ha visto cómo las valoraciones alcanzaban niveles similares a los de las puntocom, ha caído un 14% desde su máximo, y más del 70% de los valores del índice NASDAQ están un 20% o más por debajo de su máximo de 52 semanas.
KEVIN MAHN, DIRECTOR DE INVERSIONES, HENNION & WALSH ASSET MANAGEMENT, PARSIPPANY, NEW JERSEY
"La caída de hoy es parte de la continuación de la reacción del mercado al giro más agresivo que la Reserva Federal adoptó a finales de 2021. Ese pivote de halcones se encontró con las valoraciones excesivas del mercado de valores que vimos debido en gran parte a esa carrera récord de tres años del S&P 500, que fue la mejor carrera de tres años para ese índice bursátil desde 1999. Así que creo que una gran parte de este retroceso se debe a la toma de beneficios, a la preocupación de la gente de que la Fed pueda ir demasiado lejos y quizás descarrile esta recuperación económica."
MARC CHANDLER, ESTRATEGA JEFE DE MERCADO, BANNOCKBURN GLOBAL FOREX
"Dado que la gente ha perdido dinero, ya sea en cripto o en el mercado de valores, la gente quiere encontrar un culpable y creo que la gente se debate entre dos posibles candidatos: la Reserva Federal y Rusia".
"Soy escéptico de que todo esto esté impulsado por Rusia. Pero eso no significa que cuando se produzcan los primeros disparos no haya una reacción dramática del mercado.
"El oro ha subido, pero está saliendo de sus máximos después de haber tocado techo el jueves pasado. Los precios del petróleo también están revirtiendo. El petróleo está teniendo lo que se llama un día de baja externa. Cotizó a ambos lados del rango del viernes, y ahora está por debajo del mínimo del viernes".
BURNS MCKINNEY, GESTOR DE CARTERA, NFJ INVESTMENT GROUP, DALLAS
"Parece que tenemos esto cada vez que pasamos por un ciclo de endurecimiento de la Fed, pero esto parece más de lo mismo, ya que el mercado de valores está empezando a valorar que la Fed básicamente concluye su taper y comienza a subir los tipos de interés."
"Se ha visto cada vez más que la inflación sigue demostrando ser más resistente de lo que se había previsto. El año pasado, la palabra clave era transitoria, transitoria, transitoria... Todo se acaba, pero creo que la gente no estaba valorando que la inflación se mantuviera tan firme como lo ha hecho."
"Las cifras de las encuestas han demostrado que los estadounidenses están más preocupados por la inflación que por el empleo. Eso no se ve muy a menudo. Por lo tanto, el mercado ha pasado de considerar que la Reserva Federal podría subir la inflación una o dos veces este año, a subirla tres o cuatro veces este año, y ahora parece que incluso está considerando la posibilidad de que se produzcan cinco subidas este año, y se ha debatido si se puede producir un doble aumento en marzo. En cada uno de esos pasos, el mercado ha retrocedido un poco para valorar eso".
DAVID MADDEN, ANALISTA DE MERCADO, EQUITI CAPITAL, LONDRES
"Los operadores siguen vendiendo a medida que aumentan los temores en torno a la situación entre Rusia y Ucrania. También juegan en la mezcla las preocupaciones de que la Reserva Federal emita una actualización de halcones el miércoles. La creciente presencia militar rusa en la frontera ucraniana se suma a la especulación de que habrá una invasión, y esos temores se han visto alimentados por la noticia de que el personal de la embajada del Reino Unido y de Estados Unidos en Ucrania ha recibido instrucciones de abandonar el país. Los comerciantes están preocupados por la perspectiva de una guerra en Europa del Este, ya que el coste humano y económico sería enorme."
"Es un dj vu en EE.UU., ya que la preocupación por varias subidas de tipos de interés por parte de la Fed este año está martilleando las acciones. El NASDAQ 100 ha vuelto a ser el más débil del grupo, ya que su gran exposición al sector tecnológico está actuando como una piedra de molino alrededor de su cuello. El banco central de EE.UU. tomará su última decisión sobre los tipos de interés el miércoles, y aunque es probable que los tipos se eleven, el lenguaje utilizado estará en el punto de mira. Los operadores tratarán de descifrar los comentarios para intentar averiguar qué subidas de tipos podemos esperar en 2022".
PETER CARDILLO, ECONOMISTA JEFE DE MERCADO, SPARTAN CAPITAL SECURITIES, NUEVA YORK
"En la última media hora, la venta por pánico se está moviendo en el mercado basada en una mala combinación de factores. Los dos factores que realmente están pesando en el sentimiento de los inversores son la situación geopolítica, ya que afloran vientos de guerra, y los temores de que la Fed pueda ser demasiado agresiva esta semana."
"La fuerte caída de hoy se debe a las razones geopolíticas, porque si observamos dos mercados que van en sentido contrario a los demás, tenemos el dólar estadounidense que se mueve al alza y tenemos los rendimientos que se mueven a la baja, así que eso significa que la gente se está moviendo hacia el comercio de seguridad."
