La venta de un día para otro de los activos del First Republic Bank a JPMorgan Chase resolvió la tercera quiebra de un banco estadounidense en dos meses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron en respuesta y las expectativas se afianzaron hasta casi la certeza de una última subida de tipos en EE.UU. esta semana.

Las acciones de JPMorgan subieron un 2,1%. El S&P 500 cerró plano y los analistas de ANZ afirmaron que el alivio de los mercados era evidente.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón se tambaleó a ambos lados del plano, y bajó por última vez un 0,2% después de que las ganancias de las tecnológicas y los casinos en Hong Kong resultaran efímeras.

Los mercados de China continental permanecieron cerrados. El Nikkei japonés alcanzó un máximo de 16 meses, antes de retroceder ligeramente, con el sector bancario como lastre. [.T]

Cientos de miles de visitantes chinos acudieron a los casinos de Macao el pasado fin de semana con motivo de la festividad del Día del Trabajo, y durante la noche MGM Resorts international informó de unos ingresos mejores de lo esperado y destacó los fuertes volúmenes registrados en Las Vegas y Macao.

El yen, por su parte, se estabilizó tras dos sesiones de fuertes caídas después de que el Banco de Japón decidiera el viernes mantener por el momento una política monetaria ultra flexible. [FRX/]

Esta política contrasta con la de Estados Unidos y Europa, donde los bancos centrales están inmersos en un ciclo de subidas y siguen adelante.

El yen cayó el martes a través de su media móvil de 200 días y alcanzó un mínimo de casi dos meses frente al dólar a primera hora del miércoles, antes de estabilizarse en 137,40.

El miércoles, la divisa japonesa marcó un nuevo mínimo de 14 años y medio en 151,08 por euro y cotiza en su nivel más bajo registrado frente al franco suizo en los datos de Refinitiv que se remontan a principios de los años ochenta. El euro se mantuvo en 1,0987 dólares.

'IMPREDECIBLE

Gran parte de Europa también regresa de las vacaciones del Primero de Mayo el martes, con la publicación de las últimas encuestas de actividad, las cifras preliminares de inflación y una encuesta sobre los préstamos bancarios europeos que se seguirá de cerca dadas las recientes tensiones en el sector.

Los futuros europeos subieron un 0,1% en Asia, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1%.

En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) es el primero en una semana que trae reuniones de los bancos centrales en EE.UU., Europa y Noruega. Los mercados se posicionan a favor de que el RBA se mantenga impasible y los demás suban.

"(El dólar australiano) puede subir un 0,8% si el RBA eleva el tipo de efectivo en 25 pb como esperamos, porque los mercados financieros están valorando casi ninguna posibilidad de cambio", dijo Kristina Clifton del Commonwealth Bank of Australia en Sydney.

El comercio de futuros sobre tipos de interés implica una probabilidad del 95% de una subida de 25 pb por parte de la Reserva Federal el miércoles, pero los mercados también están valorando recortes de tipos para finales de año.

Los rendimientos del Tesoro a dos años, que siguen las expectativas de tipos a corto plazo en EE.UU. se mantuvieron estables en el 4,1221% en Asia. Los swaps de incumplimiento crediticio de EE.UU. -que reflejan un seguro contra un impago- carecen de liquidez, pero han subido últimamente a medida que las brinkmanship políticas empujan al gobierno de EE.UU. cerca de su límite de endeudamiento.

Durante la noche, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que el Tesoro podría quedarse sin dinero para cubrir sus obligaciones tan pronto como el 1 de junio.

"Las próximas semanas van a ser impredecibles", dijeron los analistas de Goldman Sachs en una nota", con la incertidumbre sobre la fecha límite precisa no ayudando a centrar las mentes de los legisladores.

"Eso podría aumentar el riesgo de que el Congreso no levante a tiempo el límite de la deuda, lo que podría dar lugar a impagos, pero también a una prórroga a corto plazo, en cuyo caso el ejercicio se repetiría unas semanas o unos meses más tarde".