Durante la noche, el Banco Central Europeo (BCE) anunció una subida de tipos de 50 puntos básicos para luchar contra la inflación, en línea con sus reiteradas orientaciones, y el sentimiento se vio reforzado por el apoyo masivo del Banco Nacional Suizo a Credit Suisse Group AG, que hizo subir las acciones del atribulado prestamista un 20%.

Ayudando aún más al sentimiento, hasta 11 bancos estadounidenses, incluido JPMorgan Chase & Co, depositarán hasta 30.000 millones de dólares en First Republic Bank. Los inversores aplaudieron la medida haciendo subir las acciones del prestamista afectado un 10%.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,9% el viernes, borrando las pérdidas anteriores de esta semana. El Nikkei japonés subió un 0,5%.

Las acciones chinas subieron un 0,8% y el índice Hang Seng de Hong Kong repuntó un 1,2%.

Los futuros del S&P 500 cedieron un 0,1% y los del Nasdaq se mantuvieron planos, después de que los principales índices bursátiles estadounidenses subieran con fuerza ante el alivio del temor a una crisis bancaria mundial.

Mientras tanto, los banqueros centrales mundiales presentaron el jueves lo que los observadores del mercado interpretaron como un esfuerzo emergente para separar las subidas de tipos necesarias para luchar contra la inflación de los esfuerzos separados para calmar la preocupación por la estabilidad financiera.

"El BCE está intentando trazar líneas claras entre su lucha contra la inflación y su tarea de mantener la estabilidad financiera. Es probable que otros bancos centrales se hagan eco de este tema", afirmó James Rossiter, jefe de estrategia macroeconómica mundial de TD Securities.

"Es raro que surjan turbulencias financieras en un entorno de inflación tan alta, y aunque el endurecimiento de las condiciones financieras llega en un momento conveniente para los bancos centrales que luchan contra la inflación, es poco probable que crean que el endurecimiento de las condiciones financieras bastará por sí solo para devolver la inflación al objetivo."

Tras subir los tipos como se había indicado, el BCE se abstuvo de ofrecer una orientación sobre futuras subidas de tipos. Los futuros del Euribor han descontado totalmente una subida de un cuarto de punto hasta el 3,25% en la próxima reunión de política monetaria del BCE y la posibilidad de otra.

Los mercados también vuelven a descontar abrumadoramente otra subida de 25 puntos básicos de la Reserva Federal estadounidense en su reunión de la semana que viene, aunque existe un 20% de posibilidades de que la Fed haga una pausa en su lugar.

Los rendimientos del Tesoro a dos años siguieron subiendo el viernes, subiendo 8 puntos básicos hasta el 4,2137% y alejándose del mínimo de seis meses del 3,7200% tocado a principios de esta semana. Sin embargo, los rendimientos se encaminaban a la mayor caída semanal desde febrero de 2020, cuando los mercados se sumieron en el caos por el temor al COVID-19.

Los rendimientos a diez años se mantenían estables en el 3,5789% el viernes y se encaminaban a un descenso semanal de 11 puntos básicos.

El dólar estadounidense y el yen japonés invirtieron parte de sus flujos de refugio. El índice dólar rondó los 104,38, tras ceder un 0,3% durante la noche, mientras que el yen retrocedió desde máximos de un mes hasta los 133,47 por dólar.

El euro se estabilizó en 1,0615 dólares, tras haber recibido un impulso de la subida de medio punto del BCE durante la noche.

"La semana pasada nos ha proporcionado un inoportuno recordatorio de la fragilidad inherente de los sistemas bancarios", afirmaron los analistas de Capital Economics en una nota a cliente.

"Todavía existe una gran incertidumbre. La pregunta clave es si este episodio demuestra ser otro periodo relativamente breve de volatilidad que pronto se apaga, o los primeros temblores de una crisis bancaria mayor. A estas alturas, la respuesta es incógnita".

Subrayando la magnitud de la tensión en el sistema financiero, los datos mostraron que los bancos solicitaron cantidades récord de liquidez de emergencia a la Reserva Federal en los últimos días, pulverizando el récord anterior establecido durante la crisis financiera mundial.

Los precios del petróleo bajaron el viernes pero se encaminaban a una caída del 10% en la semana. El crudo estadounidense cedió un 0,3% a 68,15 $ el barril, mientras que el crudo Brent también patinó un 0,3% a 74,5 $ el barril.

El oro subió ligeramente. El oro al contado se negociaba a 1920,69 $ la onza, encaminándose a una ganancia semanal del 2,8%.