ALTICE USA, INC. La revisión por parte de los bancos, incluidos Lazard, BNP Paribas, Morgan Stanley y Goldman Sachs, afectará a algunos de los principales activos de Altice en la región, incluido SFR, el segundo mayor grupo de telecomunicaciones de Francia, dijo la persona.
También se evaluarán las unidades de telecomunicaciones en Portugal y la República Dominicana, así como la empresa de publicidad Teads, según la persona, que pidió permanecer en el anonimato porque los planes no son públicos.
Altice, Morgan Stanley, Lazard, BNP y Goldman Sachs declinaron hacer comentarios.
El propietario y fundador de Altice, Patrick Drahi, prometió el mes pasado reducir drásticamente las deudas de Altice Francia, una de las tres entidades de su extenso imperio de medios de comunicación por cable, recaudando 3.000 millones de euros (3.200 millones de dólares) de capital, "de una forma u otra".
Stephane Beyazian, analista de Oddo BHF, y Thomas Coudry, de Bryan Garnier, afirmaron que los operadores europeos de telecomunicaciones se valoraban ahora entre 4 y 5 veces los beneficios básicos anuales de media. Sin embargo, el múltiplo era de 7 para las adquisiciones del 100% de las acciones, lo que refleja la prima que suele aplicarse cuando se compra un activo en su totalidad.
En el caso de SFR, esto daría una horquilla de precios de entre 16.000 millones de euros y más de 25.000 millones de euros, ya que registró 4.100 millones de euros de beneficios básicos el año pasado.
"Sería difícil encontrar un comprador a esta valoración, dadas las dificultades de SFR y el hecho de que Drahi es un vendedor forzoso", dijo Coudry en referencia a la cifra máxima, citando el descenso de las ventas y la abultada deuda neta de Altice France de 23.900 millones de euros a finales de junio.
El socio de Drahi fue detenido en Portugal en julio por acusaciones de corrupción, lo que sacudió aún más el endeudado negocio y amenazó con mermar la confianza de los acreedores en el grupo, que tiene una deuda combinada de 60.000 millones de dólares.
El socio, Armando Pereira, ha negado cualquier delito.
El caso ha suscitado interrogantes sobre los controles internos y los proveedores y se ha sumado a la urgencia de enajenar activos en un contexto de subida de los tipos de interés.
Drahi dijo a los inversores en agosto que se sentía "conmocionado" y "traicionado" por la investigación de corrupción en curso, que ha llevado a la suspensión de 15 empleados en Portugal, Francia y Estados Unidos y de decenas de proveedores.
Altice ya está cerca de un acuerdo para vender sus centros de datos en Francia a Morgan Stanley Infrastructure Partners, según informó el miércoles el diario francés Les Echos.
La revista francesa de negocios Challenges y el diario Le Monde informaron anteriormente de los nombres de los asesores financieros elegidos por Altice. (1 dólar = 0,9343 euros) (Reportaje de Mathieu Rosemain; Edición de Sharon Singleton y Tomasz Janowski)
