Esta emisión se realiza en formato SEC (registro de folleto en la US Securities and Exchange Commission de EE.UU.), lo que permite a BBVA ofrecer los valores a una base inversora más amplia que engloba EE.UU., Europa y Asia, principalmente. De esta manera, BBVA evidencia su voluntad de estar presente en este mercado al menos una vez al año y, al mismo tiempo, dota las necesidades de financiación de la matriz de BBVA en dólares. En septiembre de 2022, BBVA colocó en el mercado estadounidense 1.750 millones de dólares en una emisión de deuda sénior no preferente.

La emisión lanzada hoy está contemplada en el plan anual de financiación mayorista de BBVA y tiene un doble objetivo. Por un lado, otorga flexibilidad a la entidad para poder refinanciar las siguientes opciones de amortización de este tipo de deuda. La próxima es el 24 de septiembre, una emisión que el banco ha decidido amortizar, como anunció a sus bonistas el pasado julio.

Por otro lado, refuerza el capital híbrido de BBVA, tras el anuncio el pasado julio de su intención de realizar una nueva recompra extraordinaria de acciones por importe de 1.000 millones de euros una vez se obtengan las autorizaciones regulatorias correspondientes¹.

Esta es la segunda emisión de AT1 del año en curso. En junio BBVA colocó 1.000 millones de euros en la emisión de un CoCo con un cupón del 8,375%. Fue la primera emisión de estas características del banco desde 2020 y la primera lanzada por una entidad europea desde la crisis de Credit Suisse en marzo de 2023, que revolvió los mercados.

En agosto de 2023, BBVA colocó 300 millones de libras en una emisión de deuda subordinada Tier 2 con vencimiento en 2033 y en junio de 2023, otros 750 millones de euros en deuda subordinada Tier 2. Asimismo, este año el Grupo ha realizado otras cuatro emisiones: una de deuda sénior no preferente por importe de 1.000 millones de euros, a un plazo de 8 años; 1.500 millones de euros en cédulas hipotecarias a un plazo de 4,5 años; 1.000 millones de euros en deuda sénior preferente a tres años y la ya citada de 1.000 millones de euros de un CoCo, en junio de 2023.

¹Sujeto a autorización previa del supervisor y aprobación interna final. La ejecución del programa de recompra de acciones por €1.000 millones se consideraría una distribución extraordinaria al accionista y por tanto no estaría incluida en el ámbito de la política de distribución ordinaria. Los términos y condiciones específicos se comunicarán, en su caso, antes de su ejecución

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BBVA - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA published this content on 11 September 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 11 September 2023 08:56:04 UTC.