CalciMedica, Inc. firmó una carta de intenciones para adquirir Graybug Vision, Inc. (NasdaqGM:GRAY) a un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 26 de septiembre de 2022. CalciMedica, Inc. firmó un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Graybug Vision, Inc. (NasdaqGM:GRAY) a un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 21 de noviembre de 2022. Tras la finalización de la operación, se espera que los accionistas de Graybug posean colectivamente aproximadamente el 29% de la empresa combinada, y que los accionistas de CalciMedica anteriores a la fusión posean colectivamente aproximadamente el 71% de la empresa combinada. Una financiación mediante colocación privada que se espera se produzca inmediatamente antes del cierre de la fusión. Aproximadamente 35 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo previstos de la empresa combinada. Tras la operación, la empresa combinada tendrá su sede en La Jolla, California, y Rachel Leheny, ocupará el cargo de consejera delegada de la empresa combinada. El acuerdo de fusión establece que el consejo de administración de la empresa combinada estará compuesto por siete miembros, cinco seleccionados por CalciMedica y dos seleccionados por Graybug. En caso de rescisión del acuerdo de fusión por parte de CalciMedica o Graybug en determinadas circunstancias, CalciMedica podrá abonar a Graybug o Graybug a CalciMedica una comisión de rescisión de un millón de dólares. Además, en caso de rescisión en determinadas circunstancias por parte de Graybug para entrar en una transacción alternativa superior, Graybug podrá abonar a CalciMedica una comisión de rescisión de 1,5 millones de dólares. Se espera que la empresa combinada cotice en el Nasdaq Global Market. El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas y está sujeto a las aprobaciones de los accionistas de cada una de ellas, a que las acciones ordinarias de Graybug que se emitan en la fusión sean aprobadas para cotizar en el mercado de valores Nasdaq y a que los accionistas de CalciMedica no hayan ejercido los derechos legales de tasación, que la tesorería neta de Graybug en la fecha de cierre prevista finalmente determinada no sea inferior a 18 millones de dólares, que el periodo de espera, en la medida en que sea aplicable a la consumación de la Fusión, en virtud de la Ley HSR, y sus eventuales prórrogas, haya expirado o se haya dado por concluido y otras condiciones de cierre habituales. La junta de accionistas de Graybug está prevista para el 15 de marzo de 2023. El consejo de administración de Graybug (el oBoardo) ha decidido efectuar un desdoblamiento inverso de las acciones ordinarias de Graybug en una proporción de 14 a 1 (el oSplito Inverso de Acciones). El Reverse Stock Split entrará en vigor tras el cierre de las horas de negociación el 17 de marzo de 2023. Se espera que la fusión propuesta se cierre en el primer trimestre de 2023. Piper Sandler actúa como asesor financiero y proveedor de fairness opinion y Effie Toshav, David Michaels, Robert Freedman, Julia Forbess, Jake Handy, Liz Gartland, Helen Christakos, Jennifer Yoo y Jeremy Delman de Fenwick & West LLP actúan como asesores jurídicos de Graybug. Oppenheimer & Co. Inc. actúa como asesor financiero y Tom Coll, Karen E. Deschaine y Carlos Ramírez de Cooley LLP y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. actúan como asesores jurídicos de CalciMedica.Piper Sandler actuó como asesor financiero de Graybug en relación con la fusión y percibirá de Graybug unos honorarios de 3.000.000 de dólares por la prestación de sus servicios, que están supeditados a la consumación de la fusión, excepto (i) 100.000 dólares de dichos honorarios que han sido devengados por Piper Sandler tras la ejecución de su carta de compromiso con Graybug (el oretainer feeo), y (ii) 750.000 dólares de dichos honorarios que han sido devengados por Piper Sandler por emitir su opinión de imparcialidad. Mediant Communications, Inc. actuó como agente de información con unos honorarios de servicio de 22.000 $ para Graybug.

CalciMedica, Inc. completó la adquisición de Graybug Vision, Inc. (NasdaqGM:GRAY) a un grupo de accionistas en una operación de fusión inversa el 20 de marzo de 2023. El consejo de administración de la empresa combinada está compuesto por siete miembros, cinco seleccionados por CalciMedica, Robert Wilson, Fred Middleton, Allan Shaw, Eric Roberts y Rachel Leheny y dos seleccionados por Graybug, Fred Guerard y Eric Bjerkholt. Las acciones de CalciMedica comenzarán a cotizar el 21 de marzo de 2023 en el Nasdaq Global Market con el símbolo comercial oCALCo.
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