Columbia Financial, Inc. (NasdaqGS:CLBK) acordó adquirir RSI Bancorp, MHC el 1 de diciembre de 2021. En el momento efectivo de la fusión, Columbia emitirá acciones adicionales de sus acciones ordinarias a Columbia Bank MHC por una cantidad igual al valor justo de las entidades RSI, según lo determinado por un tasador independiente. Se emitirán 7,07 millones de acciones a Columbia Bank MHC. RSI se fusionará con y en Columbia, con Columbia como entidad superviviente. El Banco RSI también se fusionará con el Banco Columbia. La existencia separada de RSI Bancorp cesará, y toda la propiedad (real, personal y mixta), los derechos, los poderes y los deberes y las obligaciones de RSI serán transferidos y asumidos por Columbia Financial (o la filial de propiedad total de Columbia Financial) como entidad superviviente. Las Entidades de RSI estarán obligadas a pagar a las Entidades de Columbia una comisión de rescisión equivalente a 2,5 millones de dólares. Tras la finalización, Columbia Bank nombrará a un director de RSI Bank para que forme parte de su Consejo de Administración. Salvo que se establezca lo contrario en el presente documento, los directores y funcionarios de Columbia Financial inmediatamente antes de la Hora de Entrada en Vigor de la Fusión de Medio Nivel, serán directores y funcionarios de la entidad superviviente, en cada caso hasta que sus respectivos sucesores sean debidamente elegidos o nombrados y cualificados. Columbia ha ofrecido pleno empleo a todos los empleados de RSI en el Banco Columbia tras la consumación de la fusión.

La transacción está sujeta a la recepción de todas las aprobaciones regulatorias requeridas, la aprobación de los depositantes, los consentimientos de terceros, las aprobaciones regulatorias de los bancos se habrán obtenido y los períodos de espera aplicables, si los hay, bajo todos los períodos de espera estatutarios o regulatorios habrán expirado, y otras aprobaciones, el certificado de los funcionarios, el certificado del secretario de Columbia, los certificados de buena reputación y otros, y la satisfacción o renuncia de otras condiciones de cierre habituales. Se requieren las aprobaciones de la Junta de la Reserva Federal y del NJDOBI, según corresponda, y la fusión no será efectiva a menos que la Fusión Bancaria sea aprobada por la OCC, el NJDOBI y la FDIC, según corresponda y (ii) si se requiere, la Conversión de la Carta sea aprobada por la OCC, el NJDOBI y la FDIC, según corresponda. El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los Consejos de Administración de cada una de las Entidades Columbia y de las Entidades RSI. A fecha de 18 de abril de 2022, la transacción ha recibido las aprobaciones reglamentarias necesarias de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y el Departamento de Banca y Seguros de Nueva Jersey. Se espera que el acuerdo se cierre en el segundo trimestre de 2022. A partir del 18 de abril de 2022, se espera que la transacción se cierre el 1 de mayo de 2022. La transacción supone un aumento del 5,6% del valor contable tangible totalmente convertido. También se espera que sea un 2,6% acumulativo para los ingresos netos de Columbia en 2023, un 4,1% dilutivo para el BPA de 2023 debido a las acciones adicionales emitidas a Columbia Bank MHC y un 1,1% dilutivo para el BPA de 2024 debido a las acciones emitidas a MHC y al gasto relacionado con el cruce de 10.000 millones de dólares en activos en 2023. Es acumulativo para los ingresos netos en 2,5 millones de dólares en 2023 y 6,1 millones de dólares en 2024.

Christina M. Gattuso de Kilpatrick Townsend & Stockton LLP actuó como asesora legal de Columbia Financial. John J. Gorman, Thomas Hutton y Babette Schwartz de Luse Gorman, P.C actuaron como asesores legales de RSI Bank. Boenning & Scattergood, Inc. actuó como asesor financiero de Columbia. FinPro Capital Advisors, Inc. actuó como asesor financiero de RSI.

Columbia Financial, Inc. (NasdaqGS:CLBK) adquirió RSI Bancorp, MHC por aproximadamente 110 millones de dólares el 1 de mayo de 2022. Columbia Financial emitió 6.086.314 acciones ordinarias al MHC, lo que representa una cantidad igual al valor razonable descontado de las entidades RSI, determinado por un tasador independiente, en el momento efectivo de la operación.