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FRANKFURT (dpa-AFX) - Commerzbank promete a sus accionistas un mayor crecimiento tras obtener el mayor beneficio de su historia. "No nos dormiremos en los laureles a partir de 2023", aseguró el jueves en Fráncfort el consejero delegado del grupo, Manfred Knof. "Después del partido es antes del partido". El banco "volverá a aumentar el resultado del Grupo en el año en curso" y demostrará que puede "crecer de forma rentable incluso en un entorno de tipos de interés menos favorable", dijo Knof. "Sin embargo, no será un éxito seguro".

Impulsado por el giro de los tipos de interés, el banco, que regresó a la primera división de la banca alemana hace poco menos de un año, vio cómo su beneficio neto pasaba de unos buenos 1.400 millones de euros en 2022 a una cifra récord de algo más de 2.200 millones de euros el año pasado. Commerzbank logró el mayor beneficio anual de su historia hasta la fecha en 2007, con unos buenos 1.900 millones de euros, antes de la crisis financiera y el posterior rescate por parte del Estado.

La subida de los tipos de interés como motor

Los ingresos netos por intereses del grupo, que cotiza en el DAX, aumentaron casi un 30% hasta situarse en torno a los 8.400 millones de euros en 2023. El Comité Ejecutivo espera unos 7.900 millones de euros para el año en curso. Desde que el Banco Central Europeo (BCE) puso fin a la era de los tipos de interés cero y negativos en julio de 2022 y subió los tipos de interés oficiales diez veces seguidas, los bancos y cajas de ahorros ya no tienen que pagar intereses cuando aparcan dinero en el banco central, sino que ganan dinero con ello.

Los ingresos de Commerzbank -es decir, los ingresos totales- aumentaron casi un once por ciento hasta situarse en torno a los 10.500 millones de euros en un año. Con 618 millones de euros, las provisiones de riesgo para posibles impagos de préstamos se situaron por debajo de la cifra del año anterior (876 millones de euros) debido a las reversiones. Para todo el año 2024, el Comité Ejecutivo espera actualmente una cifra inferior a 800 millones de euros.

Negocio en Polonia lastrado por miles de millones

Knof había endurecido el programa de reducción de costes tras asumir el cargo a principios de 2021. El banco suprimió miles de puestos de trabajo y redujo significativamente su red de sucursales en Alemania de 1.000 a 400 ubicaciones. En los próximos años, un mayor negocio con clientes privados adinerados y ofertas digitales adicionales para clientes corporativos deberían reportar al banco beneficios crecientes. El Consejo de Administración aspira a aumentar el beneficio neto hasta unos 3.400 millones de euros en 2027.

Sin embargo, el beneficio de Commerzbank ya podría haber sido considerablemente mayor en 2022 si no hubiera sido por los más de mil millones de euros en cargos de la filial polaca mBank, incluso en relación con préstamos en francos suizos. Los cargos especiales en Polonia, por un total de casi 1.100 millones de euros, también deprimieron los beneficios en 2023. El banco está intentando minimizar los riesgos legales en este ámbito mediante acuerdos extrajudiciales. "No estamos al final del túnel, pero vemos claramente la luz al final del túnel", dijo la directora financiera Bettina Orlopp en una entrevista con analistas.

Aumento del dividendo

El Consejo de Administración de Commerzbank promete a los accionistas tiempos más lucrativos: Para los ejercicios 2022 a 2024, el banco ha destinado un total de 3.000 millones de euros a dividendos y recompra de acciones. Para el ejercicio 2023 está previsto un dividendo de 35 céntimos por acción, 15 céntimos más que el año anterior. Este sería el cuarto reparto de dividendos desde que el Estado se hizo cargo del banco en 2008/2009, y el banco pretende pagar a sus accionistas alrededor de mil millones de euros en total para el ejercicio 2023.

"Ahora tenemos tanta agua bajo la quilla y suficiente margen de maniobra que podemos tanto invertir como servir a nuestros accionistas, que es cierto que no han disfrutado mucho de las acciones en los últimos años", dijo el consejero delegado Knof.

El ministro federal de Finanzas, Christian Lindner (FDP), se alegrará de oír este mensaje: El Estado había salvado a Commerzbank de la quiebra tras la absorción de Dresdner Bank en la crisis financiera de 2008/2009 con miles de millones de dinero de los contribuyentes y, desde entonces, es el mayor accionista de la entidad con sede en Fráncfort. Según los medios de comunicación, la participación del Gobierno federal en Commerzbank ha aumentado ligeramente porque no ha vendido ninguna acción en el marco del programa de recompra de acciones que está en marcha desde el 10 de enero. Al haber menos acciones del Commerzbank en circulación tras la conclusión del programa, la participación del Gobierno federal aumentará automáticamente: según los informes, es probable que pase del 15,75 por ciento a alrededor del 16,5 por ciento.

¿Busca Knof un segundo mandato?

Se prevé un nuevo nombramiento en el Consejo de Administración del banco: El director informático Jorg Oliveri del Castillo-Schulz, miembro del consejo desde el 20 de enero de 2022, no prorrogará su contrato, que expira a finales de septiembre. El CEO Knof confirmó la información correspondiente en el Handelsblatt. La búsqueda de un sucesor ha comenzado.

Knof, cuyo contrato expira a finales de 2025, y Orlopp, de quien se rumorea que ambiciona convertirse en Consejero Delegado, se presentaron el jueves en armonía: Knof respondió a la pregunta de si estaría disponible para un segundo mandato diciendo que ya tenía "la ambición de demostrar que aquí el crecimiento funciona de verdad". Orlopp subrayó: "Trabajamos muy bien juntos como equipo y tenemos un plan bastante bueno para los próximos años". Ella misma es "un alma muy leal".

La cotización sube considerablemente

La noticia fue bien recibida en bolsa. Sobre todo, las perspectivas y la perspectiva de nuevos aumentos de dividendos y nuevas recompras de acciones ayudaron a la cotización. A primera hora de la tarde, la acción de Commerzbank era una de las más ganadoras del principal índice alemán, con una subida de casi el cuatro por ciento. En lo que va de año, sin embargo, la cotización sólo ha subido en torno al 1%, algo menos que el DAX.

En sus primeras valoraciones, los analistas hablaron de una "buena mezcla" de cara al último trimestre de 2023, con unos ingresos netos por intereses y costes mejores de lo esperado, escribió Benjamin Goy, de Deutsche Bank. Kian Abouhossein, de JPMorgan, también destacó la "buena gestión de los costes" del banco. Anke Reingen, del banco canadiense RBC, señaló que las perspectivas de los ingresos netos por intereses para este año eran alentadoras.