Cybin Inc. acordó adquirir Small Pharma Inc. (TSXV : DMT) por 23,2 millones de dólares el 28 de agosto de 2023. Según los términos de la Transacción, los accionistas de Small Pharma recibirán 0,2409 acciones ordinarias en el capital de Cybin. Una vez completada la Transacción, se espera que las acciones de Small Pharma dejen de cotizar en la TSXV y se retiren del mercado OTCQB, y Small Pharma dejará de ser un emisor declarante en cada una de las provincias y territorios de Canadá. La empresa combinada mantendrá su sede en Toronto, con operaciones en Canadá, EE.UU., Reino Unido, Países Bajos e Irlanda, y seguirá cotizando en el NYSE American y en el Cboe Canada bajo el ticker "CYBN". Una vez completada la adquisición, la empresa combinada estará dirigida por el consejero delegado de Cybin, Doug Drysdale, y el consejero delegado de Small Pharma, George Tziras, se incorporará al consejo de administración de Cybin. Ciertos miembros de la alta dirección y del personal de Small Pharma se integrarán en el equipo actual de Cybin para crear un equipo altamente experimentado y cualificado que esté bien posicionado para ejecutar la estrategia de la cartera de productos combinada. En determinadas circunstancias, Small Pharma deberá abonar a Cybin una indemnización por rescisión de 2.000.000 de dólares canadienses, o Cybin podrá verse obligada a abonar a Small Pharma una indemnización por rescisión de 2.000.000 de dólares canadienses más determinados gastos incurridos por Small Pharma de hasta 400.000 dólares canadienses.

El Acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por el consejo de Small Pharma y Cybin La transacción está sujeta a la aprobación de los tribunales y a la aprobación de los accionistas de Small Pharma y Cybin. El consejo de Small Pharma consultó con el comité especial del consejo de Small Pharma para la aprobación de la transacción. Actualmente se espera que la Transacción se cierre a finales de octubre de 2023. La fecha efectiva de la transacción es el 17 de octubre de 2023. El 12 de octubre de 203, Small Pharma y Cybin se complacen en anunciar que los accionistas han aprobado el plan de acuerdo. La TSX Venture Exchange (la "TSXV") ha aprobado condicionalmente el Acuerdo. Sujeto a la aprobación del Tribunal Supremo de la Columbia Británica, cuya solicitud se espera para el 17 de octubre de 2023, y a la satisfacción o dispensa de otras condiciones de cierre habituales, incluida la aceptación final de la TSXV, la empresa espera actualmente que la fecha efectiva del Acuerdo se produzca el 23 de octubre de 2023. Una vez completado el Acuerdo, la Empresa dejará de cotizar en la TSXV y dejará de cotizar en el OTCQB Venture Market, y solicitará a las autoridades reguladoras de valores pertinentes de Canadá dejar de ser un emisor declarante a efectos de la legislación sobre valores. El 17 de octubre de 2023, Cybin se complace en anunciar que Small Pharma ha obtenido una orden final del Tribunal Supremo de la Columbia Británica por la que se aprueba el plan de arreglo anunciado anteriormente.

Gowling WLG (Canada) LLP actúa como asesor jurídico de Cybin. Aird & Berlis LLP y Farris LLP actúan como asesores jurídicos de Small Pharma y del Comité Especial de Small Pharma. Jefferies International Limited actúa como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion de Small Pharma. Odyssey Trust Company actuó como depositario y Alliance Advisors, LLC actuó como proxy solicitor para Small Pharma. Small Pharma estima que pagará a Alliance Advisor unos honorarios de aproximadamente 10.000 CAD, más el reembolso de los gastos razonables. Small Pharma ha acordado pagar a Jefferies por sus servicios de asesoramiento financiero en relación con el Acuerdo unos honorarios que actualmente se estiman en aproximadamente 2,75 millones de dólares (3,740028 millones de CAD), de los cuales una parte se abonará a la entrega del dictamen de imparcialidad y 1,75 millones de dólares (2,380018 millones de CAD) se abonarán en función de la consumación del Acuerdo y de otras condiciones.

Cybin Inc. completó la adquisición de Small Pharma Inc. (TSXV : DMT) el 23 de octubre de 2023. Según los términos del Acuerdo, cada antiguo accionista de Small Pharma tiene derecho a recibir 0,2409 acciones ordinarias de Cybin por cada acción ordinaria de Small Pharma que poseía antes del Acuerdo. Cybin ha emitido un total de 80.945.300 acciones de Cybin a Odyssey Trust Company, como depositario (el "Depositario") de conformidad con los términos del Acuerdo. Se espera que las Acciones de Small Pharma dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange y se retiren del OTCQB Venture Market en los próximos días, y Small Pharma solicitará dejar de ser un emisor declarante en cada una de las provincias y territorios de Canadá. La empresa combinada estará dirigida por el Consejero Delegado de Cybin, Doug Drysdale.