El comerciante de cereales estadounidense Bunge Ltd está dando los toques finales a un acuerdo para fusionarse con su par Viterra, respaldado por Glencore Plc, y crear un gigante del comercio agrícola valorado en más de 30.000 millones de dólares, incluida la deuda, según dijeron el jueves personas familiarizadas con el asunto.

El acuerdo, cuyos términos no se han comunicado previamente, se produciría en un momento en que la guerra de Rusia en Ucrania ha puesto a prueba la seguridad del suministro en los mercados mundiales de alimentos. Su impacto potencial sería examinado de cerca por los reguladores antimonopolio.

Bunge, cuyo valor de mercado es de unos 14.000 millones de dólares y tiene una deuda neta de efectivo de unos 2.700 millones de dólares, pagará la mayor parte del acuerdo con acciones, pero también utilizará efectivo y ha conseguido financiación de deuda de los bancos, dijeron las fuentes. El equipo directivo de Bunge, liderado por el consejero delegado Greg Heckman, supervisaría la empresa combinada, añadieron las fuentes.

Los accionistas de Viterra, de capital privado, que además de Glencore incluyen a Canada Pension Plan Investment Board y British Columbia Investment Management Corp, podrían dar su visto bueno al acuerdo este mismo fin de semana si las negociaciones concluyen con éxito, dijeron las fuentes.

Aunque el acuerdo va camino de anunciarse la próxima semana, siempre existe la posibilidad de que se venga abajo en el último minuto, advirtieron las fuentes, que solicitaron el anonimato porque el asunto es confidencial. El valor final del acuerdo puede variar en función del movimiento de las acciones de Bunge en el momento en que se firme el acuerdo, según las fuentes.

Glencore y Viterra declinaron hacer comentarios. Bunge no respondió inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

Bloomberg News había informado el 25 de mayo de que Bunge y Viterra estaban en conversaciones para combinarse, sin proporcionar detalles sobre los términos y el calendario del acuerdo.

El comercio de alimentos básicos como el trigo, el maíz y la soja ya está concentrado entre Bunge y otros tres grandes actores: Archer-Daniels-Midland Co, Cargill Inc y Louis Dreyfus Co. Conocidos colectivamente como "ABCD", han estado cosechando pingües beneficios después de que la guerra de Ucrania interrumpiera los envíos y disparara los precios de los cultivos.

El año pasado, Bunge se situó como el mayor exportador de maíz y soja de Brasil, que es la principal fuente mundial de estos cultivos básicos para la fabricación de piensos y biocombustibles, según datos de la agencia de transportes Cargonave. Viterra fue el tercer exportador de maíz y el séptimo de soja.

La adquisición de Viterra pondría los ingresos de Bunge -67.200 millones de dólares en 2022- en línea con los de Archer-Daniels-Midland, que registró unas ventas de casi 102.000 millones de dólares el año pasado. El acuerdo también impulsaría los negocios de exportación de grano y procesamiento de semillas oleaginosas de Bunge.

No es el primer intento de este acuerdo. A principios de 2017, Viterra, entonces conocida como Glencore Agriculture, intentó una adquisición de Bunge, valorada entonces en 11.000 millones de dólares. En mayo de 2017, Bunge rechazó a Glencore después de que este último hiciera un acercamiento informal para discutir "una posible combinación de negocios consensuada."

Viterra amplió su negocio de compra y venta de grano en Estados Unidos mediante la adquisición de Gavilon por 1.100 millones de dólares el año pasado. (Reportaje de Abigail Summerville y Anirban Sen en Nueva York; edición de Jonathan Oatis)