Mr. Cooper Group Inc. (NasdaqCM:COOP) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) por aproximadamente 320 millones de dólares el 10 de mayo de 2023. El Sr. Cooper iniciará una oferta pública de adquisición de todas las acciones ordinarias en circulación de Home Point por 2,33 dólares por acción, netos para el vendedor en efectivo. Como parte de la transacción, el Sr. Cooper asumirá 500 millones de dólares en bonos preferentes en circulación de Home Point al 5% que vencen en febrero de 2026. El resto de la adquisición se financiará con las líneas de financiación MSR y la liquidez existente. Tras la incorporación de los clientes de Home Point y el cierre de la transacción, el Sr. Cooper cerrará las operaciones restantes de Home Point. En determinadas circunstancias en las que se rescinda el Acuerdo de Fusión, Home Point pagará al Sr. Cooper una comisión de rescisión de aproximadamente 9,7 millones de dólares.

La Oferta está sujeta a la satisfacción o renuncia de condiciones, incluyendo, entre otras, que haya una oferta válida y no se haya retirado válidamente un número de Acciones que, consideradas junto con todas las demás Acciones (si las hubiera) propiedad del Sr. Cooper y sus afiliados, representen al menos una Acción más que el 50% de la suma del número total de Acciones en circulación en el momento de la expiración de la Oferta; que cualquier periodo de espera aplicable a la Oferta bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, haya expirado o se haya rescindido de otro modo. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2023, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones reglamentarias. Los consejos de administración de Home Point y Cooper han aprobado por unanimidad este acuerdo. El 10 de mayo de 2023, en relación con la ejecución y entrega del Acuerdo de Fusión, Trident VI, L.P., Trident VI Parallel Fund, L.P., Trident VI DE Parallel Fund, L.P. y Trident VI Professionals Fund, L.P., cada uno en su capacidad individual como accionista de Home Point celebraron un acuerdo de oferta y apoyo. A partir del 28 de junio de 2023, la Oferta, que previamente estaba programada para expirar el 27 de junio de 2023, ha sido prorrogada hasta el 21 de julio de 2023. A partir del 24 de julio de 2023, la fecha de vencimiento de la oferta se ha ampliado hasta las 17:00, hora del este, del 31 de julio de 2023. A partir del 26 de julio de 2023, se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2023. La transacción incrementa el TBV, los beneficios de explotación y el ROTCE.

David E. Shapiro, Mark F. Veblen y Jenna E. Levine de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Richard Fenyes de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores jurídicos del Sr. Cooper. David B. Feirstein, P.C.; Peter C. Fritz, Jared M. Rusman, Timothy L. Company, Scott D. Price, Joshua N. Korff, Jennifer L. Lee, Edwin S. del Hierro, Edwin S. del Hierro de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores legales de Home Point y Houlihan Lokey actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion de Home Point. Aaron Dixon de Alston & Bird actuó como asesor jurídico de Houlihan Lokey, asesor financiero de Home Point Capital. El Sr. Cooper ha contratado a D.F. King & Co., Inc. como Agente de Información y a Equiniti Trust Company como Depositario en relación con la Oferta.

El Sr. Cooper Group Inc. (NasdaqCM:COOP) completó la adquisición de Home Point Capital Inc. (NasdaqGS:HMPT) el 31 de julio de 2023. La oferta pública de adquisición del Sr. Cooper por todas las acciones en circulación de Home Point expiró a las 17:00, hora de la costa este, del 31 de julio de 2023. Equiniti Trust Company, el depositario y agente de pago para la oferta de adquisición, informó al Sr. Cooper que a la fecha de vencimiento de la oferta de adquisición, un total de 136.532.192 acciones de Home Point fueron ofrecidas y no retiradas válidamente, lo que representa aproximadamente el 98,5% de las acciones en circulación. Todas las condiciones de la oferta han sido satisfechas, y el Sr. Cooper ha aceptado para su pago por 2,33 dólares por acción, neto para el vendedor en efectivo, sin intereses, todas las acciones que fueron válidamente ofrecidas y no válidamente retiradas y pagará sin demora por todas esas acciones. En relación con la fusión, todas las acciones de Home Point no ofrecidas válidamente han sido canceladas y convertidas en el derecho a recibir los mismos 2,33 dólares, netos para el vendedor en efectivo, sin intereses, que se pagarán por todas las acciones de Home Point que fueron ofrecidas válidamente y no retiradas válidamente. Como resultado de la transacción, las acciones de Home Point serán excluidas de cotización y dejarán de cotizar en el Nasdaq Global Select Market.