Teddy Sagi realizó una oferta no vinculante para adquirir la participación restante del 45,2% en Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) a Pierre Lallia y otros por aproximadamente 540 millones de libras el 9 de diciembre de 2022. Según los términos de la oferta, los accionistas de Kape tendrán derecho a recibir 265 peniques en efectivo por cada acción de Kape. El 13 de enero de 2023, el precio de la oferta por acción se amplió a 285 peniques en efectivo. El 20 de abril de 2023, el precio de oferta por acción se amplió a 290 peniques en efectivo y se declaró oferta final. Antes de esta transacción, el oferente poseía una participación del 54,8% en Kape Technologies.

La contraprestación en efectivo a pagar se financiará mediante nuevos acuerdos de financiación de capital y deuda que comprenden: (i) hasta el equivalente de 100.000.000 libras esterlinas de inyección de capital, (ii) una línea de crédito de 221,23 millones de libras esterlinas proporcionada por la parte prestamista y (iii) dos líneas de crédito puente de 222,06 millones de libras esterlinas y 62,14 millones de libras esterlinas. Tras la finalización de la oferta, los derechos laborales existentes, incluidos los derechos de pensión, de los empleados de Kape quedarán plenamente salvaguardados de conformidad con la legislación aplicable. El oferente tendrá un derecho de squeeze out tras la adquisición del 90% de Kape. La oferta está sujeta a la recomendación del Consejo de Administración de Kape, a una condición de aceptación mínima del 70%, a la diligencia debida, a determinadas condiciones reglamentarias, a la Comisión de Inversiones Extranjeras Directas, a la autorización de terceros y a determinadas condiciones adicionales. A 28 de febrero de 2023, el Consejo Independiente opina que la oferta infravalora materialmente a Kape. A 30 de marzo de 2023, se ha recibido la aprobación reglamentaria. A 28 de abril de 2023, la oferta ha sido declarada incondicional en todos los aspectos. A 5 de mayo de 2023, el oferente ha recibido la aceptación en relación con, aproximadamente, el 87,89% del capital social ordinario emitido existente de Kape. Se espera que la oferta se cierre en el primer semestre de 2023. La oferta aumentada y final se cerrará a las aceptaciones el 19 de mayo de 2023.

Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens y Alex Thomas de HSBC Bank plc actuaron como asesores financieros y David Becker, Rob Mathews, Jeremy Edwards, Oliver Jefferies, Nick Bryans, Ben Wilkinson y James Thompson de Baker & McKenzie LLP actuaron como asesores jurídicos del oferente. Simon Fine, Toby Gibbs, Mark Percy, James Thomas e Iain Sexton de Shore Capital y Yishai Fransis, Simon Lindsay, David Ibáñez y Robert Farrington de Citigroup Global Markets Limited actuaron como asesores financieros de Kape Technologies. Julian Wentzel, Assaf Shlush, Andrew Owens, Alex Thomas, Sam McLennan y Louis Davies de HSBC actuaron como asesores financieros de Teddy Sagi en la transacción.

Teddy Sagi completó la adquisición de la participación restante del 45,2% en Kape Technologies PLC (AIM : KAPE) a Pierre Lallia y otros el 19 de mayo de 2023. Una vez completada con éxito la oferta pública de adquisición, Teddy Sagi posee ahora aproximadamente el 98,54% del capital social ordinario emitido existente de Kape. Teddy Sagi ha recibido aceptaciones con respecto a más del 90%, el oferente tiene la intención, a su debido tiempo, de ejercer sus derechos de squeeze-out.