Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. (NYSE:KKR) está trabajando para presentar una nueva oferta por la unidad de cable submarino Sparkle de Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT) mientras el fondo estadounidense sigue adelante con la diligencia debida sobre los activos, según dijeron el 30 de noviembre de 2023 tres fuentes familiarizadas con el asunto. La venta de Sparkle, la unidad de cable mayorista internacional de Telecom Italia (TIM) cuya red se extiende por más de 600.000 km, forma parte del plan del consejero delegado Pietro Labriola de desprenderse de los activos de red fija del antiguo monopolio telefónico para recortar su pila de deuda.

En una reunión celebrada la semana pasada, los asesores de TIM y KKR discutieron una valoración de unos 750 ? 800 millones de euros, frente a una oferta previa no vinculante de unos 600 millones de euros (654 millones de dólares), considerada demasiado baja por TIM, según las fuentes. Los términos de cualquier oferta por Sparkle, incluida la valoración, deben discutirse con el Tesoro italiano, que se ha asociado con KKR para coinvertir en los activos de red fija de Telecom Italia, considerados estratégicos por el Gobierno, dijeron las fuentes.

KKR y TIM declinaron hacer comentarios. KKR tiene hasta el 5 de diciembre para completar la diligencia debida en curso sobre Sparkle, pero el plazo podría ampliarse, dijo una cuarta persona informada sobre el asunto. En esta fase, es poco probable que se examine una posible oferta por Sparkle en una reunión ordinaria del consejo de TIM prevista para el 14 de diciembre, añadió la persona.

TIM acordó en noviembre vender su red nacional de líneas fijas a KKR en una operación por valor de hasta 22.000 millones de euros, si se incluyen las deudas y algunos posibles pagos futuros.