Los hedge funds mundiales se apresuraron a cargar posiciones alcistas en bancos, aseguradoras y mercados de capitales a finales de septiembre, según afirma Morgan Stanley en una nota a clientes, aprovechando el viento de cola para el sector financiero derivado de la subida de los tipos de interés.

Las acciones de los bancos europeos cayeron hasta un 4% en un momento dado el mes pasado, antes de protagonizar una fuerte recuperación para terminar septiembre con una ganancia del 2,6%, mientras que los bancos estadounidenses terminaron el mes con una caída del 3%.

Un torbellino de dos años de subidas de tipos por parte de los bancos centrales ha proporcionado a las empresas financieras mayores beneficios, tras una década de tipos bajos y crecimiento modesto que deprimió los márgenes.

Los fondos de cobertura comenzaron a añadir posiciones largas en bancos europeos, compañías de seguros y empresas de mercados de capitales en agosto, alcanzando un máximo de 12 meses el 21 de septiembre, según el banco.

En cuanto a los valores financieros norteamericanos, los hedge funds empezaron la última semana de septiembre con cantidades bajas, pero se habían replegado al final de la semana, según una nota separada publicada por la correduría principal de Morgan Stanley el 2 de octubre.

"Aquellas áreas del mercado en las que la propiedad de los FC (fondos de cobertura) era más ligera al entrar en la semana terminaron finalmente como las más compradas netas", decía la nota.

Esto también fue cierto para las acciones industriales y energéticas, dijo el banco.

Tanto la exposición larga como la corta a todos los valores europeos se mantuvo en niveles relativamente bajos para los hedge funds estadounidenses y europeos.

Las posiciones de los gestores con sede en EE.UU. en renta variable europea se mantienen en niveles relativamente más bajos de lo que ha sido históricamente el caso, mientras que las posiciones de los hedge funds europeos en Europa están cerca de sus niveles más bajos desde 2010, dijo Morgan Stanley.

Los hedge funds europeos tienen una mayor exposición a empresas cotizadas en EE.UU. y en países asiáticos distintos de Japón.

Morgan Stanley, como uno de los mayores proveedores de servicios de préstamo y negociación a los fondos de cobertura, puede seguir sus tendencias de inversión. (Reportaje de Nell Mackenzie; Edición de Bernadette Baum)