North American Construction Group Ltd. (TSX:NOA) firmó un acuerdo definitivo de compraventa para adquirir Mackellar Mining Pty Ltd por 395 millones de CAD el 26 de julio de 2023. Según los términos del acuerdo, la contraprestación consiste en un pago inicial de 67 millones de CAD (75 millones de AUD) que se financiará con la línea de crédito renovable ampliada. Además, se estima que la liquidez de la Línea de Crédito y la financiación de equipos asumida por MacKellar aportarán 200 millones CAD de la contraprestación total. La cantidad restante se abonará como un pago de beneficios que se pagará a lo largo de 4 años. North American Construction Group dispone actualmente de una línea de crédito renovable de 300 millones CAD con un sindicato de instituciones financieras. La transacción está sujeta a la obtención de consentimientos contractuales y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2023. La transacción representa menos de 2,75x del EBITDA previsto en 2024 y se espera que tenga un efecto positivo de más del 50% sobre la base de los beneficios incrementales por acción. National Bank Financial, Inc. actuó como asesor financiero de North American Construction Group. Gordon Raman, Justine Connors, David Ferris, Daniel Leslie de Fasken Martineau DuMoulin LLP y Corrs Chambers Westgarth actuaron como asesores jurídicos de North American Construction Group.

North American Construction Group Ltd. (TSX:NOA) completó la adquisición de Mackellar Mining Pty Ltd el 1 de octubre de 2023. Como parte del cierre, Barry Palmer asume el papel de Presidente Regional, Australia de forma transitoria mientras continúa en su papel ejecutivo con la Compañía como Director de Operaciones. Barry dirigirá la integración de MacKellar y contará con el apoyo de un equipo de transición operativa y financiera de NACG con sede en Australia.