El esfuerzo de venta se produce en un momento en que el negocio de Millennium Trust se ve favorecido por los tipos de interés más altos adoptados por la Reserva Federal de EE.UU. para luchar contra la inflación.

La agencia de calificación crediticia S&P Global Inc dijo el mes pasado que los tipos más altos impulsan los ingresos que Millennium Trust recibe por permitir a los clientes pedir préstamos contra sus cuentas de jubilación.

Millennium Trust, que es propiedad de las firmas de compra Abry Partners y Parthenon Capital Partners, está trabajando con los asesores financieros JPMorgan Chase & Co y Raymond James Financial Inc en el proceso de venta, dijeron las fuentes.

Los compradores potenciales podrían incluir firmas de capital riesgo y empresas de servicios financieros que operan negocios de custodia y gestión de activos, dijeron las fuentes.

Millennium Trust también considerará la venta de una participación minoritaria a una firma de capital privado, en caso de que una venta total no sea factible, dijeron las fuentes.

Millennium Trust genera más de 500 millones de dólares en beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en 12 meses, según las fuentes.

Las fuentes solicitaron el anonimato ya que estas conversaciones son confidenciales. JPMorgan y Abry Partners declinaron hacer comentarios. Raymond James, Parthenon y Millennium Trust no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.

Con sede en Oak Brook, Illinois, Millennium Trust proporciona una amplia gama de ofertas para los consumidores, incluyendo planes 401(k), cuentas individuales de jubilación (IRA), las llamadas cuentas rollover, y otros servicios de salud y bienestar, incluidas las cuentas de ahorro para la salud (HSA) respaldadas por el empleador.

El negocio ha crecido rápidamente desde que Parthenon vendió una participación mayoritaria en la empresa a Abry Partners en 2019 por una cantidad no revelada.